Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения

     Вначале анализа необходимо произвести группировку  активов по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, степени ликвидности и ряду других признаков. На этой основе производят оценку качественного состава оборотных средств на начало и конец года и делаются выводы об изменениях (таблица 2.21).

     Проанализировав данную таблицу, можно сказать, что  в процессе производства оборотные фонды уменьшились на 258 тыс. руб. и составили на конец года 4423 тыс. руб., а фонды обращения уменьшились на 99 тыс. руб. и на конец года составили 700 тыс. рублей. Собственный оборотный капитал и заемные средства на конец года увеличились на 2028 тыс. руб. и 294 тыс. руб. соответственно. Быстро реализуемые активы увеличились на 1 тыс. руб. и на конец года составили 123 тыс. руб., абсолютно ликвидные также увеличились на 103 тыс. руб., но медленно реализуемые активы на конец года уменьшились 98 тыс. руб. С минимальным риском вложения текущие активы увеличились на 103 тыс. рублей и на конец года составили 232 тыс. руб., с малым или средним риском вложения текущие активы возросли на 107 тыс. руб. а с высоким риском вложения снизились на 6 тыс. рублей.

 

      Таблица 2.21 - Анализ деловой активности

 

     2.4.2 Показатели деловой  активности

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

     Анализ  деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства.

     Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности, определим их динамику за период с  начала года (таблица 2.22) 

     Таблица 2.22 - Коэффициенты деловой активности

 

     Из  таблицы видно, что выручка от реализации продукции на конец года увеличилась на 2628 тыс. руб. и составила 32232 тыс. руб. Валюта баланса повысилась на 2322 тыс. руб. и составила на конец года 20860 тыс. руб. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился на конец года на 0,05% за счет уменьшения выручки от реализации продукции и валюты баланса и составил 1,55%. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств на конец года также снизился на 8,34% и составил 6,16%. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств увеличился на 0,42% и составил на конец года 6,45%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 0,2% и на конец года составил 204%. А Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,002% и на конец года составил 6,834%. Фондоотдача основных средств к сожалению снизилась на 0,13% и на конец года составила 2,09%. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 0,118% и составил на конец года 2,08% 

     2.4.3 Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности

     Основными задачами анализа дебиторской и  кредиторской задолженности являются:

     - определение величины задолженности;

     - установление причин возникновения задолженности;

     - определение мероприятий по укреплению  платежной дисциплины.

     Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности (ДЗ) используется группа показателей:

     1) оборачиваемость дебиторской задолженности  (Ко.дз): 

     К о.дз = Врп / ср.ДЗ 

     2) Период погашения дебиторской  задолженности (длительность оборота), в днях (То.дз): 

     То.дз = ДЗ / (VРП+360) 

     3) Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих (оборотных)  активов (До.дз): 

     До.дз = ДЗ / ТА 

     4) Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации (Уд дз / рп): 

     Уд  дз / рп = ДЗ / VРП 

     Анализ  дебиторской задолженности представлен  в таблице 2.23 

     Таблица 2.23 - Анализ дебиторской задолженности

 

     Из  таблицы видно, что оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличилась  на 3,4%, период погашения дебиторской задолженности снизился на 0,0002 дня, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов понизилась на 0,0004%, удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации продукции также уменьшился на 0,0003%.

     Анализ движения кредиторской задолженности анализируем по формам 1 и 5 на основе следующей таблицы (таблица 2.24). 

     Таблица 2.24 - Анализ кредиторской задолженности

 

     Проанализировав таблицу, можно сказать что, кредиторская задолженность данного хозяйствующего субъекта увеличилась на 743 тыс. руб., за счет увеличений задолженностей за товары, работы и услуги (+325 тыс. руб.), по оплате труда (+93 тыс. руб.), по социальному страхованию (+27 тыс. руб.), перед бюджетом (+11) и прочей кредиторской задолженности на 288 тыс. руб.

 

      2.5 Анализ потенциального  банкротства предприятия 

     Экспресс  диагностика банкротства предусматривает  использование финансовых коэффициентов, для которых установлены определенные критерии:

     - коэффициент общей ликвидности (Кол ≥ 2): 

     Кол = 290/690 

     - коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс ≥ 1): 

     Косс = (490-190)/290 

     - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К≥1): 

     Квп = ((Кол кон.пер. + 6/Т) * (Кол  кон.пер. – К ол. нач.пер.))/2

     Куп = ((Кол кон.пер.+3/Т) * (Кол кон.пер. – Кол нач.пер.))/2 

     Если  Квп ≥ 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность; если условие не выполняются, то у предприятия в ближайшее время нет такой возможности.

     Куп ≥ 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить свою платежеспособность. Куп < 1 – у предприятия имеется реальная перспектива утратить платежеспособность в ближайшее время.

     Проведем  диагностику банкротства рассматриваемого экономического субъекта в таблице 2.25

 

      Таблица 2.25 - Анализ потенциального банкротства предприятия