Государственная денежно-кредитная политика

Подготавливается  план оздоровления на 6 месяцев. 4 направления финансового оздоровления:

1. Оказание финансовой помощи учредителями кредитной организации
1. Увеличение взносов
2. Дополнительная эмиссия акций
2. Изменение структуры активов и структуры пассивов
1. Востребование просроченных кредитов (с помощью коллекторов и службы безопасности).
2. Улучшение кредитного портфеля для списания части резервов путем пересмотра условий (обеспечений) по отдельным договорам.
3. Продажа части ликвидных ценных бумаг
4. Пересмотр пакета государственных ценных бумаг
5. Основные средства: продажа части недвижимости, расторжение договоров аренды и т.п.
6. Пересмотр неснижаемых остатков по счетам до востребования с предложением открыть срочный депозит
7. Эмиссия: акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты.
8. Привлечение клиентов для открытия расчетных счетов (изменение тарифов).
3. Изменение организационной структуры
1. Сокращение подразделений
2. Объединение отделов
3. Сокращение филиалов
4. Приведение в соответствие уставного капитала.
1. Пополнение УК

Временная администрация. Ее устанавливает ЦБ, но в нее могут также входить и бывшие управляющие банка. По законодательству обязательно включаются и сотрудники АСВ, кроме инспекторов и сотрудников ЦБ (до 10). Временная администрация

• проводит обследование кредитной организации,
• устанавливает наличие оснований для отзыва лицензии,
• контролирует реализацию плана по финансовому оздоровлению
• устанавливает кредиторов коммерческого банка
• устанавливает денежные требования

Реорганизация. Формы:

• слияние
• присоединение
• выделение
• разделение

Основания для отзыва лицензии:

1. задержка деятельности в осуществлении банковских операций больше чем на 1 год.
2. Установление фактов недостоверных отчетных данных или несоблюдения законодательства
3. Неудовлетворительное финансовое положение

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом обладает сама кредитная организация (по решению собственников), конкурсные кредиторы, банк России (когда он не является кредитором).

В решении  суда о признании кредитной организации  банкротом содержатся указания:

1. На открытие конкурсного производства
2. На утверждение конкурсного управляющего
3. Определяется конкурсная масса

Требования  ЦБ к достаточности  банковского капитала, к ликвидности  банка и к порядку  создания и использования  резервов на возможные  потери по ссудам.

Положение №254 регулирует формирование резервов. Оно устанавливает оценку кредитных  рисков и принципы классификации  кредитного портфеля.

Резерв на возможные потери по ссудам формируется  за счет отчислений, относимых на расходы  банка. Размер отчислений в резерв формируется  в пределах суммы основного долга.

Для определения  качества ссуды используется 2 критерия: финансовое положение заемщика и  обслуживание долга.

Финансовое  положение:

• Хорошее – первый или второй класс кредитоспособности, выручка от реализации и другие финансовые показатели стабильны.
• Среднее – если произошло снижение выручки, чистых активов до 20% (за 2 последних квартала)
• Плохое – снижение более 20%.

Обслуживание  долга:

• Хорошее –  если в течение 180 дней наблюдается просрочка (сумма) платежей и по основной сумме долга и по процентам для юр. Лиц не больше чем на 5 дней, по физ лицам – не более чем на 30 дней.
• Среднее – по юр лицам до 30 дней, по физ лицам – до 60 дней
• Плохое - по юр лицам более 30 дней, по физ лицам – более 60 дней. Также если ссуда реструктурирована.

Резерв:

1. КК = 0% - стандартная
2. КК = 1-20% - нестандартная
3. КК = 21 – 50% - сомнительная
4. КК = 51 – 100% - проблемная
5. КК = 100% - безнадежная

12 ноября 2010 г.

Внешние источники информации о заемщиках. Согласно мировой практике при оценке заемщика учитывается не только информация, полученная из внутренних источников, но и данные внешних источников:

• Централизованная регистрация кредитов
• Централизованная база данных отчетности.
• Кредитные агентства
• Кредитные бюро

Централизованная  регистрация кредитов. 1945-1946 годы.

Первыми образовались кредитные бюро (по физическим лицам) 1890-е годы.

Централизованная  база данных отчетности. В ЦБДО происходит сбор и анализ финансовой отчетности предприятий. Информация по бух отчетности поступает в ЦБДО из различных  источников. Главные пользователи ЦБДО: центральные банки (рейтинги кредитоспособности заемщиков), коммерческие банки (анализ финансовых коэффициентов за несколько  лет), предприятия (консультационные услуги, рекомендации по ведению бизнеса).

Рейтинговые агентства.

Начали создаваться  в начале 20 века. Первое рейтинговое  агентство – Standart&Poors Рейтинг – мнение, присвоенное в соответствии с определенной шкалой. Кредитный рейтинг – текущее мнение агентства об общей кредитоспособности предприятия, его способности и намерении своевременно и полностью отвечать по своим долговым обязательствам по мере наступления срока платежа и в долгосрочной перспективе.

Существует  две основные категории: инвестиционная и спекулятивная. В каждой группе уже есть подгруппы.

Кредитные бюро предоставляют отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике. Самый простой отчет (негативные или черные данные) – информация о прошлых невозвращенных и просроченных кредитах. Детальные отчеты («Белые») – комплекс информации об активах и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения.

Методы оценки финансового состояния заемщика – корпоративного клиента:

1. Расчет и анализ структурных показателей, характеризующих активы и пассивы баланса, распределения прибыли
2. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
3. Расчет и анализ денежного потока
4. Анализ делового риска (конкурентоспособность отрасли, положение предприятия в отрасли, поставщики, покупатели и т.д.)

Финансовые  коэффициенты оценки кредитоспособности. Пять групп:

1. Коэффициенты ликвидности:
1. Абсолютной ликвидности (быстрая) = ликвидные активы / текущие пассивы. Норматив = 0,25
2. Текущей ликвидности = текущие активы (денежные средства, дебиторка ближайших сроков погашения) / текущие пассивы. Норматив = 0,7-0,8
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности) = ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ (запасы и затраты) / КО.  Норматив = 2.
2. Коэффициенты оборачиваемости:
1. Продолжительность одного оборота активов в днях = средние остатки основных и оборотных активов / выручка от реализации продукции * число дней в периоде.
2. Коэффициент оборачиваемости = выручка от реализации / средние остатки основных и оборотных средств
3. Число оборотов активов за период = число дней в периоде / продолжительность одного оборота в днях.
3. Коэффициент финансового левериджа:
1. Долгосрочная задолженность / фиксированные активы
2. Собственный капитал / активы
3. Собственный оборотный капитал / текущие активы.
4. Коэффициенты прибыльности. Коэффициенты рентабельности:
1. Прибыль до уплаты процентов и налогов / активы или собственный капитал
2. Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / активы или собственный капитал
3. Чистая прибыль / активы или собственный капитал.
5. Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты):
1. Коэффициент покрытия процента = прибыль за период / процентные платежи за период
2. Коэффициент покрытия фиксированных платежей = прибыль за период / (проценты + лизинговые платежи + дивиденды + …)

Оценка  денежных потоков. Методы расчета:

1. Прямой (по форме 4)
2. Косвенный

Элементы  притока средств:

• Амортизация, начисленная за период
• Высвобождение средств
• Прибыль, полученная в данном периоде
• Кредиторская задолженность
• Рост прочих пассивов
• Увеличение акционерного капитала
• Выдача новых ссуд

Анализ денежных потоков. Для анализа берут данные как минимум за три года. Устойчивое превышение притока надо оттоком  средств свидетельствует о кредитоспособности клиента, и наоборот. Характеристика денежного потока:

• Мощный ДП больше 2 (кредит + проценты). Денежный поток в несколько раз превышает предстоящие долговые обязательства
• Значительный ДП больше 1,5 (кредит + проценты)
• Достаточный ДП = 0,95 – 1,5
• Недостаточный ДП = 0,5 – 0,95
• Отрицательный ДП меньше 0,5.

Модель  бальной оценки делового риска. В этом методе – анализ различных факторов предприятия (на каждом этапе цепочки производства, сбыта имеются разные риски).

Модель оценки кредитоспособности заемщика с целью  предсказания его банкротства = модель Эдварда Альтмана, на основе коэффициента Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3 Х3 + 0,6Х4 + Х5

Х1 = Отношение оборотного капитала к сумме активов

Х2 = Отношение нераспределенной прибыли к сумме активов

Х3 = Отношение  операционной прибыли к сумме  активов

Х4 = Отношение рыночной стоимости акций к сумме кредиторской задолженности

Х5 = Отношение  выручки к сумме активов

Если Z меньше 1,8 предприятие испытывает определенные трудности, если больше 2,7 – предприятие относится к группе успешных.

Кредитный скоринг – модель, с помощью которой банк определяет, насколько велика вероятность, что данный потенциальный заемщик вернет кредит в установленный срок. Это мера, снижающая кредитный риск банка. Эта техника была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов 20 века. 

По его  модели учитываются: возраст, пол, стабильность местожительства, профессия, сфера  деятельности, стабильность занятости, наличие счета в банке, наличие  недвижимости, наличие договора о  страховании жизни. По каждому критерию начисляются баллы. Баллы суммируются и исходя из них определяется сумма кредита.

Также платежеспособность может рассчитываться как = среднемесячный доход за вычетом расходов*  коэффициент  в зависимости от величины доходов * срок кредитования. Коэффициенты устанавливаются  банками самостоятельно.

Обеспечение кредитов:

• Поручительства граждан РФ, имеющих постоянный доход
• Поручительства юр. Лиц
• Залог (недвижимость, ценные бумаги и т.п.)