Финансовое состояние предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011г.	Отклонение 2011 г. от
				2009 г.	2010 г.
Общая стоимость имущества организации	18927	20686	29112	10185	8426
Внеоборотные активы	9422	10183	18429	9007	8426
Оборотные активы	9505	10503	10683	1178	180
Стоимость материальных оборотных  средств	8064	7864	9766	1702	1902
Собственные средства	6397	6721	8099	1702	1387
Заемные средства	12530	13965	21013	8483	7048
Дебиторская задолженность	914	916	799	-115	-117
Кредиторская задолженность	7757	8580	13120	5363	4540
Собственные оборотные средства	-3023	-3462	-10330	-7307	-6868
Рабочий капитал	-3025	-2850	-9718	-6693	-6868

 

Валюта баланса в  конце исследуемого периода увеличилась  по сравнению с 2009 годом на 10185 тыс.руб., а по сравнению с 2010 годом – 8426 тыс.руб. Темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов. Собственный капитал организации практически в 2 раза меньше заемного и темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала. Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую. Так, в 2011 году ее уровень составил 7757 тыс.руб., что в 10 раз больше, чем дебиторская задолженность.

Следовательно, предварительная  характеристика финансового состояния  ООО «Возрождение» может характеризоваться  как неудовлетворительная.

Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность.

Платежеспособность организации  – это ее способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, а под  ликвидностью  организации понимают способность быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует срокам погашения обязательств.

Тем самым, платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности  активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности на основе стабильного положительного тренда прибыли, свободного маневрирования денежными средствами и т.п. Проанализируем платежеспособность в таблице 7.

Таблица 7

Анализ платежеспособности ООО «Возрождение»  в 2009-2011гг., тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Общая сумма активов (валюта баланса)	18927	20686	29112
Минус: внешние обязательства	4773	5385	7893
Превышение  активов над внешними обязательствами	14154	15301	21219

Из таблицы 7 видно, что превышение сумм активов над внешними обязательствами в 2011 году составило более 21 млн. руб. Это говорит о возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам и имеет значительный резерв свободных средств. Однако, следует отметить, что внешние обязательства включили в себя только займы и кредиты, исключив кредиторскую задолженность.

В долгосрочном плане  финансовая устойчивость характеризуется  соотношением собственных и заемных  источников финансирования. Этот показатель дает лишь общую оценку, поэтому  в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, что позволяет оценить финансовую устойчивость с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

В рамках данного анализа  рассмотрим основные относительные  показатели финансовой устойчивости ООО  «Возрождение» в таблице 8.

 

Таблица 8

Динамика коэффициентов  финансовой устойчивости ООО «Возрождение»  в 2009-2011гг.

Показатель	нормативное значение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от
					2009 г.	2010 г.
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	≤ 0,7	1,96	2,08	2,59	0,64	0,52
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,34	0,32	0,28	-0,06	-0,05
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,5	-0,47	-0,52	-1,28	-0,80	-0,76
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	-	0,99	0,97	1,73	0,73	0,76
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками  финансирования	≥ 0,1	-0,32	-0,33	-0,97	-0,65	-0,64

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, что в 2011 году на 1 руб. собственных средств  приходится 2,59 руб. собственных. Достаточно высокие значения данного показателя свидетельствует о возрастающей зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. На все отчетные даты коэффициент финансовой независимости или автономии ООО «Возрождение» ниже оптимального норматива.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных источников финансирования оборотного капитала за весь исследуемый период.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Рассмотрим анализ ликвидности  баланса ООО «Возрождение» за период с 2009 по 2011 годы в таблице 9.

Таблица 9

Анализ ликвидности  баланса ООО «Возрождение» за 2009-2011гг., тыс. руб.

Актив				Пассив				Платежный излишек
	2009г.	2010г.	2011 г.		2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
А1	527	1723	118	П1	13120	8580	7757	-12593	-6857	-7639
А2	914	916	799	П2	4773	4773	7281	-3859	-3857	-6482
А3	8064	7864	9766	П3	0	612	612	8064	7252	9154
А4	9422	10183	18429	П4	6397	6721	8099	3025	3462	10330
Текущая ликвидность =(А1 +А2) - (П1 + П2)								-16452	-10714	-14121
Перспективная ликвидность = А3 - П3								8064	7252	9154
Общий показатель ликвидности								0,22	0,41	0,30

 

Таким образом, на основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что за 2009-2011гг. в организации присутствует нарушение ликвидности баланса. Из расчетов видно, что ООО «Возрождение» не обладает абсолютной ликвидностью за исследуемый период, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Так же следует заметить, что минимальное условие платежеспособности А4 ≤ П4 не выполнено за весь анализируемый период.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. В 2009-2011 гг. в ООО «Возрождение» данные показатели являлись отрицательными, что говорит о низкой платежеспособности предприятия в ближайшее время и в перспективе.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом  следует использовать общий показатель ликвидности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Для ООО «Возрождение» данное условие не выполнено, то есть баланс за три года неликвиден.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия  для определения способности  компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Далее рассмотрим основные относительные показатели ликвидности и платежеспособности по хозяйству в таблице 10.

 

 

 

Таблица 10

Динамика коэффициентов  ликвидности ООО «Возрождение» в 2009-2011гг.

Показатель	Оптимальное значение	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение (+,-) 2011 года от
					2009г.	2010г.
Коэффициент текущей  ликвидности	≥ 2	0,76	0,79	0,52	-0,23	-0,26
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,04	0,13	0,01	-0,04	-0,12
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	≥ 0,8	0,12	0,20	0,04	-0,07	-0,15

Коэффициент текущей  ликвидности в исследуемом периоде значительно ниже оптимального значения. Предприятие не обеспечено оборотными средствами для осуществления процесса производства.