Моделирование сберегательного поведения

     Введение 

     Анализ  и прогнозирование финансового  поведения граждан всегда представляли интерес для исследователей экономики, поскольку в рамках частных хозяйств оборачивается и аккумулируется в виде сбережений огромная часть  финансов всей экономики отдельно взятого  региона или страны. Не случайно, начиная с классических и неоклассических  экономических теорий данный вопрос разрабатывается многими известными экономистами. Среди наиболее известных  работ, посвященных теме сберегательного  и инвестиционного поведения  граждан можно выделить Теорию абсолютного  дохода Дж. Кейнса, Модель перманентного  дохода М.Фридмана, Модель принятия решений  в условиях межвременного выбора И. Фишера и другие.

      Объективное существование большого количества неопределенностей на открытых финансовых рынках на протяжении всего прошлого века усложняло экономические модели поведения людей, что в итоге  привело к появлению Бихевиористской  экономики сбережений, Институциональной  теории сбережений и других.

      С практической точки зрения моделирование  сберегательного и инвестиционного  поведения населения представляет огромный интерес для самых разнообразных  институтов современного общества. Для  правительств и национальных банков стран – с точки зрения долгосрочного  стратегического финансового планирования, пенсионного обеспечения, общего поддержания  устойчивости экономики, защиты ее от нехватки инвестиций и, наоборот, от перегрева  в результате чрезмерного вливания ресурсов. Для финансового сектора, маркетологов и аналитиков частных  коммерческих банков – с точки  зрения управления продуктовой линейкой, определения процентной политики кредитной  организации, управления рисками и  уровнем ликвидности. Для самих  домашних хозяйств – с точки зрения планирования бюджета, предстоящих крупных расходов, получения процентных доходов и т.д.

     Не  менее очевидно, и это в полной мере подтвердил последний мировой  финансовый и экономический кризис, что наиболее актуальной тема моделирования  сберегательного поведения населения  становится именно в периоды нестабильности и масштабных экономических потрясений, когда уровень рисков и неопределенности достигает своего пика. В данной работе я постараюсь взглянуть на данную проблему с позиции частной  кредитной.

     Пример 2008-2010 годов в банковском секторе  России  подтвердил, что большинство  проблем банки испытали именно в  следствие резких перемен в сберегательном поведении граждан и бизнеса. Сначала на смену активному росту  потребления и наращиванию кредитования пришло резкое замедление последнего и отток частных депозитов из банков, что вызвало мгновенную потерю ликвидности во многих кредитных организациях. Попытка восполнить дефицит за счет привлечения дорогих ресурсов от того же населения в будущем привела к потере доходности, поскольку большинство банков оказались не готовы к продолжительному росту сберегательных настроений населения несмотря на падающий уровень процентных ставок.

     Необходимость прогнозировать и управлять сберегательным и инвестиционным поведением граждан  на этапе выхода из кризиса и восстановительного роста в большинстве отраслей экономики стала особенно очевидна, что и обусловило выбор темы для  данной работы.

      Целью данной работы является выявление особенностей и определение путей моделирования и прогнозирования сберегательного поведения населения в условиях выхода из кризиса.

      Исходя  из цели исследования, можно выделить следующие задачи:

1. Раскрыть понятие и теоретические основы сберегательного поведения граждан.
2. Изучить базовые теории моделирования сберегательного поведения.
3. Описать изменение сберегательного  поведения граждан в России с начала кризиса в 2008 году и определить ключевые факторы, повлиявшие на сберегательное поведение граждан.
4. Проанализировать влияние различных факторов, повлиявших на поведение населения и предложить модель учета этих факторов при прогнозировании сберегательного поведения в будущем.

      Объектом  изучения сберегательное поведение граждан России в период финансового и экономического кризиса и на этапе выхода из кризиса.

      Предмет исследования – факторы, определяющие сберегательное поведение население, их взаимосвязь и взаимозависимость.  

      В первой главе данной работы раскрывается теоретическая основа изучения вопроса: рассматриваются исторические аспекты изучения проблем моделирования сберегательного поведения, изучается междисциплинарный характер данной тематики, раскрываются основные теоретические понятия, связанные экономическим и, в частности, со сберегательным поведением граждан. Также в первой главе рассматриваются и систематизируются основные теории сберегательного поведения индивидов, мотивы и факторы, влияющие на такое поведение.

     Во  второй главе работы более детально рассматривается российская действительно, причем наибольший акцент делается на именно на событиях последних нескольких лет, вызванных мировым финансовым кризисом 2008 года. Анализируются тенденции, наблюдаемые сегодня в сберегательном поведении граждан, систематизируются и описываются факторы, определяющие эти тенденции, делается прогноз модели сберегательного поведения населения на ближайшие несколько лет.  

     Глава 1. Теоретические  основы изучения сберегательного  поведения граждан.

1. Исторический аспект.

      Исторически изучение и первые попытки прогнозирования  экономического поведения населения  предпринимались еще в первой половине XIX века, но оформление данного вопроса в отдельное направление экономической, психологической и социологической науки относится только к рубежу XIX-XX веков. С именем Габиэля Тарда связано появление термина "экономическая психология". Впервые в статье 1881 года, а затем в двухтомной работе 'La Psychologie Economique', вышедшей в 1902 году, он предложил проект создания "экономической психологии", которая, по его мнению, должна была стать новой экономической наукой, опирающейся в своих предпосылках на научные достижения современной психологии. В своей работе он критиковал Смита и других экономистов за то, что человек не рассматривается ими как социальное существо. Не индивидуализм, а взаимодействие людей, по его мнению, должно было стать основой науки об экономическом поведении. Он предположил, что если построить аппарат моделирования на основе действительно научных психологических предпосылок, то плоды его применения могут превзойти результаты экономистов. Экономическая психология для Тарда представлялась не специальной областью знаний, сосуществующей наряду с экономикой, напротив, она должна была заменить экономическую науку, введя иные, отличные от экономических абстракций, предпосылки анализа.

      Работа  Тарда не совершила переворота в  понимании основ экономического поведения людей, экономисты ее просто не заметили. Более того, с точки  зрения неоклассиков, подобная критика  вообще не может быть признана состоятельной. Конечно, трудно не признать, что склонность людей увеличивать своё потребление  с ростом дохода (Дж. Кейнс) или стремление поддерживать предельную полезность расходов постоянной с течением времени (М. Фридман), не могут претендовать на статус психологических  закономерностей. Ибо они являются не столько верифицируемыми результатами психологических исследований, сколько априорными утверждениями, выводимыми из универсальной экономической модели максимизирующего, рационального, информированного атомизированного индивида. Однако, по мнению экономистов, это не снижает ценности экономического моделирования и предсказательной силы моделей.  По их мнению, предпосылка о рациональном поведении людей в экономической сфере согласуется с обычным житейским здравым смыслом, присущим людям всегда и везде. Это, с одной стороны, снимает необходимость в ее строгом психологическом обосновании, а с другой – отводит обвинение в необоснованности априорных предпосылок модели. Именно для подчеркивания внеисторической природы отмеченных склонностей людей они были названы психологическими законами.

      В начале 1940-х годов Дж. Катона в  сотрудничестве с командой экономистов  и социологов в Мичиганском университете (США) начал использовать психологические  теории и методы при изучении экономических  проблем¹. Дж. Катона, в отличие от Г.Тарда, не ставил своей целью заменить экономическую теорию экономической психологией, веря во взаимодополняемость обеих наук. Он полагал, что экономика без психологии не будет успешной в объяснении важных экономических явлений, в то время как психология без экономики лишена шансов на объяснение некоторых из наиболее общих, широко распространенных видов человеческого поведения².

      Дж. Катона полагал, что связь между  психологией людей и экономикой появляется благодаря тому, что в  экономике, особенно современной, воздействия  «объективных» экономических условий  на поведение людей неизбежно  опосредуются их субъективными воззрениями  на экономику. Никто не может предугадать  направление экономических процессов - ожидает нас подъём или депрессия? В то же время люди вынуждены постоянно принимать конкретные решения по поводу своего потребления и своих сбережений. Дж. Катона исходил из того, что в условиях неопределённости экономические ожидания и общественное мнение значимо влияют на экономику в целом. Так, психологические факторы могут повернуть течение бизнес-цикла, если большая группа людей одновременно изменит свое поведение, решив потратить или, наоборот, сберечь средства, тем самым, влияя на макроэкономические процессы, например, на динамику инвестиций.

      Следуя  традиции психологических исследований, Дж. Катона твёрдо опирался на эмпирические данные. На основе опросов потребителей Дж. Катона показал, что реакция покупателей  на экономические стимулы может  быть объяснена и предсказана  на основе психологических измерений  в комбинации с макроэкономическими  статистическими данными. Он предложил  модель сберегательного поведения, достаточно простую по своим предпосылкам, которая затем легла в основу влиятельной теории и привлекла  значительное количество последователей. В проектах эмпирического исследования психологических аспектов сберегательного  поведения Катона исходил из того, что сбережения зависят не только от возможности отложить часть дохода на будущее, измеряемой экономическими переменными, но и от желания это  сделать.

      Исходя  из этих эмпирических наблюдений, Дж.Катоной  был сделан вывод о том, что  сбережения, которые для экономистов  выглядят как сумма денег, не потраченная  на потребление, на самом деле не однородны. Они состоят из трёх различных  видов сбережений:

• контрактные сбережения (contractual savings)
• дискреционные сбережения  (discretionary savings)
• остаточные сбережения (residual savings).

      Контрактными  сбережениями называются сбережения, которые индивид или домохозяйства вынуждены делать в соответствии с ранее заключённым соглашением, причём решение о таком соглашении люди могут принимать как самостоятельно, так и по принуждению, например, со стороны государства. Если было принято решение о покупке в кредит, то независимо от последующих обстоятельств и состояния семейного бюджета, домохозяйство вынуждено делать соответствующие выплаты для его погашения. Покупка полиса страхования жизни или пенсионного страхования означает заключение контракта о регулярных сбережениях на длительные сроки.

      Дискреционные сбережения в отличие от контрактных не являются "вынужденными", решение о них принимается добровольно и сознательно в рамках текущего периода. Это понятие охватывает те виды сбережений, которые считаются сбережениями самими людьми: вклады в банки, финансовые компании, акции, облигации, то есть в любые ликвидные активы, в том числе в недвижимость. Причём, в этом случае сбережения не просто являются остатком от текущего дохода, не потраченным на потребление, а целенаправленным воздержанием от текущего потребления. Следовательно, и понимание ликвидности также может не вполне совпасть с принятым в экономической теории. Если сбережения делаются сознательно, с определённой целью, то их использование на другие цели мысленно исключается, люди часто предпочитают такие формы, которые удерживают их от возможности легко потратить эти средства на другие цели.

      Не  всё, что помещено на банковский счёт, люди считают сбережениями. Часто  это лишь временное пристанище для  остаточных сбережений, то есть денег, которые остались не истраченными в рамках текущего периода, пока ещё не принято решение, что с ними делать. Однако не следует считать эти сбережения признаком избыточности дохода, часто такие сбережения являются следствием строгого контроля над расходами.

      Смысл выделения трех видов сбережений заключался в том, чтобы найти  причины отклонений реального сберегательного  поведения от прогнозируемого в  экономических моделях. Классификация  строилась на предположении о  том, что контрактные и остаточные сбережения не столь эластичны по доходу, как это предписывается экономической теорией. Домохозяйство ограничено в своих действиях заключёнными ранее контрактами, поэтому колебания дохода в меньшей степени оказывают влияние на их динамику. Остаточные же сбережения в большей мере, чем дискреционные и контрактные, подвержены воздействию динамики оптимизма/пессимизма относительно личных финансов или экономики в целом: в плохие времена остаточные сбережения  увеличиваются, в хорошие – сокращаются, что прямо противоположно экономическим предпосылкам относительно динамики совокупных сбережений населения в фазах экономического цикла.