Кредитная система и центральные банки

   Основные  функции,  осуществляемые  всеми  без исключения  центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

    К регулирующим функциям относятся:

. управление  совокупным денежным оборотом;

. регулирование  денежно-кредитной сферы;

. регулирование  спроса и предложения на кредит.

    Контрольные функции включают в себя:

. осуществление  контроля за функционированием  кредитно-банковской системы;

. проведение  валютного контроля.

    Обслуживающие функции заключаются в:

. организации  платежно-расчетных отношений коммерческих банков;

. кредитовании  банковских учреждений и правительства;

. выполнении  центральным банком роли финансового  агента правительства.

    Важнейшей  регулирующей   функцией,   присущей   всем   без   исключения центральным банкам, является  разработка  и  проведение  денежно-кредитной политики.

   Характер проводимой центральным   банком  денежно-кредитной  политики  во многом зависит от степени его независимости от правительства, которая  может быть большей или меньшей,  но  никогда  не  является  абсолютной.  Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной  массы обычно  определяются непосредственно центральными банками. В то  же  время  ни  один  центральный банк не может самостоятельно, без участия государства,  установить  тот  или иной валютный режим.

    С другой стороны, отмечаемые в последние десятилетия тенденции в денежно- кредитной сфере способствовали усилению  независимости  центральных  банков. Так,   имевшие   место   процессы   либерализации   движения   капиталов   и дерегулирования привели к повышению значения  рыночных  инструментов   и уменьшению  роли  административных  методов регулирования.  Это,   в   свою очередь, вызвало свертывание регламентирующих  процедур  и в определенной

степени укрепило независимость центральных банков.

    Разработка и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:

. определение  направлений развития денежно-кредитной  политики;

. выбор  основных инструментов денежно-кредитной  политики;

. создание  и ведение статистической базы данных по денежной массе, кредитам и сбережениям;

. проведение  исследований по проблемам экономики и денежно-кредитной  сферы данной страны и других государств,  образующих  основу  денежно-кредитной политики;

. составление  денежных программ и контроль за их выполнением.

    Не  менее  важной  регулирующей  функцией  центрального  банка является регулирование спроса  и предложения на  кредит  и   иностранную   валюту, осуществляемое посредством проведения интервенционных операций  на  денежном и валютном рынках.  В целях сдерживания кредитной  экспансии  центральные банки предпринимают меры по снижению уровня ликвидности  кредитно-банковских институтов,   а   для   расширения    кредитной    экспансии    осуществляют противоположные  действия.  Аналогичный   характер   имеют   интервенционные операции на валютном рынке.

    Контроль за функционированием  кредитно-банковской  системы  -  одна  из контрольных функций центрального   банка   -   обусловлен   необходимостью поддержания стабильности этой  системы,  поскольку  доверие  к  национальной денежной единице предполагает наличие устойчивых  и  эффективно  работающих кредитно-банковских институтов.

    Как  правило,  надзор  за  кредитно-банковской   системой   осуществляют непосредственно центральные банки, однако в Бельгии, Германии,  Швейцарии  и Японии органы  надзора институционально  отделены  от  центрального  банка. Несмотря на это, центральный банк  самым тесным  образом  связан  с  ними, принимая участие в их деятельности или оказывая консультационные  услуги.  В других  странах центральный банк   контролирует   деятельность   кредитно-банковских  учреждений  совместно  с  другими  институтами.  Так,  ФРС   США осуществляет надзорную деятельность  совместно  с  Федеральной  корпорацией страхования   депозитов,    Службой    контролера    денежного    обращения, уполномоченными органами штатов.

    Не  менее  важной  контрольной  функцией центрального  банка   является осуществление валютного контроля и валютного регулирования.

    Степень жесткости валютного контроля и валютного  регулирования  зависит прежде всего от  общего  валютно-экономического  положения  страны.  Так,  в развивающихся странах контролю обычно подлежит весьма широкий круг  операций по   внешним   платежам   и   расчетам,   что   обусловлено   необходимостью регламентации расходования иностранной валюты. Напротив,  наиболее  развитые в экономическом отношении страны  в настоящее   время   идут   по   пути либерализации валютного контроля.

   Обеспечение   бесперебойного   функционирования   системы   наличных   и безналичных расчетов - одна из обслуживающих функций центрального банка.

    Первоначально   деятельность   центрального   банка   в    этой    сфере ограничивалась  выпуском  в обращение  бумажно-денежных  знаков. В дальнейшем по  мере  развития  безналичных  расчетов  центральный банк стал выступать в роли  организатора  и участника  платежно-расчетных отношений. Находясь в центре потоков денежных  средств,  центральные  банки призваны обеспечивать быстрое и бесперебойное  функционирование  механизма безналичных расчетов и платежей.  Вместе  с тем непосредственное  участие центральных банков  в платежных системах  не  является   обязательным   - некоторые центральные банки ограничиваются контролем за  деятельностью  этих

систем.

    Другая обслуживающая функция центрального банка - кредитование кредитно-банковских  институтов  и  правительства.   Являясь   кредитором   последней инстанции,  центральные банки   предоставляют   ссуды   кредитно-банковским учреждениям, испытывающим временные недостатки в финансовых ресурсах.

    Посредством кредитования правительства  центральные  банки осуществляют финансирование государственного долга и дефицита  государственного  бюджета. Это особенно широко используется в развивающихся странах,  в  которых  ссуды центрального банка правительству составляют значительную часть  их  активов. Напротив, развитые государства избегают подобную практику. В  связи  с  этим данная  функция в настоящее  время  относится   не   к   основным,   а   к

дополнительным.

    Еще одна обслуживающая функция центрального банка - выполнение  им  роли финансового агента правительства, то есть ведение  правительственных  счетов и управление активами  различных  правительственных  ведомств.  В  некоторых странах, например в США, центральные банки выполняют эту  функцию  совместно с коммерческими банками.  В других  государствах,  например   в   Италии, центральные банки   являются   практически бухгалтерами   государственных учреждений.

    Дополнительные функции центрального банка не связаны непосредственно с его главной задачей   (сохранение   стабильности   национальной   денежной единицы), но способствуют ее реализации.  К числу  этих  функций  относятся управление государственным долгом, проведение аналитических исследований  и ведение статистической базы данных, изготовление банкнот и др.

    Функции проведения аналитических и статистических исследований по своему характеру могут быть весьма неодинаковыми и  неравнозначными  в  центральных банках различных стран. Исследования в области денежно-кредитной и  валютной политики в основном базируются на данных платежных балансов. Это  обусловило в некоторых странах (Бельгия,  Германия,  Франция,  Нидерланды,   Япония) делегирование центральному  банку функции сбора  и  анализа  такого  рода данных.

    Большинство центральных банков осуществляют  исследования  экономической конъюнктуры в реальном  секторе экономики.  Некоторые центральные банки публикуют подробные результаты   проведенных   исследований   (федеральные резервные банки США,  Банк  Японии,  Национальный  банк  Бельгии,  Немецкий федеральный банк, Банк Франции, Банк Англии и др).

    Многие центральные банки  изучают  финансовое  положение  предприятий  и создают централизованные службы  по  банковским  рискам  (Национальный  банк Бельгии,  Немецкий  федеральный банк,  Банк Франции,  Банк  Италии,   Банк Испании). Кроме того,  в центральных банках  Германии,  Бельгии,  Испании, Италии существуют централизованные базы данных балансов предприятий.

    Задача  всех  центральных  банков  -  выпуск  в  обращение   банкнот   и обеспечение их циркулировать на территории страны. При  этом  лишь  немногие центральные банки (Италии, Великобритании, Бельгии,  Испании  и  др.)  имеют специальные структурные подразделения по производству банкнот.

    Отдельные центральные банки осуществляют связи c нeбанковской клиентурой и предоставляют общественные  услуги.  Все центральные банки  поддерживают корреспондентские отношения с финансовыми учреждениями   своей   страны, другими центральными банками и международными  финансовыми  организациями. Однако коммерческие отношения с небанковской  клиентурой  всегда  являются второстепенными.

    Центральные  банки  могут   предоставлять   определенный   набор   услуг коллективного пользования. В целях улучшения  функционирования  банковской системы и отношений между коммерческими банками и  их  клиентурой  некоторые центральные банки, как уже было сказано, создают централизованные службы  по банковским рискам, контролируют неоплаченные векселя и пр.