Рефинансирование кредитных организаций Банком России: понятие, способы, динамика

Министерство  образования и науки Российской Федерации

ГОУ ВПО  Сыктывкарский государственный  университет

Финансово-экономический  факультет

Кафедра Банковского дела 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

                                                                                                         

РЕФИНАНСИРОВАНИЕ  КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ  БАНКОМ РОССИИ: ПОНЯТИЕ, СПОСОБЫ, ДИНАМИКА 
 
 
 
 
 

Научный руководитель:         к.э.н., доц. С.И.Чужмарова                                                                      

Исполнитель:                                      студентка 435группы

                                                                                                           Е.И.Цывунина 
 
 
 

                  
 
 
 
 
 
 

Сыктывкар 2012 
 

Содержание 

Введение

     В последние годы наиболее популярными темами многочисленных дискуссий российских экономистов на фоне мирового финансового кризиса являются вопросы оценки рисков банковской системы страны. Очевидно, что только устойчивая и надежная банковская система может служить стабильной основой для развития экономики. При этом одним из стимулов экономического роста должна стать эффективная система денежно-кредитного регулирования.

     Приоритетным направлением совершенствования системы денежно-кредитного регулирования в настоящее время становится решение вопросов реформирования системы рефинансирования коммерческих банков. Необходимость совершенствования механизма рефинансирования коммерческих банков приобретает особую актуальность в связи с отсутствием у них стабильных источников ресурсов, несоответствием инструментов рефинансирования Банка России требованиям денежного рынка (срочность, виды залога), ограниченностью доступа к инструментам рефинансирования для регионального звена банковской системы, явными методическими недоработками действующего механизма рефинансирования.

     Развернувшиеся споры экономического сообщества по вопросам функционирования системы рефинансирования требуют выяснения природы и сущности рефинансирования как экономического процесса. В современных посткризисных условиях еще более остро, чем прежде, возникла проблема совершенствования российской системы рефинансирования кредитных организаций и определения путей её развития.

     Целью данной работы является исследование механизмов функционирования системы рефинансирования кредитных организаций в Российской Федерации, анализ современных способов предоставления кредитов Банком России, а так же изучение деятельности Банка России в сфере рефинансирования до кризиса, во время и в посткризисный периоды. 

    Объектом исследования является организованная Банком России система рефинансирования кредитных организаций.

     Предметом исследования являются инструменты и механизмы системы рефинансирования Банка России.

     Для реализации поставленной  цели потребовалось решить следующие  задачи:

 - изучить нормативно-правовую базу системы рефинансирования;

 - рассмотреть инструменты рефинансирования Банка России;

 - проанализировать  влияние мирового финансового  кризиса на функционирование  системы рефинансирования;

 -выявить отдельные проблемы, существующие в организации системы рефинансирования на современном этапе и предложить возможные пути их решения.

     Информационной базой исследования являются нормативно-правовая база регулирования, данные Банка России,  материалы по проблематике исследования, опубликованные в периодической печати

  Исследование  в данной работе будет включать как  анализ различных показателей деятельности Банка России, так и общей информации о его деятельности, включающей формы  и методы его работы с кредитными организациями. Результаты такого анализа будут синтезированы в определённые выводы, касающиеся функционирования и роли рефинансирования ЦБ РФ в российской банковской системе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  рефинансирования кредитных  организаций Банком России и его значение в экономике страны

1. Понятие рефинансирования и его роль в денежно-кредитной политике Банка России

     Банк России, являясь согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, исходя из принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики. В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002г. определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

     Деятельность центрального банка по рефинансированию преследует три главные цели:

• содействие реализации денежно-кредитной политики;
• обеспечение регулярного функционирования платежной системы;
• предотвращение возникновения банковских кризисов или ограничения их воздействия на банковскую систему. [11, 41c.]

     Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих задач: получение нового кредита на более выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет заемщику снижать свои расходы. И одновременно, это дает возможность банкам менять ставки кредитования клиентов; получение нового кредита с целью продления срока кредитования. Кредиты ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

     Все эти цели взаимосвязаны между собой таким образом, что интервенции с использованием рефинансирования, проводимые с одной целью, могут оказывать влияние на достижение других целей. Это имеет место, например, в случае предоставления кредита коммерческому банку, испытывающему кризис ликвидности. Получение такого кредита позволяет банку выполнить свои обязательства перед партнерами клиентами и кредиторами и, следовательно, обеспечивает окончательность расчетов. Кроме того, рефинансирование банков в условиях кризиса ликвидности может выразиться в увеличении денежного предложения. 

     Назначение рефинансирования можно  рассматривать на макро- и микроуровнях.

     На макроуровне политика рефинансирования  банковских институтов используется  для оказания воздействия на  состояние денежно-кредитной сферы путем выдаваемых Банком России кредитов и посредством ставки рефинансирования. Под ставкой рефинансирования понимается процент, под который Банк России предоставляет кредиты финансово устойчивым банкам. Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка). В практике Банка России ведущую роль играет ставка рефинансирования.

     Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования, используемый Банком России для установления нижней границы процентных ставок на денежном рынке. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые Банк России использует при предоставлении кредитов кредитным организациям.

     Ставка рефинансирования является  и  сопутствующим механизмом  по сдерживанию инфляционных  процессов в России. При снижении  темпов инфляции, снижается и  ставка рефинансирования.

     Исходя из всего сказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемые кредитными организациями юридическим и физическим лицам, потому как, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются на ставку ЦБ России.

     Последнее является главной целью  данного метода денежно-кредитной  политики центрального банка.  Например, повышение официальной  учетной ставки в период усиления  инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

     На микроуровне механизм рефинансирования  способствует обеспечению ликвидности  коммерческих банков. Кредитованию подлежат только финансово устойчивые банки, способные своевременно возвратить полученные кредиты, при этом выдаются такие кредиты в пределах лимитов.

     Наличие механизма рефинансирования  позволяет банкам сводить до  минимума запасы высоколиквидных средств и в то же время обеспечивать свою ликвидность. В этой связи рефинансирование способствует предотвращению банковских кризисов, поскольку получаемые от Банка России временные заимствования пополняют денежные резервы коммерческих банков, устраняя эффект «домино» в банковской системе.

     Поскольку банковская ликвидность  не всегда распределена по  коммерческим банкам и другим  кредитным институтам пропорционально  их требованиям в части ликвидности,  рефинансирование выступает инструментом обеспечения бесперебойного функционирования платежной системы. Более того, рефинансирование позволяет банкам свести к минимуму объем резервов на счетах в центральном банке и, тем не менее, все это является защитой от неожиданно возникшего дефицита ликвидных средств. Посредством рефинансирования центральный банк является гарантом бесперебойного функционирования банковской и платежной системы в целом. [18, 183-185c.]

     Операции кредитования проводятся  в рамках заключенных между  Банком России и кредитными организациями договоров в соответствии с главами 23, 28, 42, 45 (ст. 850) Гражданского кодекса Российской Федерации, а также Федеральным законом "О банках и банковской деятельности".

     Порядок осуществления операций  рефинансирования представлен в  трех нормативных документах Банка России:

• в Положении Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг";
• в Положении Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами";
• в Положении Банка России от 30 ноября 2010 года № 362-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом". [20]

2.    Инструменты рефинансирования Банка России и их характеристика

     В целях оперативного предоставления  ликвидности коммерческим банками  Банк России имеет ряд стандартных  инструментов рефинансирования. В настоящее время к ним относятся:

1. Внутридневные кредиты - кредиты Банка России, предоставляемый кредитной организации путем осуществления платежа с ее банковского счета (основного счета) сверх остатка денежных средств на данном счете (в соответствии со ст. 850 ГК РФ, ГКД и др. договорами) в пределах установленного лимита кредитования, со сроком погашения - в течение дня.[20]

 
 

Обеспечением  внутридневных кредитов являются:

• ценные бумаги, находящиеся в разделе "Блокировано Банком России" счета депо кредитной организации;
• векселя, права требования по кредитным договорам, включенные в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России;
• слитки золота, находящиеся в хранилище Банка России.

Внутридневные кредиты являются бесплатным механизмом рефинансирования.

2. Кредиты овернайт - кредиты Банка России, предоставляемые кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита путем зачисления суммы кредита на соответствующий основной счет – корреспондентский счет (субсчет) кредитной организации сроком на 1 рабочий день.