Оборотный капитал: компоненты, ликвидность, объем оборотного капитала

     Уральский институт экономики управления и  права

       

                                   

     (УИЭУиП) 
 
 
 
 

     Контрольная работа

     По  предмету «Экономика финансов»

     На  тему: Оборотный капитал: компоненты, ликвидность, объем оборотного капитала 

     Факультет: Региональный             Исполнитель

     Специальность: Экономика и управление                   Группа ЭП-302

     на  предприятии общественного питания     Студент:

     Кафедра: Экономика предприятия                       Ваганов А.С.                                     

     Дата  защиты                                                                    Научный      

     Оценка                                                                              руководитель:

                                                                                                 
 
 
 
 
 
 

Нижний  Тагил 2011

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Понятие оборотного капитала………………………………………………...4
2. Ликвидность оборотного капитала………………………………………….10
3. Компоненты составляющие оборотный капитал…………………………..13
4. Финансовый цикл…………………………………………………………….16

Заключение……………………………………………………………………….19

Список используемых источников……………………………………………..20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     С совершенствованием общественно-экономических  формаций существовавшее на протяжении всей истории человечества товарное производство преобразовалось в промышленное. Основными факторами промышленного производства являются основные, оборотные средства и рабочая сила - это определение является аксиомой экономической теории. Каждая из этих категорий - важнейшая и неотъемлемая часть общественного воспроизводства. Процесс развития рыночных взаимоотношений и, как следствие, процесс адаптации теории капитализма к условиям Российской реальности заставляет экономистов переосмыслить многие из общепринятых классических положений. Также как и остальные элементы производства, оборотные средства предприятий подвергались пристальному вниманию со стороны ученых и продолжают внимательно изучаться в нынешних непростых условиях воспроизводства.

     Сегодняшняя ситуация на рынке оборотных средств представляется достаточно стабильной. В этом видятся, в основном, две причины. Первая -наличие достаточно невысокого темпа инфляции в стране, которое неизбежно даже в странах со сложившейся сильной экономической системой. Конечно же "остановка" высоких темпов инфляции явилась первопричиной стабилизации всех рынков внутри страны. Вторая причина предполагает собой существование определенного периода времени (практически десять лет) для того, чтобы каждое предприятие нашло свой выход из данной ситуации.

     В сложившихся таким образом условиях, при отсутствии проблем, которые  можно назвать побочными, на первый план выходит необходимость предприятия  правильно управлять оборотными средствами на протяжении всего пути их использования. А одну из главных сложностей для предприятия в данном вопросе вызывает определение потребности в оборотных средствах. 

     1. Понятие оборотного капитала 

     Оборотный капитал (оборотные средства) – это  часть капитала предприятия, вложенного в его оборотные (текущие) активы, которые возобновляются с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности и, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

     Начинающему предпринимателю потребуется вложить  деньги в машины, оборудование, компьютеры, возможно, в склад и торговое помещение. Однако это не полный далеко список.

     Поскольку изготовление продукции занимает время, предпринимателю придется приобрести и постоянно держать на складе некоторое количество сырья и  материалов. Ему необходимо платить зарплату своим работникам, даже если изготовленные его компанией товары еще не проданы и деньги за них не получены. Чтобы развивать бизнес, ему придется предоставлять некоторым из своих клиентов отсрочку платежа (далеко не все клиенты согласны работать по предоплате). Поскольку он дает своим клиентам отсрочку платежа, такую же отсрочку будут давать ему и поставщики. И этот цикл будет постоянно повторяться. Деньги в запасах сырья и материалов, деньги в виде дебиторской и кредиторской задолженности будут, по сути, постоянно «заморожены» в бизнесе. Это нормальные издержки ведения бизнеса. Они и будут составлять «оборотный капитал».

     Оборотный капитал любого бизнеса – это  «замороженные» деньги акционеров. Чем  крупнее становится бизнес, тем больше ему требуется оборотного капитала. Поддержание эффективного размера оборотного капитала – одна из важнейших задач менеджеров компании. Они должны следить, чтобы на счетах компании не лежали впустую лишние деньги, чтобы склады компании не затоваривались, чтобы запасы сырья не закупались впрок (на всякий случай) – все это «съедает» деньги акционеров. 

     Оборотный капитал – капитал, который видоизменяется в процессе работы компании. По сути, это активы и пассивы, которые  обеспечивают текущую, краткосрочную деятельность компании. Этим оборотный капитал отличается от внеоборотного капитала (средств производства). Управление оборотным капиталом подразумевает выработку решений по использованию оборотных активов, а также по их финансированию.

     Оборотные активы делятся, в зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленнореализуемые — производственные запасы, быстрореализуемые – дебиторская задолженность и наиболее ликвидные — кратко-срочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги) и денежные средства.

     Величина  каждого компонента оборотного капитала зависит от результатов деятельности тех или иных подразделений предприятия. Производство, сбыт, маркетинг, финансовые решения, установление цен и заработной платы – это кратчайший перечень видов деятельности, которые влияют не только на величину оборотного капитала, но и на скорость превращения отдельных активов в деньги. На объем и скорость изменений оборотного капитала влияет также внешнее окружение предприятия (товарные рынки, рынки капиталов и финансовые учреждения). Типичным примером являются сильные колебания объема товарно-материальных запасов в сезонных отраслях. Когда спрос на продукцию таких отраслей начинает расти, запасы готовой продукции сокращаются, а дебиторская задолженность растет. Цикл можно считать завершенным, когда дебиторская задолженность (неоплаченные счета по поставленным товарам) обращается в деньги.

     Оборотный капитал важен прежде всего с  позиции обеспечения непрерывности  и эффективности текущей деятельности предприятия. Поскольку во многих случаях изменение величины оборотных (текущих) активов сопровождается изменением крат­косрочных (текущих) пассивов, оба эти объекта учета рассматриваются, как правило, совместно в рамках политики управления чистым оборотным капиталом, величина которого рассчитывается как разность между оборотным капиталом и краткосрочными пассивами. 

     

     Рис. 1 Структура оборотного капитала 

     Оборотные средства – вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла либо в течение относительно короткого времени (как правило, не более года).

     Оборотные средства представляют собой оборотные активы организации. Оборотные активы организации состоят из запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

       Запасы включают:

• сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
• животных на выращивании и откорме;
• затраты в незавершенном производстве (издержках обращения);
• готовую продукцию и товары для перепродажи;
• товары отгруженные;
• расходы будущих периодов;
• прочие запасы и затраты.

     В оборотных активах также показывается налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

     Дебиторская задолженность отражается с учетом срока платежей. Платежи ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты (покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные, прочие дебиторы).

Краткосрочные финансовые вложения включают:

• займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 мес.;
• собственные акции, выкупленные у акционеров;
• прочие краткосрочные финансовые вложения.

К денежным средствам относятся:

• касса;
• расчетные счета;
• валютные счета;
• прочие денежные средства.

     Кроме того, есть прочие оборотные активы. Таким образом, оборотные активы состоят из материально-производственных запасов и денежных средств. Общим моментом для всех активов является то, что период их использования не может превышать 12 мес.

В состав материально-производственных запасов входят:

• сырье и основные материалы;
• вспомогательные материалы;
• покупные полуфабрикаты;
• отходы (возвратные);
• топливо;
• тара;
• запасные части;
• инвентарь и хозяйственные принадлежности.

     Единицей  учета материально-производственных запасов может быть: номенклатурный номер, партия, однородная группа и др. Единица учета материально-производственных запасов зависит от особенностей производственных запасов и порядка их приобретения.

     Наиболее  ликвидными активами организации являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     К финансовым вложениям организации  относятся:

• государственные и муниципальные ценные бумаги;
• ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
• вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
• предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях;
• дебиторская задолженность, приобретенная на основе уступки права требования.

     Особенностью  оборотных средств является то, что  в условиях нормальной хозяйственной  деятельности они не расходуются, а  авансируются в различные виды текущих  затрат предприятия, возвращаясь после  завершения каждого оборота к своей исходной величине.

     Оборотные средства называют также текущими активами и учитывают в бухгалтерских  балансах.

     Изменение остатков оборотного капитала в целом  и по его отдельным составляющим (элементам) происходит вследствие того, что имеющиеся в начале производственного цикла запасы непрерывно потребляются в процессе производства, а их возобновление, необходимое для обеспечения непрерывности производственного процесса, происходит за счет финансовых ресурсов, образующихся в результате реализации продукции. В этоми состоит смысл понятия цикла оборота оборотного капитала, в начале которого потребление из уже имеющегося запаса, а в конце — возмещение (возобновление запаса), оплачиваемое из выручки от реализации. Схематически сказанное иллюстрирует рис. 2 

     МЗ     →     МП     →     ПР     →     ВР ,

     где МЗ – запас материалов;

     МП  – потребление материалов в производстве;

     ПР  – процесс производства;

     ВР  – выручка от реализации.