Анализ рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь

частичный -предполагает лишь частичное возложение обязанностей по обслуживанию объекта лизинга на лизингодателя. Объем обслуживания, осуществляемого лизингодателем, устанавливается сторонами и закрепляется в договоре лизинга [6,c.10].

5. По типу лизинговых платежей:

лизинг  с денежным платежом, при котором лизинговые платежи осуществляются лизингополучателем в денежной форме;

лизинг  с компенсационным платежом, при  котором платежи осуществляются поставками части продукции, произведенной  на оборудовании, являющемся предметом  лизинга;

лизинг  со смешанным платежом, при котором  расчеты осуществляются путем комбинирования лизинга с денежными и компенсационными платежами [5,c.32].

6. По источнику финансирования лизинговой сделки можно выделить следующие формы лизинга:

лизинг, профинансированный собственными средствами.

лизинг, профинансированный заемными средствами. Единственный реальный источник ресурсов - кредиты коммерческих банков.

лизинг, профинансированный за счет привлеченных средств юридических и физических лиц.

7. В зависимости от вида организации сделки:

Сублизинг - лизинговая операция, в которой лизингополучатель с разрешения лизингодателя передает лизинговое имущество другим пользователям по договору сублизинга. При этом лизингополучатель, приобретая права лизингодателя, продолжает нести перед своим лизингодателем ответственность и обязательства, предусмотренные в договоре лизинга.

Генеральный лизинг, когда по договору на предоставление лизинговой линии лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования, не заключая каждый раз новый контракт [7,c.284].

Возобновляемый лизинг, когда происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механизмов) однородными, но более совершенными образцами. Эта модель удобна при лизинге ЭВМ, поскольку на рынке часто появляются новые, усовершенствованные модификации компьютеров [8,c.236].

Револьверный  лизинг (разновидность возобновляемого) позволяет лизингодателю по истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое, необходимое пользователю, например, в связи с изменением технологических процессов [9,c.246].

 

 

1.3 Лизинговые операции банков

 

 

Лизинговые  операции не относятся к классическим банковским операциям, хотя в соответствии с банковским законодательством они имеют право осуществлять финансовую аренду (лизинг). Финансирование лизинговых сделок банками может осуществляться путем:

1) выдачи  ссуд: банк кредитует лизингодателя  на приобретение объекта лизинга или восстанавливает средства, уже направленные лизингодателем ранее для покупки объекта лизинга;

2) приобретения  обязательств: банк покупает у  лизингодателя обязательства его клиентов-арендаторов, к банку переходит право на взыскание долгов с арендатора;

3) принятия  на себя роли гаранта для  снижения риска неплатежа со стороны арендатора (лизингополучателя) [8,c.325].

Разные  форм лизинга,  появление новых  товаров, предоставляемых в лизинг, привлекают банки и заинтересовывают их в участии в лизинговых операциях. Банки могут создавать лизинговые подразделения и специализированные фирмы, выполняющие лизинговые операции. В отличие от независимых фирм по лизингу, банк имеет преимущества:

• располагает необходимыми кредитными ресурсами, квалифицированными специалистами в области кредитов,
• хорошо осведомлен о финансовом состоянии потенциальных арендаторов и арендодателей.

 Решения  о лизинговых операциях принимаются  банками по соображениям выгоды, которая к тому же может  увеличиваться и благодаря комплексному обслуживанию клиентов.

Банк, принимая участие в лизинговой сделке, может  выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также в роли кредитора лизинговой компании.  

При осуществлении  лизинговой деятельности в качестве лизингодателя банк покупает в собственность  имущество и предоставляет его  юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Операции по предоставлению лизинга являются по своей сути кредитными и отражаются в активе баланса банка.

Лизинговые  операции признаны мировой практикой  операциями с достаточно высокой  степенью риска. Для банка особо рискованным является оперативный лизинг, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Минимизировать риски, сопровождающие предоставление банком лизинга, позволяет оптимизация организации лизинговых отношений банка с клиентами. Как правило, лизингополучатель сам определяет требуемое оборудование и находит поставщика этого оборудования. Затем следует стадия подачи заявки в банк и ее рассмотрения. Заявка подается в подразделение банка, занимающееся предоставлением лизинга. Эти функции может выполнять специализированное лизинговое или кредитное управление [10,c. 238].

Получив полный пакет документов, банк проводит экспертизу проекта.

Затем вопрос о предоставлении лизингового кредита  выносится на заседание кредитного комитета либо другого органа, уполномоченного принимать подобные решения. После принятия решения о финансировании сделки договоры, контракты, соглашения принимают форму законченных документов и подписываются первыми лицами.

Банк, реализуя договор купли-продажи, приобретает  оборудование у поставщика или изготовителя и приходует его на свой баланс. Таким образом, банк становится собственником объекта лизинга.

После поставки оборудования лизингополучателю договор лизинга вступает в силу. Лизингополучатель уплачивает лизинговые платежи в форме, в размере и в сроки, установленные условиями лизингового договора. Банк, в свою очередь, контролирует выполнение лизингополучателем условий договора лизинга в части сохранности объекта лизинга и поддержания его в рабочем состоянии, а также в части исполнения обязательств по ссуде.

По окончании срока действия лизингового договора лизингополучатель возвращает объект лизингодателю в состоянии, определенном условиями договора, либо приобретает его в собственность, либо берет в лизинг повторно [10,c. 240].

Основным видом лизинговых операций, которые осуществляют коммерческие банки, является чистый финансовый лизинг, т.е. лизинг с полной окупаемостью, при  котором все расходы по обслуживанию арендованного имущества возлагаются  на арендатора. Роль банка-арендодателя в этом случае сводится к чисто  финансовой стороне дела. Будущий арендатор сам находит поставщика оборудования, договаривается с ним о технических параметрах, цене, сроках и т.д. единственное обязательство банка-арендодателя – выплатить поставщику стоимость оборудования, заказанного арендатором, и сдать его ему в аренду. Банк-арендодатель не несёт ответственности за соблюдение условий поставки в случае возникновения спора между поставщиком и арендатором.

Доход банка  состоит из оплаты за все виды работ  и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные расходы банка. Сумма дохода зависит от величины лизинговой ставки и объема оказанных банком услуг.

Необходимо  отметить, что в ряде случаев лизинговые операции являются малопривлекательными для банков. Причинами этого выступают  различные ограничения, установленные законодательством, например, запрет на осуществление лизинговых сделок за счет привлеченных и заемных средств, другие нормативные предписания. Выходом из создавшегося положения служит участие банков в лизинговых отношениях  через созданные ими специализированные лизинговые компании [11,c. 821].

Лизингополучателем банк выступает, пользуясь оборудованием, полученным в лизинг от производителя или специализированной лизинговой компании. Обычно таким оборудованием являются компьютеры, оргтехника, автомобили, однако банк может пользоваться на условиях лизинга любым другим имуществом, если это не противоречит законодательству.

Являясь лизингополучателем банк при помощи лизинга решает ряд проблем:

♦ использование  банком заемных или привлеченных ресурсов для покупки основных фондов приводит к иммобилизации денежных средств, которая уменьшает размер собственного капитала банка;

♦ эксплуатация имущества на условиях лизинга позволяет не отвлекать на хозяйственные цели ресурсы из собственных и заемных источников и тем самым не ухудшать свои финансовые показатели [10,c. 241].

Как уже  отмечалось, объектом лизинга для  банка чаще всего выступает вычислительная и организационная техника, т. е. оборудование, имеющее высокий уровень  морального старения. Поскольку по окончании договора лизинга банк может вернуть объект лизингодателю и получить по лизингу новое имущество, лизинг позволяет банку постоянно использовать новые достижения НТП.

Банк  имеет возможность использовать в своей деятельности имущество, полученное по лизингу, без значительных единовременных затрат, регулярно делая отчисления лизингодателю на протяжении срока действия лизингового договора.

Банк  может выступать также в роли кредитора лизинговой компании, обеспечивая финансирование сделки. Однако в этом случае речь идет не о лизинговых операциях банка, а о стандартной банковской ссуде в текущую деятельность, поскольку для лизинговой компании лизинг является основным, видом деятельности, а движимое и недвижимое имущество, выступающее объектом лизинга и относимое по установленной классификации к основным фондам, является для лизинговой компании оборотными средствами. Указанные основные средства приобретаются лизингодателем не для собственных нужд, а для последующей передачи в лизинг с целью получения определенного дохода.

Таким образом, можно сказать, что  у банка  имеются разные способы участия в лизинговом бизнесе, т.е способы прямого участия в качестве лизингополучателя или лизингодателя, и косвенные  через кредитование сделок лизинговых компаний; выдачи гарантий под лизинговые операции; создание собственной дочерней компании.

 

1.4 Преимущества и недостатки лизинга

 

Лизинговая  операция, как экономическая форма  деятельности, имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны (экономической), сочетает в себе элементы кредита, аренды и инвестиций, а с  другой (правовой) построена на разделении права собственности на объект и  права использования этого объекта.

По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд  преимуществ перед другими формами  финансирования. Некоторые преимущества действительно очевидны и не вызывают сомнений, другие же весьма спорны.

Кроме того, то, что является преимуществом для  одних субъектов лизинговой сделки (например, лизингодателя), для другого (лизингополучателя) будет явным недостатком [12].

Принято выделять следующие преимущества лизинга для арендаторов:

• лизинг предполагает 100%-ное финансирование, кроме того, не требуется быстрый  возврат всей суммы долга;

• лизинговая сделка одновременно решает вопросы  приобретения и финансирования активов;

• лизинг выгоден мелким заемщикам, так как  аренда обеспечивает их финансирование в точном соответствии с потребностями  в финансируемых активах.

• большинство  арендаторов разрабатывают свои планы в долгосрочной перспективе. Все это время их финансовые возможности  в значительной степени будут  ограничены. Посредством лизинга  можно преодолеть такие ограничения, что открывает перед арендатором  большие возможности в инвестиционном и финансовом планировании;

• лизинг способствует большей свободе арендатора в принятии решений. Например, при  покупке объекта 2 пути — либо покупать, либо не покупать, - при аренде —  либо арендовать, либо нет, — а при  лизинге арендатор сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;

• по договору лизинговые платежи должны вноситься  по заранее составленному графику, благодаря этому арендатор может  скоординировать свои затраты на финансирование вложений и прибыль  от реализации продукции. Таким образом, финансовые планы арендатора отличаются большей стабильностью, что способствует увеличению прибыли;

• даже если у арендатора нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный  проект;

• если проект арендатора отличается низкой доходностью, он может воспользоваться  возвратным лизингом;

• лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ему ссуда  в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен арендатору, чем кредит в банке;

• при  использовании лизинга в активе арендатора находится больше свободных  средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного  больше средств;

• по истечении  срока действия лизингового контракта  предмет лизинга обладает более  высокой ликвидационной стоимостью, что часто является решающим фактором для принятия решения о сделке;