Статистические методы изучения инвестиций

                  МИНИСТЕРСТВО   ОБРАЗОВАНИЯ   И  НАУКИ  РОССИЙСКОЙ   ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ   ВЫСШЕГО   ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО   ОБРАЗОВАНИЯ 

 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ   РАБОТА 

по дисциплине «Статистика»

на тему «Статистические методы изучения инвестиций» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Челябинск – 2009.

Оглавление

Введение 3

1. Теоретическая  часть 5

1.1. Структура  инвестиций и источники их  финансирования 5

1.2. Статистическое изучение инвестиций в нефинансовые активы 7

1.3. Статистика  инвестиций, осуществляемых в форме  капитальных вложений 10

1.4. Методы статистического  анализа капитальных вложений 

и их конечных результатов 11

1.5. Статистическая  методология оценки и анализа эффективности инвестиций 14

2. Расчетная  часть 20

3. Аналитическая  часть 33

Заключение 35

Список  используемой литературы 36

 

Введение

 

     Одним из непременных условий правильного восприятия и практического использования статистической информации, квалифицированных, выводов и обоснованных решений является владение статистической методологией изучения количественной стороны массовых социально-экономических явлений: знание природы статистических совокупностей, назначения и познавательных возможностей показателей статистики, условий их применения в исследовании.

     Инвестиционная  деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций в основной капитал, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Инвестирование в ценные бумаги или финансовые активы преследует цель получения прибыли.

     Статистическое  изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

1. Определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменений;
2. Определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

     В теоретической части работы исследованы  следующие вопросы:

1. структура инвестиций и источники их финансирования;
2. статистическое изучение инвестиций в нефинансовые активы;
3. статистика инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений;
4. методы статистического анализа за капитальными вложениями и их конечных результатов;
5. статистическая методология оценки и анализа эффективности инвестиций.

     В расчетной части работы решались задачи статистического анализа  выборки данных о связи инвестиций в основные фонды и величины нераспределенной прибыли.

     Аналитическая часть определена самостоятельно. Из Российского статистического сборника были взяты данные об объеме инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов за период времени с 2003 по 2007 год.

 

      1. Теоретическая  часть 

1.1. Структура инвестиций и источники их финансирования

     Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том  числе имущественные права, имеющие  денежную оценку, вкладываемые в объекты  предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях  получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

     Инвестиции  являются сложной категорией, охватывающей многообразные материальные и интеллектуальные ресурсы. Они представляют собой  долгосрочные вложения средств в  производственную и иную предпринимательскую деятельность с целью получения любых полезных эффектов в будущем. Для предприятия это прежде всего чистый доход, прибыль. На начальном этапе процесса инвестиции выступают в различных формах материальных и инвестиционных ценностей. К ним относятся:

1. денежные средства и их эквиваленты в виде целевых вкладов, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также кредитов, займов и т.п.;
2. земля;
3. движимое и недвижимое имущество;
4. имущественные права, вытекающие из авторского права, право на использование ноу-хау, программных продуктов, лицензий, патентов на изобретения, товарные знаки и другие интеллектуальные ценности, имеющие, как правило, стоимостную оценку;
5. права пользования землей, природными и другими ресурсами.

     Классификация инвестиций по типам и видам важна для выяснения их специфических особенностей при освоении средств, выбора форм финансирования, характеристики их эффективности и решения многих задач.

     По характеру сферы направления выделяются три типа инвестиций:

     1. Инвестиции в нефинансовые активы в соответствии с системой национальных счетов ООН представляют собой вложения в основной капитал и прирост материальных производственных запасов. К ним относят объекты движимого и недвижимого имущества. В статистике их называют реальными, или капиталообразующими, инвестициями. Инвестиции, направляющиеся непосредственно в воспроизводство основного капитала, осуществляются в форме капитальных вложений.

     2. Финансовые инвестиции представляют собой вложения денежных, материальных и иных средств в финансовые активы, т.е. ценные бумаги. В практике их называют портфельными инвестициями. К ним относятся акции, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты и другие документы, причисленные законодательством к фондовым ценностям. В составе финансовых инвестиций выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения.

     3. Инвестиции в нематериальные активы – это вложения средств в ценности, которые не имеют вещную форму, но имеют стоимость, т.е. какой-то денежный эквивалент. К этому типу инвестиций относятся вложения средств в создание и приобретение патентов, изобретений, программных продуктов, а также вложения средств на приобретение прав на владение землей, природными ресурсами, объектами природопользования и другие имущественные права.

     Одной из важных задач статистики инвестиций является изучение источников их финансирования. Решая эту задачу, можно раскрыть базовое происхождение средств на инвестирование, выявить роль государственной поддержки предпринимательской деятельности, кредитного финансирования и собственных накоплений предприятий.

     Финансирование  инвестиций осуществляется тремя видами источников: за счет собственных средств  предприятий и фирм, заемных и привлеченных внебюджетных средств и заемных и привлеченных бюджетных средств. Эти источники можно представить в виде следующей группировки:

1. Собственные средства предприятий и организаций:

1. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;
2. амортизация.

2. Заемные и привлеченные внебюджетные средства:

1. кредиты банков;
2. заемные средства других организаций;
3. средства внебюджетных фондов;
4. прочие внебюджетные средства, включая иностранные вложения.

3. Заемные  и привлеченные бюджетные средства:

1. средства федерального бюджета;
2. средства бюджетов субъектов Федерации;
3. прочие бюджетные средства.

 

1.2. Статистическое изучение инвестиций в нефинансовые активы

     Инвестиции  в нефинансовые активы представляют капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство основных и оборотных фондов предприятий. Поэтому организация управления этими долгосрочными вложениями является важной задачей руководителей и менеджеров предприятий и фирм.

     Эффективное управление инвестиционной деятельностью  может быть осуществлено, если руководители предприятия располагают необходимой информацией. Статистические данные об инвестициях и инвестиционном потенциале предприятия должны отвечать требованиям и задачам рациональной деятельности и развития предприятия, возможностям осуществления углубленного экономико-статистического анализа инвестиций.

     При формировании системы показателей инвестиционной деятельности необходимо учитывать экономические признаки и особенности рыночных отношений в производстве. К наиболее значимым среди них относятся следующие:

1. связь с особенностями производства товаров, работ и оказываемых услуг;
2. ориентация на приоритетные направления вложения инвестиций;
3. связь с материальной и нематериальной сферами деятельности;
4. отношение к характеру воспроизводства основного и оборотного капиталов.

     В соответствии с рассмотренными особенностями  построения системы показателей применительно к нефинансовым активам она может быть представлена следующей схемой (рис. 1).

 
 

 
 
 

 
 

Рис. 1. Система показателей инвестиций в нефинансовые активы 

     Приведенные на рис. 1 показатели инвестиций по концепции СНС относятся к макроэкономическим показателям. Вместе с тем каждый из этих показателей имеет свой аналог на микроуровне. При этом методология их исчисления остается неизменной. Следовательно, показатели объема капиталообразующих инвестиций могут исчисляться на всех уровнях хозяйствования.

     Структуризация  показателей объема инвестиций в  системе отражает методологию определения  любого показателя путем суммирования нижестоящих по иерархии первичных элементов инвестиций.

     Некоторые частные показатели системы:

     Капитальные вложения охватывают все затраты на создание новых объектов основных фондов. Они занимают по удельному весу наибольшую часть инвестиций.

     Капитальный ремонт охватывает затраты на ремонт объектов основных фондов, железных и автомобильных дорог. Другие материальные активы включают затраты на приобретение оборудования, инвентаря и выполнения прочих капитальных работ бюджетными учреждениями.

     Инвестиции  в произведенные  нематериальные активы характеризуют затраты в объекты основного капитала, не воплощенные в форму вещественного продукта. Инвестиции в произведенные материальные и нематериальные активы в сумме образуют по концепции СНС валовые накопления основного капитала.

     Инвестиции  в прирост материальных запасов оборотных средств характеризуются стоимостью изменения остатков запасов за данный период. Определяются как разность между остатками запасов на конец и начало периода. Так же определяется величина и по незавершенному производству.

     Объем инвестиций в непроизводственные активы складывается из двух частей: долговременных вложений в непроизводственные материальные активы (например, на приобретение прав на землю, природные ресурсы, объекты природопользования) и долговременных затрат на непроизведенные нематериальные активы (например, договора и соглашения с авторами, спортсменами, опционы на покупку непроизведенных активов).

     Каждый  из показателей данной системы характеризует  конкретную составную часть объема инвестиций и отвечает на узкий вопрос инвестиционной деятельности. Поэтому выбор соответствующего для оценки и анализа этой деятельности должен быть увязан с условиями решаемой экономической задачи.