Анализ состояния оборотного капитала

1. Цикл конвертации денежных средств или финансовый цикл (период обращения товарно-материальных запасов + период обращения дебиторской задолженности - период обращения кредиторской задолженности) — это период, за который денежные средства путем производства и реализации продукции превращаются в денежные средства, т. е. происходит кругооборот денежных средств. Этот показатель характеризует в общем оборачиваемость всех элементов оборотного капитала, т. е. показывает продолжительность периода, за который осуществляется полный оборот денежных средств в структуре оборотного капитала.

      2. Период обращения товарно-материальных запасов - среднее время, необходимое для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализации.

      3. Период обращения дебиторской  задолженности - среднее количество дней, необходимое для превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Этот показатель иначе называется оборачиваемостью дебиторской задолженности в днях или средним сроком получения платежа, характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (снижение показателя - благоприятная тенденция).

      4. Период обращения кредиторской  задолженности - это средний промежуток времени между покупкой материалов и начислением заработной платы и соответствующими выплатами. Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т. е. увеличение периода, свидетельствует о благоприятной

тенденции в деятельности предприятия.

      5. Период обращения денежных средств объединяет три рассмотренных выше показателя. Он равен промежутку времени между расходами предприятия на производственные ресурсы и получением выручки от реализации продукции (период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности). Таким образом, период обращения денежных средств является периодом, в течение которого фирма испытывает трудности с оборотным капиталом. Каждое предприятие стремится как можно больше, но без вреда для текущей деятельности сократить период обращения денежных средств, так как сокращение периода обращения уменьшает потребность во внешних источниках финансирования, снижая себестоимость реализованной продукции, увеличивая тем самым прибыль.

      6. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе). Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае, если уменьшился и коэффициент оборачиваемости готовой продукции).

        7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значение показателя, что свидетельствуют об улучшении расчетов с дебиторами.

      8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности показывает скорость  оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, то возможен остаток свободных средству предприятия.

      9. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов показывает скорость  оборота оборотного капитала  за анализируемый период. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в оборотном каптале, позволяет часть его высвобождать.  

2.Краткая характеристика хозяйственной деятельности ООО«Комфорт»

      «Комфорт»- общество с ограниченной ответственностью,  находящееся  по  адресу: город Санкт-Петербург ул. Островского, д. 55  предприятие  является  юридическим  лицом. Зарегистрировано  администрацией  центрального  района  города Санкт-Петербурга  1 февраля 2001г. за  № 555к.              Фирма «Комфорт»  существует на рынке более 10 лет. Одним из главных направлений была розничная продажа различных тканей, пошив штор и текстильных изделий по индивидуальным заказам. Но с развитием собственного производства - фирма переориентировалась на производство и оптовую продажу комплектов постельного белья из бязи, сатина и поликоттона, изготовление одеял и подушек, а также изготовление эксклюзивных покрывал, штор, абажуров и жалюзи.  В настоящее время производственные мощности предприятия позволяют отшивать до 180 комплектов постельного белья и другой продукции в смену. Продукция поставляется в Ленинградскую и Новгородскую область, Москву, Челябинск, Екатеринбург, Омск и др. Частично, готовая продукция продаётся в собственном розничном магазине.        В целях удержания покупательской приверженности основного контингента потребителя и завоевания новых предпочтений на рынке непродовольственных товаров в магазине необходимо поддерживать широкий, достаточно разнообразный ассортимент товаров.    Вся продукция изготавливаются по индивидуальным заказам в соответствии с размерами конкретных заказов и соответствуют стандартам качества. Предприятие создано для осуществления следующих видов деятельности:         1.осуществление предпринимательской деятельности;    2.торгово-закупочная деятельность;       3.организация розничной, оптовой торговли;      4.производство, установка и обслуживание штор и жалюзи;   5.оказания посреднических услуг в поиске партнеров, в том числе   зарубежных;           6.техническая поддержка (консультации, прием заказов);    7.дополнительные услуги (ремонт).       ООО « Комфорт» имеет  круглую  печать  с  указанием  своего  полного  наименования, а  так  же  штампы, бланки  и  расчётный  счёт, открытый  в  Коммерческих  Банках «Росбалт», « Кредит Холл».      Предприятие  осуществляет  свою  деятельность  в  соответствии  с  Уставом  и  законодательством  РФ. Предприятие  самостоятельно  осуществляет  свою  деятельность, распоряжается  своей  продукцией, полученной  прибылью, оставшейся  в  его  распоряжении  после  уплаты  налогов  и  других обязательных  платежей. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным.        На  предприятии созданы следующие фонды: уставный, социального развития, резервный и другие  фонды общего  и специального  назначения.  При построении системы продаж розничным клиентам мы преследовали одно правило: удовлетворение потребностей клиента — наша миссия. Уникальный сервис, ассортимент, стабильно высокое качество, удобство работы с нами, продуманная маркетинговая политика — отличительные черты работы нашей розничной сети.       
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Анализ состояния оборотного капитала ООО « Комфорт»     3.1. Анализ динамики изменения оборотных средств     Для выявления динамики оборотных средств необходимо использовать балансовую отчетность (форма №1,стр.210-стр.290) и горизонтальный метод анализа, который позволяет определить:        1)абсолютное изменение оборотных средств     ОБС=ОБС1-ОБС0; 2)относительное изменение или темп прироста       Тпр (ОБС)=     ОБС1:ОБС0*100%,                   где ОБС0,ОБС1 - значения оборотных средств в базисный и отчетный периоды;             3)относительная экономия при использовании оборотных средств.          Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом объема производства (выручки от реализации) рассчитывается показатель относительного отклонения (экономия или перерасход) оборотных средств по формуле:             ОТЭ(ОБС)=ОБС1-ОБС0*Тр (В); Тр (В)=В1-В0,где В0=2 604 000руб.,         В1= 3 502 000 руб. -выручка от продаж в отчетный и базисный периоды.      Если значение показателя ОТЭ(ОБС)меньше нуля, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.  Определим изменение стоимости оборотных активов ООО «Комфорт», по данным балансовой отчетности , в которой приведены остатки оборотных средств в форме №1, строка 290 (Приложение А).      ОБС0=800 000 руб.,ОБС1= 871 500 руб.       Изменение оборотных активов в целом:      1)абсолютное:   ОБС=ОБС1-ОБС0=871 500-800 000=71 500руб.  2)относительное: Тпр (ОБС)=71 500:800 000*100%=8,94%.      В отчетный период оборотные средства увеличились на 71 500 руб. или на 8,94%.             Аналогично оценим изменения каждой составляющей оборотных активов. Динамика изменения основных составляющих оборотных активов представлена в таблице №1.                 Таблица №1  «Динамика изменения составляющих оборотных активов ООО «Комфорт»

       Увеличение оборотных активов на 8,94% связано в первую очередь с увеличением денежных средств на 38 500 руб., или на 40,53%, с увеличением запасов на 25 500  руб., или на 4,32%, в том числе производственных запасов на 11 000 руб., или на 2,86%.          Однако, при проведении анализа необходимо особое внимание уделить изменению величины оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности (ОБСР), величина которого определяется как разность между оборотными активами и просроченной дебиторской задолженностью (свыше 12 месяцев): ОБСР=ОБС-ПДБЗ.                                        Значение по балансу: форма №1(бухгалтерский баланс стр.290-стр.230);              ОБСР0=800 000- 6 000 =794 000 руб.,                                                                     ОБСР1= 871 500-8 000 =863 500 руб.                        Абсолютное изменение: 863 500-794 000= 69 500 руб.;      относительное изменение: Тпр (ОБСР)= 69 500/794 000*100%= 8,75%.  Величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности, в отчетный период увеличилось на 69 500 руб., или на 8,75%., что является положительным фактором в хозяйственной деятельности ООО «Комфорт».         Оценим изменения стоимости оборотных активов с учетом темпов роста объема производства или выручки от продаж:  

     ОТЭ(ОБС)=ОБС1-ОБС0*(В1/В0) 

     ОТЭ(ОБС) = 871 500-800 000*(3 502 000/2 604 000)= 871 500-1 075 880  

     = - 204 380 рублей.           В отчетный период ООО «Комфорт» при использовании оборотных средств имел относительную экономию в размере 204 380 рублей, оборотный капитал, по сравнению с предшествующим периодом, использовался интенсивнее  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Анализ структуры оборотного капитала      Состав и структура оборотных средств зависят от влияния таких факторов, как:              

• Производственного (в машиностроении, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство; в легкой, пищевой промышленности значительную долю составляют сырье и материалы);
• экономического;

• организационного порядка.                            Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа по формуле: di=ОБСi/ОБС, где          di – доля составляющей оборотных средств; ОБСi – значение составляющей оборотных средств; ОБС – совокупное значение оборотных средств.  Зная долю каждой основной  составляющей в оборотных активах, можно сделать выводы об уровне управления ресурсами. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о недостаточном уровне управления дебиторской задолженности, значительная доля производственных запасов может быть связана с тем, что:

• предприятия увеличивает объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья и ненадежность основных поставщиков;
• предприятия увеличила значительно объем производства, что приводит к увеличению материальных ресурсов;
• неэффективное управление производственными запасами.   Для оценки динамики и структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить:

1)абсолютное изменение структуры        di=di1-di0 ;