Проблема банковских инвестиций

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Февраля 2012 в 10:08, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является исследование проблем банковского инвестирования в России.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. описать сущность инвестиционной деятельности банков;
2. рассмотреть формы инвестиционной деятельности коммерческих банков;
3. представить треугольник инвестиционных качеств объектов банковского инвестирования;

Содержание

Введение
Глава 1. Основы инвестиционной деятельности коммерческих банков
1.1. Сущность инвестиционной деятельности банков
1.2. Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков
1.3. Треугольник инвестиционных качеств объектов банковского инвестирования
Глава 2. Анализ основных проблем инвестиционной деятельности российских банков на современном этапе
2.1. Характеристика проблем участия российских банков в инвестиционном процессе
2.2. Перспективные направления инвестиционной деятельности банков
Заключение
Список литературы

Работа содержит 1 файл

1016 ДКБ вар.№28.Пробл.банк.инвест.doc.doc

— 219.50 Кб (Скачать)

Содержание

 
Введение 3
Глава 1. Основы инвестиционной деятельности коммерческих банков 4
1.1. Сущность  инвестиционной деятельности банков 4
1.2. Формы  инвестиционной деятельности коммерческих  банков 8
1.3. Треугольник  инвестиционных качеств объектов  банковского инвестирования 12
Глава 2. Анализ основных проблем инвестиционной деятельности российских банков на современном  этапе 16
2.1. Характеристика  проблем участия российских банков  в инвестиционном процессе 16
2.2. Перспективные  направления инвестиционной деятельности банков 22
Заключение 32
Список  литературы 35
 

 

Введение 

      Необходимость активизации участия банков в  инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики  в целом.

      С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования.

      Вместе  с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования  ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в  инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

      Целью данной курсовой работы является исследование проблем банковского инвестирования в России.

      Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  1. описать сущность инвестиционной деятельности банков;
  2. рассмотреть формы инвестиционной деятельности коммерческих банков;
  3. представить треугольник инвестиционных качеств объектов банковского инвестирования;
  4. охарактеризовать проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе;
  5. определить перспективные направления инвестиционной деятельности банков.

 

Глава 1. Основы инвестиционной деятельности коммерческих банков 

1.1. Сущность  инвестиционной деятельности банков 

      Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению  инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции) [13, с. 27].

      Поскольку инвестиционный процесс связан с  долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.

      В инвестиционном процессе выделяются три основных этапа.

      Первый (подготовительный) этап — этап принятия решения об инвестировании. В рамках его начальной фазы формируются  цели инвестирования, во второй фазе определяются направления инвестирования, а в  третьей происходит выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора, в котором определяются права и обязанности участников в отношении величины вкладываемых средств, сроков и порядка инвестиций, а также взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.

      Второй  этап инвестиционного процесса —  осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров. Ими могут быть документы, связанные с передачей имущества; договоры, направленные на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения. Этот этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности.

      Третий (эксплуатационный) этап связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности. На этой стадии организуется производство товаров, выполнение работ, оказание услуг, возникает система маркетинга и сбыта нового товара. Кроме того, происходит компенсация инвестиционных затрат, генерируются доходы от реализации инвестиций. Именно этот этап совпадает со сроком окупаемости инвестиций [7, с. 100].

      Перечислим  основные направления участия банков в инвестиционном процессе:

  1. Мобилизация банками средств на инвестиционные цели.
  2. Предоставление кредитов инвестиционного характера.
  3. Вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

      Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

      В зарубежной практике термином «инвестиции» обозначают, как правило, средства, вложенные в ценные бумаги на длительный срок. Это является теоретическим отражением реально существующих экономических отношений, поскольку механизмы инвестирования в рыночной экономике непосредственно связаны с рынком ценных бумаг. Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг. Одна из них — увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке. Другая — организация виртуальной встречи покупателей и продавцов уже существующих ценных бумаг на вторичном рынке, то есть функция брокеров и/или дилеров.

      Инвестиции понимаются и как все направления размещения ресурсов коммерческого банка, и как операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором — его срочную составляющую.

     Рассмотрим  микроэкономический и макроэкономический аспекты инвестиционной деятельности банков.

      Банковские  инвестиции имеют собственное экономическое  содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте — с точки зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов [17, с. 54].

      Вместе  с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный  с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В  этом качестве банки помогают удовлетворить  потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме. Кроме того, банки дают возможность превратить сбережения и накопления в инвестиции.

      Таким образом, инвестиционная деятельность кредитных учреждений имеет двойственную природу. Рассматриваемая с точки зрения экономического субъекта (банка), она нацелена на увеличение его доходов. Эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала.

      Следует отметить, что с позиций развития экономики инвестиционная деятельность банков включает в себя вложения, способствующие получению дохода не только на уровне банка, но и общества в целом (в  отличие от тех форм инвестиционной деятельности, которые, обеспечивая увеличение дохода конкретного банка, сопряжены с перераспределением общественного дохода). Следовательно, с точки зрения макроэкономики, критерием отнесения к инвестиционной деятельности является производительная направленность вложений банка.

      Индикаторами  инвестиционной деятельности коммерческих банков являются:

  • объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
  • индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
  • объем банковских инвестиций;
  • доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
  • структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
  • показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
  • показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

      Выбор оптимальных форм инвестирования коммерческими  банками в этих условиях с учетом различных факторов, воздействующих на их деятельность, предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.

      Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.

      В связи с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционными портфелями.

      Следовательно, коммерческие банки должны четко  отработать и формально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. По существу, речь идет о разработке и реализации обоснованной инвестиционной политики.

1.2. Формы инвестиционной деятельности  коммерческих банков

 

     Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций; вместе с тем она имеет некоторые особенности вследствие специфики банковской деятельности. Выделяют:

     В соответствии с объектом вложения средств:

  • реальные инвестиции банков;
  • финансовые инвестиции.

      По  направлению вложений:

  • производственные инвестиции;
  • инвестиции в собственную деятельность банка [6, с. 20].

     Реальные  инвестиции банков могут осуществляться виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также в создание и развитие собственной материально-технической базы.

     Вложения  в недвижимость могут приносить  доход в виде прироста рыночной стоимости  и арендной платы. Однако осуществление  вложений в недвижимость предполагает наличие достаточных срочных  источников финансирования инвестиций и является целесообразным, как правило, для крупных банков.

     Рынок недвижимости включает три основных сегмента:

  • здания,
  • объекты хозяйственного назначения
  • земельные участки

     Деятельность  на каждом из них требует специальных  знаний при покупке и управлении, что означает необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных работников соответствующей квалификации. Кроме того, для этой формы вложений характерна низкая степень ликвидности. Поэтому принятие инвестиционных решений должно быть связано с учетом всех указанных фактов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки.

     Финансовые  инвестиции банков включают:

Информация о работе Проблема банковских инвестиций