Реструктуризация активов и пассивов (обязательств) на примере слияния ООО «Рекорд» и ООО «ТД Стендал»

 

     Среднегодовую стоимость оборотного капитала определяется по формуле средней простой арифметической на основании данных бухгалтерского баланса. Среднегодовая стоимость оборотного капитала снижается на протяжении анализируемого периода с 30639,5 тыс. руб. до 25698 тыс. руб. (на 16,1%) в 2007 г. по сравнению с 2006 г. В 2008 г. Она составила 23043 тыс. руб., что меньше чем в 2007 г. на 10,3%. Оборачиваемость капитала низкая на протяжении 2006 - 2008 гг.

     Тенденцию к увеличению за 2006-2008 гг. обнаруживает показатель рентабельности оборотного капитала. В 2006 г. на каждый рубль оборотного капитала было получено 10,5 коп. чистой прибыли, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. рентабельность увеличилась на 10,6 пункта и составила 21,1%, в 2008 г. рентабельность оборотного капитала увеличилась до 22,7%.

     Деятельность ООО "Рекорд" за период 2006 - 2008 гг. характеризуется ростом выручки от продаж, увеличением фондоотдачи, снижением периода оборачиваемости оборотных средств предприятия, ростом производительности труда. Вместе с тем за анализируемый период из года в год темпы роста заработной платы опережают темпы роста производительности труда и темпы роста выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг за 2008 год ниже, чем темпы роста себестоимости, что, естественно, сказалось на снижении прибыли от продаж в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

     Состав  и размещение имущества в стоимостном  выражении, источники его образования  на какую - либо отчетную дату характеризуют  имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость  которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса. Для изучения имущества  предприятия, динамики стоимости и  состава имущества, его структуры  составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить  степень и тенденции изменений. Итог баланса даёт ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся  в распоряжении предприятия.

     Таблица 2.4

     Оценка  динамики активов ООО "Рекорд" за 2006-2008 гг.

 

     Из  данных табл.2.5 следует, что стоимость имущества предприятия за 2007 год снижается 135091 тыс. руб. до 130624 тыс. руб., т.е. на 4467 тыс. руб. или 3,3%. Это обусловлено как уменьшением суммы оборотных активов предприятия на 6282 тыс. руб. или 21,8%, так и увеличением стоимости внеоборотных активов на 1815 тыс. руб. или 1,7%.

     В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается  тенденция к росту стоимости  запасов (с НДС): их стоимость увеличилась  с 10604 тыс. руб. до 10771 тыс. руб. - на 167 тыс. руб. или 1,6%.

     За 2007 год наблюдается снижение суммы дебиторской задолженности с 17905 тыс. руб. до 11784 тыс. руб., то есть на 6121 тыс. руб. или 34,2%. Произошло значительное снижение суммы денежных средств предприятия: в течение 2007 года их сумма снизилась с 330 тыс. руб. до 2 тыс. руб.

     В структуре активов баланса большая  часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2007 года - 78,7%, на конец 2005 года - 82,7%. Увеличение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к снижению доли оборотных активов к концу 2007 года на 4,0% по сравнению с началом 2007 года.

     В структуре оборотных активов  наблюдается тенденция к росту  доли запасов (с НДС) - с 7,8% на начало года и 8,3% на конец года, т.е. на 0,5%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности  снижается с 13,2% до 9,0%, что в деятельности предприятия оценивается положительно, но происходит снижение доли денежных средств.

     Стоимость имущества предприятия на протяжении 2008 года продолжает снижаться с 130624 тыс. руб. до 129394 тыс. руб., т.е. на 1230 тыс. руб. или 0,9%. Это обусловлено снижением стоимости внеоборотных активов предприятия на 2202 тыс. руб. или 2,0%. В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается снижение стоимости запасов (с НДС): их стоимость снизилась с 10771 тыс. руб. до 10735 тыс. руб. - на 36 тыс. руб. или 0,3%.

     За 2008 год наблюдается увеличение суммы дебиторской задолженности с 11784 тыс. руб. до 12792 тыс. руб., то есть на 1008 тыс. руб. или 8,6%.

     В структуре активов баланса большая  часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2008 года - 82,7%, на конец 2008 года - 81,8%. Снижение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к увеличению доли оборотных активов к концу 2008 года на 0,9% по сравнению с началом 2008 года. В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли дебиторской задолженности - с 9,0% на начало года до 9,9% на конец года. Доля дебиторской задолженности остается на уровне 8,3%.

     Источники формирования имущества предприятия  отражаются в пассиве баланса  и могут быть заемными и собственными. Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

     В табл.2.5 представлена динамика пассива ООО "Рекорд" за 2006-2008 гг.

     Из  данных табл.2.6 следует, что сумма  собственных средств предприятия за 2007 год снижается на 16998 тыс. руб. и к концу 2007 года составляет 68449 тыс. руб. Увеличение величины заемных средств на конец 2007 года по сравнению с началом 2007 года составило 12531 тыс. руб. или 25,2%. По состоянию на конец 2007 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 4861 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 557 тыс. руб. 

     Таблица 2.5

     Оценка  динамики пассива ООО "Рекорд" за 2006-2008 гг.

 

     Сумма собственных средств предприятия за 2008 год увеличивается на 966 тыс. руб. и к концу 2008 года составляет 69415 тыс. руб. Снижение величины заемных средств на конец 2008 года по сравнению с началом 2008 года составило 2196 тыс. руб. или 3,5%.

     По  состоянию на конец 2008 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 16663 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 1098 тыс. руб.

     В структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные  средства: 63,3% - на начало 2006 года и 52,4% - на конец 2006 года. Снижение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 36,7% до 47,6%. Предприятие в 2007 г. финансирует свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, привлекая и заемные. В структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 52,4% - на начало 2006 года и 53,6% - на конец 2008 года. Увеличение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 47,6% до 46,4%. Предприятие в 2008 г. также финансирует свою деятельность за счет собственных и заемных средств.

     Таким образом, за 2006 - 2008 гг. в составе и структуре имущества предприятия ООО "Рекорд" и источниках его формирования наблюдаются следующие тенденции: увеличение доли собственных средств; снижение доли кредиторской задолженности, увеличение доли оборотных активов, что положительно характеризует структурные сдвиги в балансе. 

2.2 Характеристика предприятия ООО "ТД Стендал"

     Общество  с ограниченной ответственностью "Торговый Дом Стендал" создано в ноябре 2004 г. в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом РФ №14-ФЗ от 08.02.2000 г. "Об обществах с ограниченной ответственностью" и иными законодательными актами РФ.

     Место нахождения Общества: г. Москва, ул. Совхозная, д.2 "В". Учредительными документами  общества являются учредительный договор  и устав Общества. Общество создано  на неопределенный срок.

     Общество  может быть участником других хозяйственных  товариществ или обществ, за исключением  случаев, предусмотренных законодательством  РФ.

     Общество  является собственником имущества, в связи с чем осуществляет владение, пользование и распоряжение находящимся в его собственности  имуществом в соответствии с целями своей деятельности. Имущество Общества учитывается на его самостоятельном  балансе.

     Основной  целью деятельности Общества является получение прибыли.

     Основными видами деятельности Общества являются:

• производство и реализация товаров народного потребления;
• оптово-розничная торговля.

     Основным  направлением деятельности компании является изготовление торгово-выставочного оборудования на основе алюминиевого профиля. На предприятии  существует собственный цех по производству торговой мебели: стендов, стеллажей, прилавков. В связи с этим предприятие  изготовляет и нестандартную  продукцию, максимально отвечающую желаниям и потребностям заказчика.

     Руководит деятельностью предприятия директор. Он избирается на собрании участников общества, в его компетенцию входит общее руководство предприятием. В Уставе общества отражены его основные права и обязанности. В соответствии с Уставом он действует от имени  предприятия, представляет его во всех хозяйственных и государственных  учреждениях.  

     

     Рис.2.2.1 - Организационная структура ООО "ТД Стендал". 

     Из  организационной структуры управления ООО "ТД Стендал" видно, что таких  подразделений, как отдел маркетинга и рекламы, информации (информационного  обеспечения), на предприятии отсутствуют, но именно эти подразделения способствуют стратегическому развитию предприятия.

     Таким образом, главным недостатком в  организации деятельности предприятия  является недостаточное внимание к  маркетинговой и сбытовой деятельности.

      

     Таблица 2.2.2

     Динамика  основных экономических показателей  деятельности

     ООО "ТД Стендал" за период 2006-2008 гг.