Роль лизинга в деятельности предприятия

• Кредитоспособности заемщика
• Ликвидности банка
• Образования в хозяйстве свободных денежных средств
• Эффективности предполагаемых проектов, осуществляемых за счет кредита

Предоставление  кредита возможно лишь при выполнении заемщиком ряда требований банка. Банк выдает кредиты предприятиям, организациям, состоящим на хозрасчете, имеющем  самостоятельный баланс, наделенным собственными оборотными средствами и  являющимся кредитоспособными. Только в этом случае создается режим  материальной и юридической ответственности  ссудополучателя за сохранность  кредитных ресурсов, а банк может  считать, что предоставленные предприятию  кредиты будут использованы рационально  и возвращены по окончанию кругооборота оборотных средств.

Для оценки кредитоспособности в современных  условиях коммерческими и кооперативными банками используются следующие  виды показателей:

1. Финансовые коэффициенты, в их числе коэффициенты ликвидности баланса хозяйственной организации, покрытия задолженности реализуемыми активами привлечения заемных средств, обеспеченности заемщика собственными источниками и др.
2. Дополнительные показатели, отражающие качественные характеристики развития предприятий и организаций.

Кроме того, при оценке кредитоспособности учитываются:

1. Соблюдение договорных обязательств
2. Состояние платежной дисциплины
3. Перспективы развития предприятия
4. Состояние учета и отчетности
5. Деловые качества руководителей предприятия и кооперативов

     Источником  информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служат их баланс с объяснительной запиской, данные оперативного учета клиентов и банка, план экономического и социального  развития, сведения, накапливаемые  в ГВЦ банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов (самоотзыв), информация поставщиков, результаты обработки  данных обследования клиентов по специальным  программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности организаций.

     Кредитование  предприятий осуществляется на условиях срочности, обеспеченности кредита  и предоставления его в меру фактической  потребности. Полученная ссуда должна быть направлена не на любые затраты, а в соответствии с целевым  характером кредитования товарно-материальных ценностей порождают и более  частные обязательства заемщика. Предприятия и организация должны соблюдать правила и указания банка о порядке получения, обеспечения  и погашения кредита. Заемщик  обязан своевременно представлять сведения о наличии кредитуемых товарно-материальных ценностей и обеспечить их сохранность. Перечисленные условия позволяют  предотвращать как случаи недокредитования, так и перекредитования хозяйственных  организаций.

     В процессе кредитования заемщик обеспечивает возврат ссуды путем залога, представления  гарантий, поручительства других банков или кредитоспособности предприятий  и организаций. Предметов залога может быть всякое имущество, на которое  в соответствии с действующим  законодательством РФ может быть обращено взыскание. Как правило, банки  принимают от заемщиков товарно-материальные ценности.

     Так как, во время кредита имущество  приобретает клиент самостоятельно, после получения кредита в банке (ст. 819 ГК). Для выдачи кредита банк изучает кредитную историю организации, величину активов и пассивов, наличие дополнительного обеспечения и залога. Также сохраняется вероятность того, что помимо выплаты платежей по кредиту, дополнительно придется оплачивать комиссию на ведение ссудного счета, оценку заложенного имущества или его страховку. При лизинге, передаваемое имущество является залогом. Также отсутствует необходимость в положительной кредитной истории.

     Приобретая  имущество с помощью банковского  кредита, компания сразу становится его собственником. Однако, как правило, условия кредитного договора и договора залога имущества, накладывают не меньшие  ограничения в возможности распоряжаться купленным активом, чем, в случае если бы этот актив был взят в финансовую аренду. Как следствие, также не сможете продать актив по своему желанию, передать в аренду третьему лицу, а также сохраняется необходимость в страховании. К тому же обязанность осуществлять все налоговые платежи лежит на собственнике имущества.

     В процессе же осуществления лизинговой операции, имущество приобретает лизинговая компания (лизингодатель), которая передает его лизингополучателю в соответствии со статьей 2 Закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», «за плату во временное пользование». Лизингополучатель предоставляет необходимые учредительные и финансовые документы, и вносит аванс 20–30% от стоимости приобретаемого имущества. На время действия договора предмет лизинга находится в финансовой аренде у лизингополучателя и является собственностью лизингодателя. В зависимости от вида лизинга (финансовый или операционный), после уплаты всех платежей по договору, предмет лизинга либо переходит в собственность лизингополучателю, либо возвращается лизинговой компании. Каким видом лизинга воспользоваться, финансовым или операционным, выбирает лизингополучатель исходя из своих потребностей и предпочтений. Переход права собственности к лизингополучателю происходит только через определенный период времени. Это зависит от договора лизинга. Наиболее распространен переход права собственности после уплаты всех лизинговых платежей.

   С помощью такого кредитного инструмента, как лизинг, предприятие может  профинансировать или обновить в  необходимом объеме свои основные фонды. Для лизингодателя преимуществами лизинга являются :

1. Расширение сферы приложения банковского капитала
2. Меньший риск, чем при предоставлении банковских кредитов:
3. Налоговые льготы

Лизингополучатель же получает следующие преимущества:

1. 100% финансирование сделки по фиксированным ставкам без авансовых взносов, что особенно важно для новых и развивающихся предприятий
2. Возможность расширения производства, монтажа и наладки нового оборудования крупных затрат и привлечение заемных средств
3. Равномерное распределение на весь срок действия договора затрат на приобретение оборудования, что дает возможность, особенно на первом этапе, высвободить средства на другие цели
4. Защита от морального износа – лизинг способствует быстрой замене оборудования на более современное без значительных затрат
5. Оптимизация соотношения собственного и заемного капитала
6. Техническое обслуживание и ремонт силами лизингодателя
7. Налоговые льготы в инвестиционные стимулы – поскольку оборудование не стоит на балансе лизингополучателя, то снижается налог на имущество юридических лиц.

   Лизинг - это совокупность экономических  и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется  приобрести в собственность указанное  лизингополучателем имущество у  определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество  за плату во временное владение и  пользование с правом последующего.

Отличие лизинга:

1. Отсутствие трудновыполнимых требований банков.
2. Отсутствие залога
3. Право собственности остается за лизинговой компанией на протяжении всего срока договора лизинга.
4. Досрочное погашение допустимо при условии выплаты всей суммы платежей, установленных договором лизинга.

Преимущества  лизинга перед  кредитом:

1. Минимум затрат для приобретения или обновления основных фондов (сразу учитываете их на своем балансе!).
2. Снижение налогооблагаемой базы - суммы лизинговых платежей включаются в себестоимость.
3. При лизинговых схемах приобретения производственного имущества в период до окончательной передачи предмета лизинга в собственность лизингополучателю данное имущество дополнительно защищено от изъятия третьими лицами.
4. Появляется дополнительная возможность модернизации и расширения производства без привлечения заемных средств и отвлечения значительных сумм оборотных средств.
5. Для мелких и средних фирм лизинг часто является единственно возможным способом финансирования и инвестиций. Улучшение кредитной привлекательности предприятия - оптимальное соотношение заемного и собственного капитала.
6. Гибкий график лизинговых платежей.

   Основным  отличием договора лизинга от обыкновенного кредита заключается в том, что на протяжении всего срока, указанного в договоре, имущество находится в собственности лизингодателя. Однако, оформив договор лизинга, лизингополучатель сразу начинает пользоваться имуществом (оборудование, техника и т.д.) и одновременно выплачивать ежемесячные платежи, которые установлены в условиях договора. Если в период действия договора лизингополучателю не удается исполнять свои обязательства по договору, то имущество, приобретаемое в лизинг, переходит к лизингодателю, а договор расторгается.

   Такой кредитный инструмент как лизинг, в основном используется для приобретения различной техники, оборудования, автомобилей. Но в лизинг может приобретаться самое разное имущество, которое соответствует требуемым нормам и условиям, и которое может быть реализовано в случае не исполнения условий договора.

   В мировой практике лизингу принадлежит  заметное место среди финансовых инструментов. Он используется как  дополнительная схема продаж, как  обоюдовыгодный экономический механизм, направленный на инвестирование в обновление основных фондов предприятия, как удобный  элемент стратегического планирования развития компании.

2.4.Лизинг в России.

     Лизинг  в мировой экономике занимает второе место по объемам инвестиций после банковского кредита, потому что он является одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства и открывает  пользователям широкий доступ к  передовой технике и технологиям.

     Глубокие структурные  изменения в современной российской экономике заставляют по новому взглянуть  на состояние и перспективы развития лизинга в России. В течение  короткого времени, по сравнению  с Западной Европой, российскими  лизинговыми компаниями накоплен значительный практический опыт лизинговой деятельности, сформированы цивилизованные традиции делового общения. Рынок российского  лизинга по темпам роста опережает  практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике  России. По своим объемам российский рынок лизинга уже занимает 10-е  место в мире. И вместе с тем  перевооружение во многих отраслях промышленности, а также бурное развитие новых  для лизинга отраслей требует  от тех, кто финансирует лизинг, еще  большей активности и сулит еще  большие объемы бизнеса. 

Таблица 1.3 -. Индикаторы развития рынка лизинга⁸