Анализ финансового состояния

ВВЕДЕНИЕ

    В настоящее время анализ хозяйственной  деятельности является важнейшим элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

    Анализ  хозяйственной деятельности как  наука представляет собой систему  специальных знаний, связанную с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, научным обоснованием бизнес-планов и объективной оценкой их выполнения, с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия, с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и с обобщением передовых достижений науки и техники с принятием оптимальных управленческих решений.

    Предметом анализа хозяйственной деятельности является хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные результаты деятельности, складывающиеся под влиянием объективных и субъективных факторов и получающих отражение через систему хозяйственного учета.

Основными задачами такого анализа являются:

• Повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и 
  нормативов;
• Изучение, выполнение бизнес-планов и соблюдение нормативов;
• Оценка эффективности использования ресурсов предприятия, который 
  включает анализ эффективности использования ресурсов предприятия и анализ 
  обеспеченности предприятия ресурсами;
• Выявление и количественное измерение внутренних резервов на всех 
  стадиях производственного процесса;
• Подготовка аналитических материалов для выбора и принятия управленческих решений.

    Важное  место среди всех видов анализа  занимает финансовый анализ, который может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Его основное назначение состоит в изучении, диагностики и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявления резервов повышения его устойчивости. На уровне предприятия его проводят финансовые службы. Внешний анализ может проводиться банками, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.

         В данной курсовой работе будет проведен анализ финансового  состояния предприятия ООО «Альфа», занимающееся грузовыми и пассажирскими перевозками в городе Коврове и Владимирской области. На основе проведенного анализа  будут разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния.

 

         

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

    Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

    Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

    Финансовое  состояние предприятия - совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

    Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

    Если  платежеспособность — это внешнее  проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

    Главная цель финансовой деятельности предприятия  — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Целью анализа финансового состояния  предприятия является постоянное проведение работы, направленной на улучшение  финансового состояния, а не только оценка сложившейся ситуации.

    Анализ  финансового состояния позволяет  определить основные направления работы по улучшению финансового состояния и дает возможность выявления наиболее важных аспектов и слабых позиций в финансовом состоянии.

Основные  задачи анализа финансового состояния:

1. общая оценка финансового состояния;
2. проверка выполнения обязательств по платежам в бюджет, банкам, кредиторам;
3. проверка использования средств по целевому назначению;
4. оценка обеспеченности предприятия финансовыми средствами;
5. выявление возможностей улучшения финансового состояния на основе 
   привлечения предусмотренных финансовым планом источников и ускорения 
   оборачиваемости оборотных средств.

Для решения этих задач:

• оценивается имущественное положение предприятия;
• оценивается величина и структура капитала, вложенного в имущество 
  предприятия;
• изучается обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;
• проводится анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности.

    Анализ  финансового состояния делится  на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны,

    Внутренний  анализ ФСП — это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

    Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования  степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По  мнению большинства авторов, анализ финансового состояния включает

• оценка имущественного положения предприятия;

• оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

• анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;
• анализ эффективности использования оборотных средств;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности и платежеспособности;

    Наиболее  целесообразно начинать анализ финансового  состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

    После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность  использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

    Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и  подразделами актива и пассива баланса  по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

    На  следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

    В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

    Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

    Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить 
  сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций 
  улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

    Результативность  финансового анализа во многом зависит  от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

    

ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

Оценка  имущественного положения  предприятия

    Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия.

    Оценку  имущества предприятия позволяет  дать актив бухгалтерского баланса.

    Для анализа составляется таблица 1, по которой проводится вертикальный и  горизонтальный анализ имущества предприятия. 

Характеристика  имущественного положения предприятия