Собственный капитал банка

Однако показатель достаточности собственного капитала не является строгим показателем  надежности банка и защиты интересов  его вкладчиков и кредиторов. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, то есть лишь в совокупности с другими аналитическими показателями. Ряд банков, деятельность которых в настоящее время прекращена Банком России, имели достаточность капитала в пределах нормативных значений, однако прочие показатели не позволили этим банкам вести дальнейшую деятельность. Поэтому, используя лишь показатель достаточности капитала, невозможно дать объективную оценку надежности банка.                                                                                               Итак, возвращаясь к показателю достаточности собственного капитала, следует сказать, что регулятором было установлено, что собственного капитала должно быть у банка не менее 10% от величины его рисковых активов, где под рисковыми активами будем понимать денежные средства, которые размещены с определенным риском их невозврата. Таким образом, чем больше таких рисковых активов, тем больший собственный капитал должен иметь банк, чтобы соблюдать соотношение 10 коп. капитала на 1 рубль рисковых активов.

В основу расчета  показателя, характеризующего степень  достаточности капитала, положен  принцип взвешивания активов  банка на риск. Для расчета показателя достаточности капитала с учетом риска используется формула 2:

Кк = сapital /capital risk ,

где Кк - коэффициент Кука;

сapital - величина собственного капитала банка;

capital risk - величина  суммарных активов, взвешенных  с учетом риска.

Расчетная формула  норматива достаточности капитала (норматив Н1) указана Банком России в Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банка».

H1 = --------------------------------------------------------------------------------- х 100%,

сумма Kp (A - Pк ) + код 8807 + код 8957 + КРВ + КРС - код 8992 + РР

(Фор. 3)

где К - собственные  средства (капитал) банка, определенные в соответствии с Положением Банка  России от 10.02.03 N 215-П «О методике определения  собственных средств капитала) кредитных  организаций»;

Кp - коэффициент  риска i-го актива в соответствии с п. 2.3 Инструкции N 110-И;

A - i-й актив  банка;

Рк - величина резерва  на возможные потери или резерва  на возможные потери по ссудам, по ссудной  и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установленном Инструкцией N 110-И ЦБ РФ;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке, установленном Инструкцией N 110-И ЦБ РФ;

РР - величина рыночного  риска в соответствии с требованиями Положения Банка России от 14.11.2007 № 313-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков».

Указанная выше формула позволяет рассчитать норматив достаточности лишь при наличии  обширной информационной базы, представляющей, в большинстве случаев, банковскую тайну. Но расчет достаточности капитала является очень важным этапом анализа состояния банка. Для решения данной проблемы можно использовать уже рассчитанный показатель достаточности капитала, представленный конкретным банком в открытом доступ на своем сайте, однако эти данные, как правило, представлены в режиме «off line» (то есть за прошлые периоды), а, следовательно, не отражают настоящего состояния банка.

Для получения  собственной оценки достаточности  капитала в настоящем периоде мы будем использовать коэффициент, который с большой долей условности позволяет сделать оценку достаточности капитала, по формуле 3.

Кд = Ск / Ар * 100%, (9)

где Кд - коэффициент  достаточности;

Ск - величина собственного капитала;

Ар - активы работающие (рисковые).

Данный показатель показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль  работающих активов или насколько  работающие активы покрыты собственным  капиталом банка.

Особенностью  данной формулы является то, что  в расчете принимаются не конкретные статьи активов, имеющие коэффициент риска, а совокупные работающие активы, где под работающими активами понимаются вложения банком денежных средств с целью получения дохода. Предлагая данную формулу для расчета, мы исходили из того, что любые размещенные средства (работающие активы), по существу, представляют для банка риск, и условно мы приняли, что этот риск равен 100%, т.е. в знаменателе мы учитываем все работающие активы, отраженные в форме №101 банка.

Мы согласны с тем, что полученный результат будет иметь высокие погрешности, и будет значительно ниже того результата, как если бы мы использовали формулу Банка России. Поэтому, если мы в результате применения нашей формулы получаем коэффициент Кд в пределах 10-11%, то Н1 обязательно будет выше, так как в знаменателе Н1 используются не все активы. В том же случае, если показатель Кд ниже 10%, нам будет необходимо очень осторожно принимать решение о сотрудничестве с банком, так как результат Н1 Банка России будет находиться в критическом значении - где-то рядом с 10%, а то и ниже.

Расчет коэффициента достаточности собственного капитала АКБ «Банк Москвы» (ОАО) на три даты представлен ниже в таблице 1.

Таблица 1 - Достаточность собственного капитала АКБ «Банк Москвы» (ОАО)

Как показывают данные таблицы, коэффициент достаточности собственного капитала в 2008-2009 году находится в пределах нормативных значений, что не вызывает осторожности в сотрудничестве с банком. В целом коэффициент достаточности в динамике снизился с 21,4% на 1.01.2008 года до 17,1% на 1.01.2010 года. Но за 2009 год этот показатель вырос на 3,1 п.п. Такой уровень коэффициента был достигнут АКБ «Банк Москвы» (ОАО) АКБ «Банк Москвы» (ОАО) в результате снижения объемов активов рисковых и увеличения собственного капитала. Несмотря на то, что устойчивость растет, банк рискует недополучить доход в результате снижения объемов размещаемых активов.

Анализ достаточности  собственного капитала дополнит коэффициент  надежности (Кн), который рассчитывается по формуле 10.

Кн = ОК / Ар * 100, (10)

где ОК - основной капитал.

Важность данного  показателя состоит в том, что  именно он позволяет оценить основной капитал как запас наиболее высокого качества, который должен составлять более половины собственного капитала банка. Поэтому позитивно будет характеризоваться тот банк, у которого коэффициент надежности составляет от 6% и более.

Рассчитаем коэффициент  надежности по представленной формуле  для АКБ «Банк Москвы» (ОАО) Банка на 2009 и 2010 годы. На 1.01.2009 года данный коэффициент составил 21205914/187144517 * 100 = 11,33%, а на 1.01.2010 года - 28109159/185859424*100 = 15,12%.                                                       Рассчитав коэффициент надежности на две даты, мы видим, что данный показатель составляет более 6% и имеет тенденцию роста. На 1.01.2010 он увеличился с 11,33 до 15,12%, что является положительной характеристикой для АКБ «Банк Москвы» (ОАО).                                                                                 В деятельности банка собственный капитал является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто.                                                                                                             Собственный капитал-нетто рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования или проведения других активных операций, приносящих доход банку. Понятие же собственного капитала-брутто более широкое и представляет собой сумму собственного капитала-нетто и отвлеченных из оборота (капитализированных, иммобилизованных) собственных средств. В свою очередь иммоболизация собственных средств может происходить как в пассиве баланса банка (в источниках собственных средств), так и в его активе (при размещении собственных средств).                                                              Чем выше величина собственного капитала-нетто, тем более эффективно работает банк, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода.                                                    Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям рынка можно рекомендовать банкам поддерживать собственный капитал-нетто в объеме акционерного капитала.                                                                                            В результате расчета собственный капитал-нетто может быть отрицательной величиной. Это означает, что банк осуществляет формирование портфеля материальных и нематериальных активов за счет средств вкладчиков, что отрицательно характеризует развитие банка. В данном случае можно сделать вывод, что банк «проел» себя и начал использовать денежные ресурсы клиентов.                                                                                                                      К иммобилизованным средствам относят денежные средства, отвлеченные от оборота, приносящего банку реальный доход. К ним относятся капитализированные активы и финансовые вложения банка в акции (доли). Капитализированные активы включают материальные и нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации, деловую репутацию, а также вложения в создание (изготовление) и приобретение нематериальных активов (счета формы №101: (60401 минус 60601); 60402; 60701; (60901 минус 60903); 60905).    К иммобилизованным финансовым вложениям банка относится часть вложений кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц (в том числе кредитных организаций - нерезидентов), приобретенные для инвестирования (в случае если принадлежащие кредитной организации акции составляют более 20% от величины уставного капитала организации-эмитента, зарегистрированного в установленном порядке на дату расчета капитала кредитной организации). К финансовым вложениям также относятся вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, а также закрытого акционерного общества и открытого акционерного общества, за исключением вложений, не превышающих 1% от величины уставного капитала кредитной организации - эмитента акций, определяемой на основании данных последней публикуемой отчетности кредитной организации - эмитента акций, при одновременном соблюдении некоторых условий. К таким условиям относятся, во-первых, акции должны обращаться на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации, во-вторых, кредитная организация - инвестор и кредитная организация - эмитент акций не должны входить в одну банковскую (консолидированную) группу и в-третьих, вложения кредитной организации - инвестора в уставный капитал кредитной организации - эмитента не должны превышать 5% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации - инвестора, определенной на дату, предшествующую дате расчета собственных капитала.                 Таким образом, можно сказать, что величина иммобилизованных активов может быть рассчитана по формуле 4.

ИмР = ФА + КА, (11)

где ИмР - иммобилизованные ресурсы;

ФА - финансовые активы;

КА - капитализированные активы.

Для оценки качества собственного капитала следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который  показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль  собственного капитала банка.

Коэффициент иммобилизации  определяется по формуле .

Ким = ИмР / СКбр, (12)

где ИмР - иммобилизованные ресурсы;

СКбр - собственный  капитал-брутто.

Считается, что  банк можно отнести к разряду  финансово устойчивых, если этот коэффициент составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход.

Проведем анализ иммобилизованных активов АКБ «Банк Москвы» (ОАО)с помощью таблицы.

Таблица2 - Иммобилизованные активы АКБ «Банк Москвы» (ОАО)

Анализируя показатели данной таблицы, видно что иммобилизованные ресурсы за 2009 год увеличились  на 2637924 тыс. рублей (с 6875581 тыс. рублей до 9513505 тыс. рублей) и стали составлять 29,93% от общего объема собственного капитала банка. Сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций, так как увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение.

В структуре  иммобилизованных активов наибольшую долю занимают финансовые вложения банка  в акции (доли) и за рассматриваемый  нами период они возросли на 5,68.

Как видно из таблицы 9, коэффициент иммобилизации  в АКБ «Банк Москвы» (ОАО) ниже 0,5, что соответствует заданным нормам. Следовательно, более половины собственного капитала банк направляет в доходные операции, что позитивно оценивает политику управления капитала банка.

Данные таблицы 2.2.2 показывают, что у АКБ «Банк Москвы» (ОАО)собственный капитал-нетто является положительной величиной и на 1.01.2010 года составляет 70,07%. Это говорит о том, что АКБ «Банк Москвы» (ОАО) работает эффективно, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода. При анализе собственного капитала целесообразно рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество. Качественные характеристики собственного капитала можно оценить через излишек (недостаток) источников собственного капитала, коэффициент доли прибыли в капитале, коэффициент использования собственного капитала.  Излишек (недостаток) источников собственного капитала рассчитывается по формуле 5.

Пист = СК / Иа, (13)

где СК - собственный  капитал;

Иа - иммобилизованные активы.

Как показал  расчет излишка (недостатка) источника собственного капитала по АКБ «Банк Москвы» (ОАО), этот коэффициент составил за 2009 год 26213604/6875581 = 3,8 п.п., а за 2010 год - 31782849/9513505 = 3,3 п.п. Такая величина показателя свидетельствует о целенаправленной деятельности банка в сторону улучшения финансового положения.

Коэффициент доли прибыли в капитале рассчитывается по формуле 14.

Кпр = (СК - Уф) / СК, (14)

где: Уф - уставный капитал.

Как показал  расчет данного коэффициента по ОАО  «АК БАРС» Банку, доля прибыли  в капитале снизился с 0,27 на 1.01.2009 года до 0,11 на 1.01.2010 года. Это говорит нам  о том, что часть банковского  капитала, сформированная за счет прибыли  уменьшилась. Коэффициент использования собственного капитала рассчитывается по формуле 15.