Виды ценных бумаг

     В этих целях используются:

     Разработанные заранее правила поведения участников в определенных “нештатных” ситуациях (например, сценарии, предусматривающие  соответствующие действия участников при тех или иных изменениях условий  реализации проекта).

     В проектах могут предусматриваться  также специфические механизмы  стабилизации, обеспечивающие защиту интересов участников при неблагоприятном  изменении условий реализации проекта (в том числе в случаях, когда  цели проекта будут достигнуты не полностью или не достигнуты вообще) и предотвращающие возможные действия участников, ставящие под угрозу его успешную реализацию. В одном случае может быть снижена степень самого риска (за счет дополнительных затрат на создание резервов и запасов, совершенствование технологий, уменьшение аварийности производства, материальное стимулирование повышения качества продукции), в другом - риск перераспределяется между участниками (индексирование цен, предоставление гарантий, различные формы страхования, залог имущества, система взаимных санкций).

     Как правило, применение в проекте стабилизационных механизмов требует от участников дополнительных затрат, размер которых зависит от условий реализации мероприятия, ожиданий и интересов участников, их оценок степени возможного риска. Такие затраты подлежат обязательному учету при определении эффективности проекта.

     Здесь работает балансировка между риском и прибыльностью. Если на этом этапе  удается снизить риск так, что  НОУ становится меньше 30%, и есть выбор среди такого рода вариантов проекта, то лучше выбрать тот из них, у которого коэффициент вариации меньше. Если же не удается снизить риск до указанной отметки, проект отклоняется.

     2. Риск < 30%

     Проекты с риском менее 30% (НОУ<30%) лучше  подстраховать. Предлагается создать  страховой фонд в размере определенной доли от основной суммы инвестирования. Как определить эту долю - это вопрос методики. Можно принять ее равной значению показателя риска (нормированный ожидаемый убыток). То есть, например, если риск равен 25%, то необходимо, скажем, предусмотреть отчисления от нераспределенной прибыли в процессе осуществления проекта или заключить договор со страховой компанией на сумму в размере 25% от основной суммы инвестирования и направить эти деньги в резерв, подлежащий использованию только в случае наступления крайних ситуаций, связанных, например, с незапланированным недостатком свободных денежных средств, а также другими проблемами в целях нормализации финансово-экономической ситуации. На самом деле, источник оплаты страхового фонда скорее всего будет зависеть от периода осуществления проекта. В самый трудный в финансовом отношении начальный момент осуществления проекта у предприятия вряд ли найдется возможность обойтись без внешнего окружения при создании страхового фонда, например, на базе страховой компании. Но по мере осуществления проекта у предприятия накапливается прибыль, ежегодные отчисления от которой могли бы составить страховой фонд.

      Проанализируем результативность анализа  рисков:  

     Анализ  рисков

     Заключение

     В конце данного курсового проекта  можно сделать следующие выводы:

     1. Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа методов экономических систем.

     2. Моделирование применяется в случаях, когда проведение экспериментов над реальной системой невозможно или нецелесообразно: например, по причине хрупкости или дороговизны создания прототипа либо из-за длительности проведения эксперимента в реальном масштабе времени.

   3. Имитационные модели воспроизводят сложные объекты, при разумном подходе они обеспечивают большую близость модели к моделируемому объекту, чем при применении какого-либо одного точного математического метода. Большая близость получается путём воспроизведения тех или иных свойств объекта или воздействий на него в форме, понятной большему числу людей, являющихся специалистами по различным аспектам деятельности данного объекта. Таким образом, экспертами при имитационном моделировании может выступать больший круг людей, а следовательно, обеспечивается большая адекватность модели реальному объекту.

      4. Одним из методов имитационного  моделирования является метод  Монте-Карло, который основан на решении задач с помощью случайных чисел, по-другому его называют стохастическая имитация.

      5. Области применения имитационного  моделирования и метода Монте-Карло  очень велики: начиная с экономических  задач, кончая  авиастроением.

      В практической части данной работы была проимитирована стратегия поставки телевизоров за 12 месяцев с применением метода Монте-Карло, в которой без всякого экономического риска можно было узнать количество поставок за этот период, объём спроса за каждый месяц, а также повторный заказ и сроки её поставки. А также в конце были известны объём заказов за 12 месяцев и издержки этой стратегии. Сверяя все эти цифры и сроки реализации данной операции, можно определить прибыльность этой стратегии и сделать выводы о дальнейшем сотрудничестве по реализации телевизоров.

      Метод имитационного моделирования Монте-Карло  создает дополнительную возможность  при оценке риска за счет того, что  делает возможным создание случайных  сценариев. Применение анализа риска  использует все богатство информации, будь она в форме объективных данных или оценок экспертов, для количественного описания неопределенности, существующей в отношении основных переменных проекта и для обоснованных расчетов возможного воздействия неопределенности на эффективность любого экономического проекта.

Список  используемой литературы

1. Варфоломеев В.И. Назаров С.В. Алгоритмическое моделирование элементов экономических систем: практикум. - М.: "Финансы и статистика", 2002
2. Емельянов А.А., Власова Е.А., Дума Р.В. Моделирование экономических процессов. – М: "Финансы и статистика", 2004.
3. Кобелев Н.Б. Основы имитационного моделирования сложных экономических систем. – М: Дело, 2003
4. www.google.ru
5. www.yandex.ru