Банковская система

   и сбережениям;

. проведение исследований  по проблемам экономики и денежно-кредитной   сферы

   данной  страны и других государств,  образующих  основу  денежно-кредитной

   политики;

. составление  денежных программ и контроль за их выполнением.

   Не  менее   важной  регулирующей  функцией  центрального  банка  является

регулирование  спроса  и  предложения  на  кредит  и   иностранную   валюту,

осуществляемое посредством проведения интервенционных операций  на  денежном

и валютном рынках.  В  целях  сдерживания  кредитной  экспансии  центральные

банки предпринимают  меры по снижению уровня ликвидности  кредитно-банковских

институтов,   а   для   расширения    кредитной    экспансии    осуществляют

противоположные  действия.  Аналогичный   характер   имеют   интервенционные

операции на валютном рынке (см. с. 118).

   Контроль  за функционированием  кредитно-банковской  системы  -  одна  из

контрольных  функций  центрального   банка   -   обусловлен   необходимостью

поддержания стабильности этой  системы,  поскольку  доверие  к  национальной

денежной единице  предполагает наличие  устойчивых  и эффективно  работающих

кредитно-банковских институтов.

   Как   правило,  надзор  за  кредитно-банковской   системой   осуществляют

непосредственно центральные банки, однако в Бельгии, Германии,  Швейцарии и

Японии органы  надзора  институционально  отделены  от  центрального  банка.

Несмотря на это, центральный  банк  самым  тесным  образом  связан  с  ними,

принимая участие в их деятельности или оказывая консультационные  услуги.  В

других  странах  центральный  банк   контролирует   деятельность   кредитно-

банковских  учреждений  совместно  с  другими  институтами.  Так,  ФРС   США

осуществляет надзорную  деятельность  совместно  с  Федеральной  корпорацией

страхования   депозитов,    Службой    контролера    денежного    обращения,

уполномоченными органами штатов.

   Не  менее   важной  контрольной  функцией  центрального  банка   является

осуществление валютного  контроля и валютного регулирования.

   Степень  жесткости валютного контроля  и валютного  регулирования   зависит

прежде всего от  общего  валютно-экономического  положения страны.  Так,  в

развивающихся странах контролю обычно подлежит весьма широкий круг  операций

по   внешним   платежам   и   расчетам,   что   обусловлено   необходимостью

регламентации расходования иностранной валюты. Напротив,  наиболее  развитые

в  экономическом  отношении  страны  в  настоящее   время   идут   по   пути

либерализации валютного  контроля.

   Обеспечение   бесперебойного   функционирования   системы   наличных   и

безналичных расчетов - одна из обслуживающих функций  центрального банка.

   Первоначально   деятельность   центрального   банка   в    этой    сфере

ограничивалась  выпуском  в  обращение  бумажно-денежных  знаков.  (Денежная

эмиссия и в  настоящее время составляет основу деятельности всех  центральных

банков.) В дальнейшем по  мере  развития  безналичных  расчетов  центральный

банк стал выступать  в  роли  организатора  и  участника  платежно-расчетных

отношений. Находясь в центре потоков  денежных  средств,  центральные  банки

призваны обеспечивать быстрое и бесперебойное функционирование  механизма

безналичных расчетов и  платежей.  Вместе  с  тем  непосредственное  участие

центральных  банков  в  платежных  системах  не  является   обязательным   -

некоторые центральные  банки ограничиваются контролем за  деятельностью этих

систем.

   Другая  обслуживающая функция центрального  банка - кредитование кредитно-

банковских  институтов  и  правительства.   Являясь   кредитором   последней

инстанции,  центральные  банки   предоставляют   ссуды   кредитно-банковским

учреждениям, испытывающим временные недостатки в финансовых ресурсах.

   Посредством  кредитования правительства   центральные  банки  осуществляют

финансирование  государственного долга и дефицита  государственного  бюджета.

Это особенно широко используется в развивающихся странах,  в  которых  ссуды

центрального банка  правительству составляют значительную часть  их  активов.

Напротив, развитые государства избегают подобную практику. В связи с этим

данная  функция  в  настоящее  время  относится   не   к   основным,   а   к

дополнительным.

   Еще одна  обслуживающая функция центрального  банка - выполнение  им  роли

финансового агента правительства, то есть ведение  правительственных  счетов

и управление активами  различных  правительственных  ведомств.  В  некоторых

странах, например в США, центральные банки выполняют эту функцию совместно

с  коммерческими  банками.  В  других  государствах,  например   в   Италии,

центральные  банки   являются   практически   бухгалтерами   государственных

учреждений.

   Дополнительные  функции центрального банка не  связаны  непосредственно   с

его  главной  задачей   (сохранение   стабильности   национальной   денежной

единицы), но способствуют ее реализации.  К  числу  этих  функций  относятся

управление государственным  долгом, проведение аналитических  исследований  и

ведение статистической базы данных, изготовление банкнот  и др.

   Функции  проведения аналитических и статистических  исследований по своему

характеру могут  быть весьма неодинаковыми и  неравнозначными  в  центральных

банках различных стран. Исследования в области денежно-кредитной и валютной

политики в основном базируются на данных платежных балансов. Это  обусловило

в  некоторых  странах  (Бельгия,  Германия,  Франция,  Нидерланды,   Япония)

делегирование  центральному  банку  функции  сбора  и  анализа  такого  рода

данных.

   Большинство  центральных банков осуществляют  исследования  экономической

конъюнктуры  в  реальном  секторе  экономики.  Некоторые  центральные  банки

публикуют  подробные  результаты   проведенных   исследований   (федеральные

резервные банки  США,  Банк  Японии,  Национальный  банк  Бельгии,  Немецкий

федеральный банк, Банк Франции, Банк Англии и др).

   Многие  центральные банки  изучают   финансовое  положение  предприятий   и

создают централизованные службы  по  банковским  рискам  (Национальный  банк

Бельгии,  Немецкий  федеральный  банк,  Банк  Франции,  Банк  Италии,   Банк

Испании). Кроме того,  в центральных банках  Германии,  Бельгии,  Испании,

Италии существуют централизованные базы данных балансов предприятий.

   Задача  всех  центральных  банков  -  выпуск  в  обращение   банкнот   и

обеспечение их циркулировать  на территории страны. При  этом  лишь  немногие

центральные банки (Италии, Великобритании, Бельгии,  Испании  и  др.)  имеют

специальные структурные  подразделения по производству банкнот.

   Отдельные  центральные банки осуществляют  связи c нeбанковской клиентурой

и предоставляют  общественные  услуги.  Все  центральные  банки  поддерживают

корреспондентские  отношения  с  финансовыми  учреждениями   своей   страны,

другими центральными банками  и  международными  финансовыми  организациями.

Однако коммерческие отношения  с  небанковской  клиентурой  всегда  являются

второстепенными.

   Центральные   банки  могут   предоставлять   определенный   набор   услуг

коллективного пользования. В  целях  улучшения  функционирования  банковской

системы и отношений  между коммерческими банками  и  их  клиентурой  некоторые

центральные банки, как уже было сказано, создают  централизованные службы  по

банковским рискам, контролируют неоплаченные векселя  и пр.