Анализ безубыточности многопродуктового производства на примере ОАО «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-Метиз»

    В данной работе рассмотрены основные методы определения точки нулевой прибыли:

• Графический метод
• Статистический метод
• Аналитический метод

    Все три метода анализа безубыточности показали достаточно точные механизмы нахождения точки нулевой прибыли. Самые точные результаты были представлены в статистическом варианте, диапазон изменения ТПН в нем составил [16,4;17].

    Достаточно  точные результаты также показал  аналитический метод - [16,15;17,59]. Продолжением анализа безубыточности является использование операционного рычага или производственного левериджа.

    Производственный  леверидж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.[4]

    Производственный  рычаг определяется по формуле (4.1), либо рассчитывается по-другому (4.2):

    где Эпл - эффект производственного левериджа;

        МД - маржинальный доход;

        Зпост - постоянные затраты;

        П - прибыль.

    Необходимым условием применения механизма производственного  левереджа является использование маржинального дохода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

    В таблице 4.1 представлен расчет эффекта  производственного левериджа.

    Таблица 4.1 – Расчет эффекта производственного  левериджа

    Используя механизм производственного левереджа, можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения выручки. Для нашего примера эффект производственного левереджа составляет в среднем 1,016 единиц. Это означает, что при снижении выручки предприятия на 1%, прибыль сократится на 1,016%, а при снижении выручки на 5-6% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой.

    Производственный левередж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левереджа может изменяться под влиянием:

• цены и объема продаж;
• переменных и постоянных затрат;
• комбинации любых перечисленных факторов.

    В таблице 4.2 рассчитаем порог рентабельности и порог безубыточности для каждого  товара, так как данные показатели служат необходимым инструментом в  оценке жизненного цикла товара, ведь если производство того или иного  вида продукции перестает покрывать  затраты, его необходимо изымать  из ассортимента.

    Таблица 4.2 – Расчет порога безубыточности для каждого вида продукции.

.

    По  данным этой таблицы можно сделать  вывод о том, что продукция  Сетки тканой светлой начинает покрывать затраты на производство начиная с 27 реализованной т., Сетка плетеная светлая с 8т., Сетка рифленая с 26,65 т., а Сетка рифленая нержавеющая начиная с 12,24т. проданной продукции.

    Проведем  операционный анализ для выявления  наиболее выгодных видов продукции, все данные представлены в таблице 4.3.

    Таблица 4.3 – Выявление выгодных позиций  продукции

    Следует отметить, что в конкретных ситуациях  проявление механизма производственного  левереджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:

1. Положительное воздействие производственного левереджа начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности.
2. По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного левереджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к нарастающему темпу прироста суммы прибыли.
3. Механизм производственного левереджа имеет и обратную направленность - при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.
4. Между производственным левереджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного левереджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный левередж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.

   Если  диагностируемое предприятие является убыточным или малоприбыльным (с  учетом объективизации прибылей), то следует  провести анализ достижимости им условий  безубыточности (хотя бы нулевой рентабельности по текущим операциям) или того, насколько прочно малоприбыльным предприятием они уже достигнуты. 
Эти условия анализируются с учетом (в комплексе):

• сформировавшейся на рынке цены на профильную продукцию предприятия;
• спроса на эту продукцию;
• структуры издержек предприятия и доли в них, а также общей величины постоянных расходов;
• наличия у предприятия резерва производственных мощностей и инвестиционных возможностей их расширения;
• кредитоспособности предприятия в части привлечения дополнительных заемных оборотных средств;

      Таким образом, индекс безубыточности может  действительно рассматриваться  как мера относительного «запаса  прочности» предприятия по критерию преодоления им «порога нулевой рентабельности».

     Считается, что индекс безубыточности должен быть больше 10%.     В более долгосрочном плане прибыль предприятия и его индекс безубыточности могут быть увеличены посредством освоения более выгодных видов продукции (услуг), совершенствования технологий выпуска прежнего продукта (уменьшением переменных затрат в результате снижения коэффициентов удельного расхода дорогостоящих покупных ресурсов), лучшего позиционирования продукта (усовершенствования его в соответствии с запросами потенциальных покупателей), значительного наращивания производственных мощностей и проведения рекламных кампаний и др. 
Однако в краткосрочном плане, что особенно важно для срочного финансового оздоровления кризисных предприятий, круг доступных способов действия резко сужается. 
При неудовлетворительном индексе безубыточности повысить его и увеличить прибыль (устранить убытки) можно в первую очередь срочным снижением постоянных издержек предприятия: отказом от избыточно арендуемых помещений; сокращением или пересмотром условий оплаты персонала, заработная плата которого является частью постоянных расходов; продажей или списанием избыточного имущества; отказом от поддержания в силе не нужных на данный момент патентов и лицензий и др.. 
 Когда резервы экономии на постоянных расходах исчерпаны, следует провести анализ факторов, в наибольшей степени ограничивающих увеличение предприятием продаж и/или выпуска продукци. 
Этими факторами являются:

• спрос на продукцию (с учетом конкуренции),
• производственная (торговая) мощность предприятия.

Возможны четыре ситуации:

• недостаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;
• недостаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности;
• достаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;
• достаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности.

Ситуация 1. наиболее неблагоприятна. В краткосрочном  плане ее не преодолеть. Нужно лишь проверить, есть ли возможность увеличить  спрос изменением условий поставки и оплаты  с переходом на более удобные покупателям, но и более дорогие для фирмы базисы поставки; а также на безавансовую оплату продукции и на оплату ее в рассрочку. Если такая возможность существует, необходимо провести специальный анализ реалистичности и финансовой допустимости указанных переходов. 
 В ситуации 2 рекомендуется исследовать:

насколько прочно на рынке профильной для предприятия  продукции установилась текущая рыночная цена и нет ли возможности иной ценовой политикой предприятия ее изменить (возможно, на рынке вообще нет единой рыночной цены);

как изменятся - при выявлении определенной свободы  для «ценового маневра» — условия безубыточности предприятия при некотором (в пределе - до уровня удельных переменных затрат ) уменьшении цены за предлагаемую продукцию.

Уменьшение цены при эластичном спросе на продукцию  способно увеличить количество продаж в большей степени, чем из-за уменьшения цены возрастет объем безубыточности. Тогда главной проблемой предприятия станет увеличение масштаба операций, объема выпуска - что возможно при наличии у предприятия резерва производственной (сбытовой, торговой) мощности. 
 При ее недостатке после описанного уменьшения цены ситуация 2 переходит в ситуацию 3, из которой в краткосрочном плане выходом может быть (не имея в виду привлечения малодоступных инвестиционных ресурсов) аренда производственных (торговых) мощностей или привлечение других (менее «расторопных») финансово-кризисных предприятий той же отрасли в качестве контрагентов-субподрядчиков. 
 Ситуация 4, как правило, имеет место при недостатке у предприятия оборотных средств (особенно после периода повышенной инфляции). 
Проблему можно решить привлечением дополнительных заемных оборотных средств по краткосрочным кредитам. 
Этого часто опасаются из-за, как считается, высокой ставки банковского процента. Иногда полагают, что такие кредиты недоступны. 
В действительности увеличение краткосрочной задолженности: