Анализ финансовой деятельности предприятия

    Вывод: Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть СОК находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким и быть больше 0,5. В нашем случае коэффициент маневренности положительный за базисный период, что говорит об участии СОК в обороте. Однако в отчетном периоде этот показатель меньше нуля, что значительно отличается от необходимого уровня 

4. Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов

 

К_соот =

= (0,5-0,8)

Баз: К_соот =  

Отчет: К_соот =  

▲  К_соот = 1,16-1,45 = -0,29

     Вывод: Показатель коэффициента оказался выше 0,8 , это говорит о том что предприятие привлекает долгосрочных кредитов для формирования внеоборотных активов и это экономически обоснованны. Но наблюдается отрицательная динамика роста соотношения внеоборотных и оборотных средств. 

   Источники средств

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

    Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования

    

>0,5

    Баз: =0,62

    Отчет:

▲  К_автон  = 0,51-0,62 = -0,11

    Вывод: Показатель автономии, как в базисном, так и в отчетном периоде отвечает необходимому условию, и это оценивается положительно. Однако за отчетный период показатель уменьшился на 0,11 

2. Коэффициент капитализации ( плечо финансового рычага)

    Показывает  сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств предприятия (<1,5):

    

    Баз:

    Отчет:

▲  К_капит =0,95-0,59 = 0,36

    Вывод: Показатель капитализации, как в  базисном, так и в отчетном периоде  отвечает необходимому условию, и это  оценивается положительно.  Однако показатель за отчетный период увеличился на 0,36. 
 

3. Коэффициент финансовой устойчивости

    Показывает, какая часть активов финансируется  за счет заемных источников :

    

    Баз:

    Отчет:

▲  К_финуст =0,56-0,64 = -0,08

    Вывод: Коэффициент финансовой устойчивости за базисный период отвечает необходимым  требованиям, однако за отчетный период показатель оказался ниже необходимого уровня, так как уменьшился на 0,08. Это говорит о необходимости дополнительных заемных средств. 

4. Коэффициент финансирования

    Показывает, какая часть активов финансируется  за счет собственных источников (>0,7):

    

    Баз:

    Отчет:

▲  К_сос =1,04-1,68 = -0,64 

    Вывод: Показатель финансовой устойчивости, как в базисном, так и в отчетном периоде отвечает необходимому условию, и это оценивается положительно. Однако за отчетный период наблюдается отрицательная динамика роста. 
 

 

4. Оценка деловой активности

    Анализ  деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей  основной производственной деятельности. Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. 

    Существует  следующие этапы оценки деловой  активности предприятия:

1. По абсолютным показателям, характеризующие темпы изменения показателей формы 2 статей актива и пассива баланса;
2. По относительным показателям, характеризующие эффективность использования ресурсов предприятия.

1. Оценка  деловой активности по абсолютным показателям

 

    Исходные данные для оценки деловой активности предприятия представлены в таблице 6.1

    Для оценки деловой активности фактические ранги сопоставляются с эталонными. Если коэффициенты корреляции между этими рангами = 1 , то деловая активность предприятия высокая. 

    Таблица 4.1.   Оценка деловой активности по абсолютным показателям

 

    Вывод: При анализе сопоставления ранга  фактического и талонного, видно  что ранги значительно различаются. Это говорит о не стабильной деловой активности. 

    Так же необходимо проанализировать следующее  неравенство: 

    I_чист>I_вал>I_выр>I_вал^А>I_{заемисточ}>I_{кредзадол}>I_{дебитзадол}^<12>I_{дебитзадол}^>12

          1  2  3  4  5  6  7

    0,13>-9,06<1,24>1,23<1,61<2,39>1,52>0 

    Вывод: Первое неравенство выполняется, т.е. чистая прибыль больше валовой прибыли. Это говорит о том, что предприятие увеличивает фонда накопления и потребления. В данном предприятии наблюдается очень низкий уровень валовой прибыли, который меньше выручки. Это говорит о том что рентабельность понижается. При анализе третьего неравенства можно говорить, что активы используются эффективно, так как выручка больше валюты. Индекс валюты меньше индекса заемных источников, это говорит о том что предприятие использует для развития и функционирования заемные средства. При анализе пятого неравенства можно говорить, что доля заемных источников уменьшается. Однако наблюдается увеличение оборотных средств предприятия, так как индекс кредиторской задолженности больше индекса дебиторской. По последнему неравенству можно говорить об улучшении финансовой дисциплины. 

    Так же для анализа оборотных средств  необходимо посчитать следующие  коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
2. Продолжительность оборота
3. Коэффициент оборота дебиторской задолженности
4. Период погашения дебиторской задолженности
5. Коэффициент оборачиваемости запасов
6. Период оборота запасов
7. Коэффициент использования собственного капитала

 

    Коэффициенты  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. 

1. Коэффициент оборачиваемость оборотных средств

    Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал  и как это влияет на рост продаж.  

    

; 

    

      

2. Продолжительность оборота

 

3. Коэффициент оборота дебиторской задолженности

    Характеризует кредитную политику и высокие  коэффициенты, ограничивающие краткосрочную ликвидность.

    

;

    

      

4. Период погашения  дебиторской задолженности

    Характеризует количество дней, в течении которых  счета остаются неоплаченными

    

     

     

5. Коэффициент оборачиваемости  запасов

       Характеризует скорость, с которой запасы переходят  в дебиторскую задолженность

     

     

       

6. Период оборота  запасов

 

     

     

     

7. Коэффициент использования  собственного капитала

 

     

       

    Таблица 4.2. Анализ коэффициентов оборачиваемости отдельных статей актива