Экономика предприятия. Лекции

• Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Текущие активы – товарно-материальные запасы

——————————————————————

                краткосрочные обязательства 

    Свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства. Данный коэффициент должен находиться в интервале от 1 до 2.

2. коэффициенты оборачиваемости:

• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 
  

                                               реализация

                                   ——————————

                                дебиторская задолженность

    Характеризует скорость расчета с покупателями.

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

                    

  Себестоимость реализованной продукции

                       ——————————————————

                             кредиторская задолженность

    Характеризует скорость расчета с поставщиками.

• Коэффициент оборачиваемости активов

                            

                                 Реализация

                                 —————

                                     активы

    Показывает  эффективность использования активов.

• Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

              Себестоимость реализованной продукции

             ——————————————————

                                           товарно-материальные запасы

    Показывает  количество закупок в отчетном периоде. 
 
 

3. показатели  финансовой устойчивости:

• коэффициент финансовой независимости

           

              собственный капитал

             ——————————

                          активы

    Показывает  удельный вес собственного капитала среди всех его источников.

• Коэффициент финансовой зависимости

 

                                 Активы

                   ———————————

                     собственный капитал

    Показывает  долю собственных средств в финансировании предприятия.

• Коэффициент финансового равновесия

                      Оборотные активы

                —————————————

                                     краткосрочные обязательства

    Свидетельствует о доле собственных и заемных  средств предприятия.

4. коэффициенты рентабельности:

• коэффициент рентабельности валовой прибыли

                     реализация – себестоимость

                  ——————————————

                                    реализация

    Показывает  процент превышения выручки от реализации над себестоимостью.

• Коэффициент рентабельности чистой прибыли

                             Чистая прибыль

                          ————————

                                 реализация

    Показывает  процент чистой прибыли от реализации.

• Коэффициент рентабельности собственного капитала

                               Чистая прибыль

                          ——————————

                          собственный капитал

    Показывает  эффективность использования собственного капитала.

• Коэффициент рентабельности активов

                         Чистая прибыль

                     ———————————

            среднегодовая стоимость активов

    Показывает  эффективность использования имеющихся  ресурсов. 
 
 

    Лекция 6. Взаимоотношения предприятия с институтами кредитно-финансовой системы 

    Финансово-кредитная  система – это комплекс кредитно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

    Современная финансово-кредитная система состоит  из трех звеньев:

1. Центральный банк;
2. Коммерческие банки;
3. специализированные финансово-кредитные институты;

    Центральный банк – это «банк банков». Он осуществляет общее руководство, разрабатывает для всех единую законодательную и нормативную базу и, в случае необходимости, в соответствии с принятыми законами осуществляет эмиссию денег.

    ЦБ  РФ создан в 1991 г. и действует на основании  ФЗ «О центральном банке (Банке России)», в соответствии, с которым он выполняет  следующие функции:

• активное участие в разработке денежно-кредитной и финансово-бюджетной политики Правительства РФ;
• всемерное сдерживание инфляционных процессов в стране;
• сокращение бюджетного дефицита;
• поддержание стабильности денежного обращения;
• обеспечение государственного фонда валютных резервов;
• расширение кредитования коммерческих банков в основном за счет ресурсов эмиссионного фонда;
• расширение возможностей неэмиссионного кредитования и покрытия бюджетного дефицита на разных уровнях системы властей;
• максимальное использование методов денежно-кредитного управления банковской системой.

    Коммерческий  банк – это кредитные предпринимательские организации, которые, осуществляя различные операции и оказывая услуги, получают прибыль. Прибыль банков представляет собой разницу между суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам.

    Специализированные  финансово-кредитные  институты – это страховые организации, пенсионные фонды, биржи, инвестиционные фонды, налоговые органы и др. Аккумулируя огромные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют  в процессе накопления и эффективного размещения капитала.

    Коммерческие  банки представляют предприятию  следующие услуги:

1. рассчетно-кассовое обслуживание;
2. кредитование;
3. проведение валютных операций;
4. лизинговые операции;
5. факторинговые операции;
6. трастовые операции;
7. и др.

    Расчетно-кассовые обслуживание.

    Денежные  средства предприятия подлежат обязательному  хранению в банках.

    Для хранения денежных средств и осуществления  расчетов банки открывают предприятиям:

• расчетный счет – основной счет предприятия, необходимый для осуществления расчетов с другими предприятиями, банками и др.;
• расчетные субсчета – счета для расчета филиалов, магазинов, складов и других структурных звеньев предприятия;
• текущий счет – счет, используемый для осуществления текущих денежных операций предприятия, его филиалов, отделений и других подразделений.

    За  оформление счетов и проведение расчетных  и кассовых операций некоторые банки  взимают плату. За хранение денежных средств банк выплачивает процент.

    Банковское  кредитование.

    Банковское  кредитование – это метод финансирования предприятия на условиях платности, срочности и возвратности.

    Банковское  кредитование бывает двух видов:

• прямое банковское кредитование;
• косвенное кредитование.

    Перед тем как выдать кредит, банк оценивает  кредитоспособность предприятия.

    Кредитование  предприятий производится на основе кредитного договора.

    В случае нарушений предприятием кредитного договора, банк применяет к нему меры кредитного воздействия:

• передача управления администрации, назначенной банком-кредитором;
• реорганизация;
• признание предприятия банкротом.

    Проведение  валютных операций.

    Предприятия, осуществляющие ВЭД, открывают валютные счета в банках, имеющих соответствующую  лицензию.

    Валютный  счет – это счет, на который перечисляется  вся поступающая в пользу предприятия  валютная выручка.

    Валютный  счет делится на:

1. транзитный валютный счет;
2. текущий валютный счет.

    Лизинговые  операции.

    Лизинговые  операции – это покупка банком машин, оборудования, транспортных средств  и другого движимого и недвижимого  имущества, кроме земельных участков и других природных объектов, и их последующая передача в аренду предприятия на определенный срок (форма долгосрочного кредитования предприятия от 3 до 5 лет).

    Банк  приобретает оборудование за счет собственных  средств, передает его в пользование  предприятия, получая от него арендную плату, которая в результате превышает первоначальные затраты на покупку оборудования.

    Факторинговые операции.

    Факторинг – это торгово-комиссионная операция, в соответствии которой предприятие-поставщик  за определенное вознаграждение уступает банку право требования платежа по платежным документам за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги с целью ускорения получения платежа.

    Трастовые операции.

    Трастовые операции – это доверительные  операции банков по управлению ценными бумагами, имуществом, недвижимостью и другой собственностью предприятия и выполнению других услуг от имени и по поручению предприятия, в его пользу за его счет.

    Роль  специализированных финансово-кредитных  институтов в деятельности предприятия: взаимоотношения с биржами, страховыми организациями, внебюджетными фондами.