Міжнародні лізингові операції

         Основні напрямки використання лізингових операцій - транспортні  засоби (45,7% вартості усіх чинних договорів лізингу); сільськогосподарська техніка та переробка -  15,7% (операції з лізингу сільгосптехніки є досить ризиковими, адже майже всі господарства аграрного сектору є постійними боржниками), сільськогосподарська переробка - 3,1%  (найбільш надійна з точки зору повернення вкладених коштів, позаяк попит на харчі досить стійкий),  комп'ютери та поліграфічне обладнання - 0,2%, що загалом за структурою відповідає світовій практиці [17].

         Разом з тим, сучасний рівень розвитку лізингової діяльності в Україні не дозволяє задовольнити потреби навіть одного сектору економіки - АПК (станом на кінець 2006 року сюди поставлено понад 2 тис. одиниць різноманітної техніки на суму 15 млн. грн., що складає лише 5% від необхідних обсягів).  Проте, за існуючими оцінками, потенційна ємкість ринку лізингових послуг в Україні вважається надзвичайно великою - $12 - 14 млрд. і за умов нормального розвитку цей ринок вже в найближчі 1-2 роки міг би "принести" $4,2 - 4,5 млрд., інвестицій. Але це лише оптимістичний прогноз, а реально за останні роки обсяги лізингових інвестицій в українську економіку зросли, за даними Всеукраїнської асоціації "Укрлізинг", на 30% і становлять на сьогодні $850 млн.

         На думку Юрія Васильовича Сосюрка, президента Всеукраїнської асоціації "Укрлізинг", лізинг в Україні перебуває у зародковому стані, суб'єкти ринку ще не досить структуровані, вести мову про струнку лізингову систему наразі недоречно, існують лише окремі її елементи, до яких належать  лізингові компанії "Євролізинг", "Богдан - лізинг", "Українська лізингова компанія", ВАТ "Євро-Сиваш", ВАТ "Укртранслізинг", 29 комерційних компаній, об'єднаних Всеукраїнською асоціацією "Укрлізинг", та незначна кількість "неасоційованих" операторів ринку.  Втім, попри свою недолугість, український ринок, на думку фахівців, є привабливим для зарубіжних лізингодавців, позаяк підвищений ризик, пов'язаний з діяльністю на ньому, компенсується вищими відсотками. Сьогодні поставляють і готові поставляти в Україну техніку на умовах лізингу компанії Man, Mitsubishi, Mercedes, Volvo (автомобільна техніка), John Deer, Bizon, Neuero (сільськогосподарська техніка), Caterpillar, Zeppelin, Tatra (будівельна техніка) [16].

         Аналізуючи ринок  лізингових послуг в Україні, то на сьогоднішній день він перебуває на стадії становлення, і очевидним є необхідність збільшення обсягів лізингових операцій, оскільки багато вітчизняних підприємств характеризуються несприятливим станом матеріально-технічної бази.

         Головними причинами  обмеженого використання лізингу є недосконалість законодавства про лізинг, а також механізмів оподаткування, кредитування, амортизації та страхування, монопольне становище лізингодавців на ринку лізингових послуг, слабкий фінансово-економічний стан багатьох аграрних підприємств, їх неспроможність своєчасно та в повному обсязі сплачувати лізингові платежі, висока вартість лізингових угод, яка пропонується рядом лізингових компаній та інші. 

          З метою активізації  розвитку лізингу в Україні  доцільно провести комплекс заходів,  який передбачатиме: створення сприятливої законодавчої бази для суб'єктів лізингової діяльності, розвиток механізму сублізингу, удосконалення системи оподаткування, кредитування, амортизації; розширення структур лізингу, урізноманітнення джерел фінансування лізингу (приватний капітал); зниження вартості кредитних ресурсів до рівня, який би не перевищував 20% річних, для забезпечення ефективності лізингових операцій; розвиток системи гарантій, щоб уникнути будь-якої застави при лізингу; зниження вартості нотаріальних послуг з оформлення договорів лізингу з метою послаблення фінансового навантаження на учасників лізингової угоди; надання податкових пільг щодо операцій з міжнародного лізингу для ввезення на територію України високотехнологічного устаткування; створення лізингових центрів, які б спеціалізувалися на обслуговуванні малих підприємств; організацію при обласних лізингових центрах відділів з формування бази даних про попит та пропозицію на обладнання й устаткування; розроблення державної програми підтримки лізингу, яка б передбачала залучення банківського сектору до розвитку лізингових послуг та ін.

         Активне застосування лізингу може стати потужним імпульсом  технічного розвитку, сприяти структурній  перебудові економіки, а саме переобладнанню виробництва, відновленню основних засобів, розвитку малого і середнього бізнесу.    

         Наведені нижче  дані є результатом дослідження  ринку лізингу в Україні за 2-й квартал 2009 року, проведеного Асоціацією «Українське Об’єднання Лізингодавців» спільно з Держфінпослуг. Дослідження проводилось у формі аналізу наданої офіційної статистичної звітності лізингових компаній за 2-й квартал 2009 р., наданої Держфінпослуг [18].

         Основні результати дослідження представлені наступними даними:  
- в поточному році спостерігається зростання питомої ваги короткострокових договорів (до 2 років включно), в той же час зросла частка лізингових угод з терміном дії від 5 до 10 років;

- серед  договорів фінансового лізингу  переважають угоди в галузі  транспорту, сільського господарства, будівництва. Причому наразі дані галузі вважаються ризикованими для інвестування, що пов’язане з падінням попиту і цін на дану продукцію; 
- найбільшим попитом серед предметів лізингу користується транспорт (49,4%), сільськогосподарська техніка (11,5%), комп’ютерна техніка та телекомунікаційне обладнання (5,48%);

- основними  джерелами фінансування лізингових  операцій в поточному році  є банківські кредити (41,82%), власні  кошти (35,61%) лізингових компаній, позичкові кошти юридичних осіб (22,15%), причому слід зауважити  стрімке зростання їх питомої ваги в порівнянні з аналогічним періодом минулого року;

- кількість  укладених договорів фінансового  лізингу за 2-й квартал 2009 р.  виросла на 468 у порівнянні з  1-м кварталом 2009 року і склала 1 034 договорів. У вартісному вираженні  обсяг договорів склав 573,2 млн. грн.;

- вартість  діючих договорів фінансового  лізингу на кінець 2-ого кварталу 2009 р. становила 28,6 млрд. грн., що  на 8,7 млрд. грн. менше у порівнянні  з аналогічним періодом 2008 р.; в  кількісному вираженні їх обсяг  становив 22 038 угод. Такі тенденції пов’язані зі зростанням обізнаності щодо лізингу серед широкої громадськості та державних службовців, швидким розвитком фінансових ринків України, а також кращим доступом до кредитних ресурсів за останні періоди до настання фінансової кризи.

                У зв’язку з кризовими явищами на фінансових ринках та в економіці, погіршенням доступу до кредитних ресурсів (що є основним джерелом фінансування лізингових операцій), падінням платоспроможності підприємств, призупиненням інвестиційних проектів, в 2008 - 2009 рр. ми бачимо скорочення темпів росту лізингового ринку. Проте в структурі капітальних інвестицій частка лізингу може вирости за рахунок обмеженням обсягів банківського кредитування. 
                Нижче представлені основні показники отримані в результаті дослідження ринку лізингу в Україні за 2-й  квартал 2009 року. 
                Строк дії договорів фінансового лізингу на кінець другого кварталу 2009 року. У наведеній нижче Діаграмі (Рис. 1) показано розподіл лізингових угод в залежності від їх терміну дії. Середній строк дії договорів фінансового лізингу більшості опитаних лізингових компаній складав від двох до п’яти років включно. У порівнянні із першим кварталом 2009 року частка договорів з терміном дії від двох до п’яти років включно в поточному періоді збільшилась (+0,87 п.п).

 
Договори  фінансового лізингу  за галузями народного господарства. 
                  В структурі лізингових угод за галузями народного господарства переважає транспортна галузь, сфера послуг, будівництво, сільське господарство в обидва аналізовані періоди (перший та другий квартали 2009 року).

Вартісний розподіл лізингового  портфелю за обладнанням. 
                 Основна частка в структурі лізингового портфелю припадає на транспортні засоби – в поточному періоді вона складає 49,49%, її частка дещо збільшилась (+16,38 п.п.).

         На Рис. 7 представлено структуру джерел фінансування лізингових операцій за 2-й квартал 2009 р. в порівнянні з аналогічним періодом 2008 р. Основним джерелом фінансування за звітній період поточного року є банківські кредити – 41,82%, частина яких значно зменшилася в загальній структурі у порівнянні з аналогічним періодом 2008 року. Спостерігається збільшення частки фінансування за рахунок власного капіталу лізингодавця (+12,49 п.п.). Фінансування за рахунок позикових коштів юридичних осіб значно збільшилося в порівнянні з минулим періодом (16,14 п. п.).  

         Слід також зауважити  про те, що в поточному році значно зросли авансові внески по лізингу  в зв’язку з кризовими явищами  на фінансових ринках, підвищенням  ризикованості інвестицій.

         Вартість  укладених договорів  фінансового лізингу, їх кількість.

         На наведеній нижче  Діаграмі представлено вартість укладених  лізингових угод за 2-й квартал 2008 та 2009 рр., та їх кількісна характеристика. 
Кількість укладених з лізингоотримувачами договорів в поточному періоді зменшилась на 1 613 угод і склала 1 034. У вартісному виразі їх обсяг зменшився до 0,57 млрд. грн. (на 2,55 млрд. грн.). Це пов’язане з погіршенням доступу до кредитних ресурсів, зростанням ставок по банківських кредитах в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а також кризовими явищами в економіці. Це свідчить про зменшення середньої вартості лізингової угоди за 2-й квартал 2009 р. в порівнянні з аналогічним періодом 2008 р. Загальна кількість договорів, укладених за 2 квартали 2009 року становить 1 600 шт. 
 

         Вартість  та кількість діючих договорів фінансового  лізингу, їх кількість. 
                Вартість та кількість діючих договорів фінансового лізингу на кінець 2-ого кварталу 2009 р. становила 28,6 млрд. грн., що на 8,7 млрд. грн. менше у порівнянні з аналогічним періодом 2008 р. Кількість діючих договорів має позитивну динаміку: збільшення загального обсягу лізингових угод склало 3 564 договорів (22 038 договорів станом на кінець 2-ого кварталу поточного року) у порівнянні з аналогічним періодом 2008 року.

                В структурі лізингових платежів  основну частку займають погашення  вартості предмету лізингу –  77,86%, а також комісія лізингодавця  – 14,99%. В зв’язку із зростанням  ризикованості інвестиційного кредитування  в поточному році, питома вага комісійної винагороди та компенсації відшкодування відсотків за кредитами зросла.