Обесценение активов

Таблица 1. 
Подход к определению возмещаемой стоимости актива и проведению теста на обесценение

(*): ситуации 1, 2, 3 не связаны между собой.

 

 

3.Определение справедливой стоимости актива

 
     Как было отмечено ранее, справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу – это сумма, которая может быть получена от продажи актива в сделке между независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить данную сделку сторонами. 
    Лучшим свидетельством справедливой стоимости актива стандарт называет цену, указанную в договоре купли-продажи между независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить данную сделку сторонами. Отметим, что характеристики сторон-участников договора купли-продажи - независимость, осведомленность, желание совершить сделку - являются обязательным условием определения справедливой стоимости. 
    В отсутствии договора купли-продажи, справедливая стоимость может быть определена как цена активного рынка – цена покупки аналогичного актива на рынке, цена последней сделки по приобретению аналогичного актива. 
    В отсутствии договора купли-продажи и активного рынка, справедливая стоимость определяется на основании самой достоверной информации, имеющейся в наличии. 
    Для расчета возмещаемой стоимости актива (ЕГДС) справедливая стоимость, определенная одним из предложенных выше способов, должна быть скорректирована с учетом затрат на продажу.

    Затраты на продажу – это дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с продажей актива, за исключением финансовых затрат и налога на прибыль, а также затрат, уже включенных в состав обязательств. Примерами затрат на продажу являются затраты на демонтаж, прямые затраты предпродажную подготовку актива и юридическое сопровождение сделки продажи.  
    Прямые затраты по предпродажной подготовке актива следует отличать от затрат на проведение независимой оценки активов. Последние не являются затратами на продажу (так как оценка активов выполняется как требуемая стандартом обязательная процедура, но не в связи с выбытием активов) и не включаются в расчет справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Можно уточнить, что затраты на проведение независимой оценки признаются в отчете о прибыли периода по методу начисления.

4.Определение ценности использования актива

 
    Ценность использования - сумма дисконтированных будущих потоков денежных средств от рассматриваемого актива (единицы, генерирующей денежные средства).  
Расчет ценности использования актива (ЕГДС) предполагает формирование притоков и оттоков денежных средств от использования актива (ЕГДС), а также их дисконтирование по соответствующей ставке дисконта. 
    Потоки денежных средств от использования актива (ЕГДС) должны включать: 
• притоки денежных средств от использования актива, которые представляют собой выручку от реализации продукции (работ, услуг), произведенной с использованием рассматриваемого актива или единицы, генерирующей денежные средства. При этом выручка от реализации продукции (работ, услуг) может быть определена стандартным образом – как произведение объемов продаж в натуральном выражении на цену реализации; 
• поступления от продажи актива в конце периода его эксплуатации; 
а также оттоки денежных средств, непосредственно связанные с притоками: 
• переменные затраты на производство продукции (работ, услуг), определяемые как произведение объема реализации продукции в натуральном выражении и переменных затрат на производство и реализацию единицы продукции; 
• затраты на планово-профилактические ремонты. 
    Потоки денежных средств от использования актива (ЕГДС) не должны включать: 
• накладные расходы,  
• потоки, связанные с усовершенствованием и модернизацией актива. То есть при расчете ценности использования не должны учитываться как оттоки денежных средств на проведение модернизации, так и дополнительные поступления от повышения эффективности работы активов; 
• потоки от финансовой деятельности – привлечение и возврат кредитов, выплату процентов и.т.п.; 
• налоги. 
    Основанием для построения прогнозных денежных потоков от использования актива (ЕГДС) должны являться бюджеты, утвержденные руководством компании. Данные, закладываемые в расчет, должны основываться на допущениях, которые отражают текущее состояние актива и содержат наилучшие оценки будущих экономических условий его использования. 
    Прогнозный период не должен превышать пяти лет, если иное не оправдано. В течение пятилетнего периода потоки денежных средств могут формироваться с учетом повышающихся темпов роста. Если компания выбирает прогнозный период, превышающий пять лет (обосновав такой выбор), денежные потоки за пределами пятилетнего срока должны принимать неизменные значения либо формироваться с использованием понижающихся коэффициентов. Стандарт отмечает, что существуют исключительные случаи, при которых потоки за пределами пятилетнего срока могут формироваться с использованием повышающихся темпов роста. Исключения допускаются, если компания может доказать оправданность применения повышающихся темпов роста за пределами пятилетнего горизонта рассмотрения. Допуская такое исключение, стандарт уточняет, что темп роста для потоков за пределами пятилетнего срока, не должен превышать долгосрочный темп роста для рассматриваемых товаров, если иное не оправдано.  
Как видно, в части выбора горизонта планирования и правил проведения оценки будущих потоков стандарт дает компаниям определенную степень свободы, при условии, что закладываемые в расчет данные будут обоснованы.

    В качестве ставки дисконта необходимо выбирать ставку до вычета налога, которая отражает текущую рыночную стоимость денег и риски, присущие данному активу (данной ЕГДС). В частности, это может быть, средневзвешенная стоимость капитала компании (WACC) или рыночные ставки кредитования. 
Индекс дисконтирования, используемый в расчете ценности использования актива (ЕГДС), определяется по формуле:

1/ (1+ ставка  дисконта)^ n

где степень n –  это номер рассматриваемого периода (года).

Возможный вариант  проведения расчетов ценности использования  актива (ЕГДС), представлен в таблице 2.

Таблица 2. 
Возможный вариант расчетов ценности использования актива (ЕГДС)

0,91 = 1/(1+10%)^1  
0,83 = 1/(1+10%)^2  
0,51 = 1/(1+10%)^7

45,5 = (100-50)*0,91 
12,5 = (120-60-45)*0,83 и.т.д. 
    Отметим, что необходимость дисконтирования денежных потоков от использования актива связана с неодинаковой ценностью денег во времени. Буквальный перевод термина дисконтирование (англ. discounting) означает «снижение стоимости, уценка. Снижение стоимости денежных потоков во времени предполагает, что сумма денег сегодняшних дороже аналогичной суммы денег через определенное время, поскольку за это время указанная сумма денег, будучи вложенной, принесет их владельцу дополнительный доход. Таким образом, дисконтирование представляет собой расчет современной ценности денежных сумм, относящихся к будущим периодам.  
    Для примера рассмотрим данные таблицы 2 за четвертый год. Компания, располагая в настоящее время суммой денег в размере 24 единицы и вложив их на 4 года в дело, приносящее 10% годовых (ставка дисконтирования), на конец четвертого года получила бы сумму 35 единиц (160-80-45). Используя индекс дисконтирования (1/(1+10%)^4 = 0,68) получаем, что сумма денежных средств, которая будет получена от актива за четвертый год работы (35 = 160-80-45), эквивалентна сумме 24 (=35*0,68) в расчете на начало периода планирования.

5.  Учет убытков от обесценения в финансовой отчетности

 
Если балансовая стоимость актива оказывается больше его возмещаемой  стоимости, необходимо уменьшить стоимость актива в балансе до его возмещаемой суммы и признать убыток от обесценения в размере [Балансовая стоимость – Возмещаемая стоимость]. 
• Убыток от обесценения актива признается в отчете о прибыли и убытках немедленно в полном объеме за исключением следующего случая: 
• Если ранее по активу была признана дооценка (относится на собственный капитал, «Резерв переоценки»), в отчете о прибыли периода признается только величина превышения уценки над ранее признанной дооценкой. При этом дооценка сокращается на соответствующую величину.  
Дооценка необоротных активов может иметь место в случае, если компания выбрала для них модель учета по переоцененной стоимости. В таком случае при учете убытка от обесценения необходимо сначала «исчерпать» ранее признанную дооценку и только после этого признавать убыток от обесценения в отчете о прибыли. 
В таблицах 3.1 и 3.2 представлен подход к отражению убытков от обесценения активов в финансовой отчетности компании при использовании модели учета по первоначальной и переоцененной стоимости.

 

 

 

Таблица 3.1 
Отражение убытков от обесценения активов в финансовой отчетности компании. 
Модель учета активов по первоначальной стоимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.2 
Отражение убытков от обесценения активов в финансовой отчетности компании. 
Модель учета активов по переоцененной стоимости.

    МСФО 36 не дает однозначных указаний относительно учета корректировки балансовой стоимости актива. Проводка по кредиту обычно осуществляется по счету обесценения, который по сути похож на счет накопленного износа. Для целей предоставления отчетности та же сумма зачитывается относительно первоначальной стоимости актива.  
Учет убытка от обесценения актива на счете обесценения необходим, так как накопленный убыток от обесценения может быть восстановлен в дальнейшем.

 

 

6.Возврат (восстановление, компенсация) убытка от обесценения .

 
Как было указано ранее, на каждую отчетную дату компания должна проверять наличие признаков обесценения активов. Однако, при такой проверке компания может обнаружить признаки того, что признанный ранее убыток от обесценения активов уменьшился или более не существует. О подобных признаках можно говорить, если в течение периода произошли следующие события: 
• рыночная стоимость актива значительно выросла; 
• произошли или очевидно, что произойдут, существенные положительные изменения среды, в которой работает компания; 
• снизились рыночные ставки процента или иные рыночные показатели доходности инвестиций. 
• данные внутренней отчетности доказывают, что текущие или будущие результаты использования актива оказываются много лучше, чем ожидаемые изначально. 
     При наличии таких признаков компания должна определить возмещаемую стоимость активов (или ЕГДС). Возмещаемая стоимость определяется стандартным образом. Балансовая стоимость активов, в отношении которых ранее был признан убыток от обесценения, должна быть увеличена до их возмещаемой стоимости. При восстановлении убытка от обесценения необходимо следить, чтобы скорректированная балансовая стоимость актива не оказалась больше его балансовой стоимости (без учета накопленной амортизации), которая существовала бы без учета убытка от обесценения. 
    Возврат убытка от обесценения признается как доход в отчете о прибыли текущего периода за исключением случаев, когда активы учитываются по переоцененной стоимости. При учете актива по переоцененной стоимости возврат убытка от обесценения кредитуется непосредственно на счет собственного капитала, в «Резерв переоценки». (см.описание к Таблице 3.2).  
    Как после признания убытка от обесценения, так и после его возврата, скорректированная балансовая стоимость актива амортизируется в течение оставшегося срока полезной службы. Амортизационные отчисления рассчитываются обычным образом как (Скорректированная балансовая стоимость - Ликвидационная стоимость)/Оставшийся срок полезной службы актива. 
     Для единицы, генерирующей денежные средства, возвращенный убыток от обесценения должен быть распределен между отдельными активами единицы пропорционально их балансовой стоимости. Исключение составляет гудвилл, убыток от обесценения которого возврату не подлежит (!). При восстановлении убытка от обесценения каждого актива в рамках ЕГДС необходимо следить, чтобы его скорректированная балансовая стоимость не превысила наименьшего из значений: его возмещаемой суммы или его балансовой стоимости при условии отсутствия убытка от обесценения.

 

7.Требования к раскрытию информации в примечаниях

 
    Примечания являются обязательной составляющей финансовой отчетности. Примечания должны подробно продемонстрировать, каким образом было получено каждое значение, признанное в финансовой отчетности. В связи с этим легко понять, что любое действие, которое было осуществлено при проведении теста активов на предмет обесценения, должно быть описано (раскрыто) в примечаниях. 
    В частности, для каждого класса активов (земля, здания, машины, оборудование, нематериальные активы и.т.п) необходимо представить: 
• обстоятельства и события, которые привели к признанию или возврату убытка от обесценения; 
• методику определения возмещаемой стоимости, точнее, что из себя представляет возмещаемая стоимость – ценность использования или справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу. Для справедливой стоимости необходимо указать подходы или допущения, использованные при ее определении (либо указать данные о компании, привлеченной для выполнения оценки). Для ценности использования необходимо, в частности, указать используемую в расчетах ставку дисконтирования;  
• описание характера отдельных активов и указание сегмента, к которому принадлежат данные активы; 
• или описание единиц, генерирующих денежные средства (что из себя представляет ЕГДС, какие активы включает); 
• сумму убытков от обесценения или сумму возврата убытков от обесценения, признанных в течение периода; 
• статью отчета о прибыли и убытках, в которых учтены убытки от обесценения или их возврат (например, себестоимость реализации продукции или иная статья); 
• сумму убытков от обесценения или сумму возврата убытков от обесценения, которые были отнесены непосредственно на счет капитала, в «Резерв переоценки».

8.Организация работы по проверке активов на обесценение

     Тестирование активов на предмет обесценения целесообразно проводить с привлечением независимых профессиональных оценщиков (особенно для крупных компаний). Такая работа должна выполняться на каждую отчетную дату, то есть при составлении годовой финансовой отчетности. Возможно проведение оценки собственными силами компании, но при этом степень доверия аудиторов к подобным расчетам может быть ниже, чем к профессиональному заключению. 
    При составлении промежуточной финансовой отчетности привлечения профессиональных оценщиков не требуется. Достаточно провести оценку (обновить данные) доступным для компании методом.

Список  использованной литературы:

 

 

Консультант   плюс