Составление и анализ бухгалтерского баланса на основе предприятия

 

Содержащаяся  в таблице 2 информация свидетельствует  о том, что в  структуре имущества  предприятия преобладают  основные средства. В то же время наблюдается  относительное и  абсолютное увеличение этой группы активов. Если на начало отчетного  периода основные средства составляли 52,24% от общего наличного  имущества, то на конец  года  доля основных средств поднялась  до 60.82%, то есть на 8,58 % выше.

Уменьшился  удельный вес товарно-материальных запасов, который  на конец отчетного  года составил 22,11%, что  на 1,17 % ниже, чем на начало года.

Наблюдается относительное и  абсолютное сокращение экономических ресурсов, отвлеченных в  расчеты с дебиторами. Доля дебиторской  задолженности уменьшилась  в течение года на 4,37% ( с 15,42 на начало периода до 11,05 на конец).

Остальные изменения, произошедшие в структуре имущества  предприятия не были столь существенными.  

     §1.3.2. Метод коэффициентов 

Для изучения структуры имущества предприятия  с успехом может использоваться и такой метод анализа информации из Финансовой отчетности, как метод  коэффициентов.

При этом рассчитывается большое множество  коэффициентов, при помощи которых  анализируется структура имущества  по различным критериям.

Рассмотрим  наиболее важные. 

• Доля долгосрочных активов отражает удельный вес данного типа активов в общей сумме имущества предприятия. Этот коэффициент рассчитывается:

Доля  долгосрочных активов     =         .

Доля  долгосрочных активов  на начало отчетного  периода =   = 0,59

Доля  долгосрочных активов  на конец отчетного  периода = = 0,62

• Доля текущих активов находится в обратной зависимости от доли долгосрочных активов:

Доля  текущих активов = =  1 -  Доля долгосрочных активов 

Доля  текущих активов  на начало отчетного  периода = 1 - 0,59 = 0,41

Доля  текущих активов  на конец отчетного  периода = 1 – 0,62 = 0,38

• Вместо доли долгосрочных активов или доли текущих активов может быть рассчитано соотношение между текущими и долгосрочными активами:

 

Соотношение между текущими и долгосрочными  активами =   . 

Соотношение между текущими и  долгосрочными активами на начало отчетного  периода = = 0,67 

Соотношение между текущими и  долгосрочными активами на конец отчетного  периода  = = 0,59 . 

     §1.4. Расчет и анализ чистого имущества 

Имущество предприятия можно анализировать не только по его балансовой стоимости, но и по чистой стоимости. В последнем случае используется понятие чистого имущества(чистых активов).  

Чистые  активы = Всего активы – Долгосрочные обязательства – Краткосрочные обязательства. 

(Приложение 4)

Чистые  активы на начало отчетного  периода = 822085636 – 33422581 – 340174840 = 448488215 леев

Чистые  активы на начало отчетного  периода = 1004935029 – 297726773 – 189825780 =  517382476 леев 
 
 
 
 

     §2. Анализ источников финансирования активов 

Формирование  имущества, необходимого для финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется  за счет различных источников финансирования.

С точки  зрения экономического содержания, источники  финансирования активов представляют собой совокупность прав собственников  и обязательств предприятия.  В бухгалтерском балансе они отражаются в пределах пассива.  

§2.1. Общая оценка структуры источников финансирования активов 

Анализ  источников формирования активов начинается с общей оценки структуры пассивов.  

Активы  предприятия = Источники финансирования активов = Собственный капитал + Долгосрочные и краткосрочные обязательства. 

Одним из наиболее часто используемых показателей  структуры источников финансирования является коэффициент автономии  ( самофинансирования).

Коэффициент автономии = . 

Коэффициент автономии на начало отчетного периода = = 0,55 

Коэффициент автономии на начало отчетного периода = = 0,51. 

Коэффициент привлечения заемных средств  характеризует структуру источников финансирования с точки зрения доли заемных источников : 

Коэффициент привлечения заемных средств = =  1 – Коэффициент автономии 

Коэффициент привлечения заемных  средств на начало отчетного периода = 1 – 0,55 = 0,45

Коэффициент привлечения заемных  средств на начало отчетного периода = 1 – 0,51 = 0,49. 
 
 

     §2.2. Анализ собственного капитала 

В первую очередь в ходе анализа рассматривается  абсолютная величина и эволюция собственного капитала в динамике.

Произведем  анализ изменения в динамике величины собственного капитала предприятия  ÎМ “ EFES VITANTA MOLDOVA BREWERY ” S.A. (Приложение 4, 6).

     Таблица 3. Анализ величины и динамики собственного капитала

 

Содержащаяся  в таблице  информация показывает, что предприятие  располагает положительной  величиной собственного капитала, который  на конец отчетного  периода составил 517382 тыс.леев.

В то же время в динамике проявляется позитивная тенденция повышения  собственных источников финансировании имущества : в течение отчетного периода они увеличились на 15,36%.

Изменение собственного капитала в динамике противоположно эволюции наличных обязательств, которые выросли  за отчетный период на  30,5%. 

Общая величина пассива, следовательно и контролируемых активов снизилась на 18,2%.

Негативные  аспекты  в эволюции собственного капитала предприятия обуславливают  необходимость выявления  причин, которые спровоцировали их появление. 
 

     §3. Анализ ликвидности 

Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  занимает центральное место  в  процессе оценки финансового состояния  предприятия. 

Для получения  достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов предприятия группируется в зависимости от их способности  трансформироваться в денежные средства.   

Классифицируем  активы анализируемого предприятия  в зависимости от их способности  трансформироваться в денежные средства. Одновременно сгруппируем источники  финансирования  в зависимости  от необходимости их погашения в  установленные сроки.

На основании  данных Бухгалтерского баланса и  Приложения к нему составим аналитическую  таблицу и интерпретируем полученные результаты.

(Приложение  8,9). 
 

Таблица 4. Классификация активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Изучение  представленной в  таблице 4 информации позволяет сделать  следующие выводы. Как на начало, так и на конец отчетного года стоимость абсолютно ликвидных активов значительно меньше по сравнению со срочными обязательствами, что свидетельствует о несоблюдении  условий абсолютно-ликвидного баланса, где А1 ≥ П1.  В отношении быстро реализуемых активов в сравнении  с текущими обязательствами , на начало года можно сделать аналогичный вывод. Тем ни менее на конец отчетного периода, стоимость быстро реализуемых активов превысила стоимость срочных обязательств. Это свидетельствует о положительной тенденции.

В отношении  медленно реализуемых активов, на начало года наблюдается  соблюдение условия  А3 ≥ П3, но на конец года, условие не соблюдается и  долгосрочные обязательства превышают медленно реализуемые активы. Это свидетельствует об отрицательной тенденции.

Величина  тяжело реализуемых  активов как на начало года так и  не конец, превышает  величину собственного капитала, следовательно  не соблюдается условие  А4 ≤ П4. 
 

 

Заключение

  В условиях рыночной экономики и перехода к ней предприятие – самостоятельный  элемент экономической системы  – взаимодействует с партерами  по бизнесу, собственниками капитала и  другими субъектами, в процессе чего с ними возникают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость  финансового управления фирмы, т.е. разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования  финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники  их формирования, и отношения, складывающиеся  в процессе формирования и использования  финансовых ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих  между предприятиями, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и  другими агентами рынка.

  Данные  бухгалтерской отчетности используются для различных целей на разных уровнях управления. Систематическое  изучение бухгалтерских отчетов  раскрывает причины достигнутых  успехов, а также недостатков  в работе предприятия, помогает наметить пути повышения эффективности его  деятельности.