Аналіз фінансовогостану

 

Тема 9: Аналіз фінансового стану підприємства

ФІНАНСОВИЙ  СТАН ПІДПРИЄМСТВА

характеризується  системою показників, що відображають наявність, розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів підприємства,

визначається  здатністю підприємства формувати і залучати кошти,

повертати борги і покривати  збитки.

    ПРЕДМЕТ аналізу фінансового стану: ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ

    (їх формування, наявність, розміщення та ефективне використання) 

    ОСНОВНІ ЗАВДАННЯ АНАЛІЗУ:

• аналіз ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
• аналіз ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;
• аналіз рентабельності підприємства та його конкурентоспроможність;
• визначення _{резервів} підвищення ефективності виробничо-господарської діяльності підприємства.

 

     СУБ’ЄКТИ  АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО  СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

      ВИДИ  ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

 

 

      АНАЛІЗ  ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ  ПІДПРИЄМСТВА 

     ПЛАТОСПРОМОЖНІСТЬ – це можливість підприємства

     наявними  грошовими коштами гасити свої строкові зобов’язання. 

     ЛІКВІДНІСТЬ – спроможність окремих видів майнових цінностей

     швидко  перетворюватися  на грошові кошти без втрати своєї поточної вартості

     в ринкових умовах.

     Чим менше часу піде на таке перетворення, тим ліквідніший актив. 

    Ліквідність балансу підприємства – це можливість суб’єкта господарювання перетворити активи на наявні грошові кошти і погасити свої боргові зобов’язання.

    Ліквідність підприємства – більш ширше поняття, ніж ліквідність балансу – залежить від іміджу підприємства, його інвестиційної привабливості, що дозволяє підприємству залучати додаткові кошти. 
 

У бухгалтерському балансі активи групуються за ступенем зростання ліквідності,

а зобов’язання – в міру скорочення термінів їх погашення. 
 

Аналіз  ліквідності балансу  полягає у порівнянні

активів, що групуються за ступенем зменшення ліквідності,

та короткострокових зобов’язань пасиву, що групуються за ступенем строковості їх погашення. 
 
 

 

високий                           високий

        низький                                                                                                                                 низький 

 

Баланс вважають абсолютно ліквідним за умови:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. 

Необхідна умова абсолютної ліквідності: А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4 свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів. 
 

Поточна платоспроможність:

Пп = ДФІук + ДФІін + ФІпот + ГКнац + ГКіноз – ПЗ = рр. 040+045+220+230+240-620 

    де  ДФІук - довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств (ряд. 040 активу балансу);

    ДФІін - інші довгострокові фінансові інвестиції (ряд. 045 активу балансу);

    ФІпот - поточні фінансові інвестиції (ряд. 220 активу балансу);

    ГК_НАЦ та ГК_ІНОЗ - грошові кошти та їх еквіваленти, відповідно, в національній валюті (ряд. 230 активу балансу) та в іноземній валюті (ряд. 240 активу балансу);

    ПЗ  - поточні зобов'язання (ряд. 620 пасиву балансу).  

    Якщо  значення показника додатне, то підприємство вважають платоспроможним, від'ємний результат свідчить про поточну неплатоспроможність суб'єкта підприємницької діяльності.

    Якщо  „+”, то підприємство вважають платоспроможним.

    Якщо  „-”, свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства. 

    Порівняння  А3 з П3 відображає перспективну платоспроможність підприємства (прогнозується його довгострокова орієнтовна платоспроможність). 

    ВЛАСНИЙ ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ показує, яка сума оборотних коштів залишиться у розпорядженні підприємства після погашення всіх його поточних зобов'язань.

    Зростання суми оборотних коштів характеризує зростання можливостей підприємства виконувати свої поточні зобов'язання, і відповідно, зростання рівня його ліквідності та платоспроможності.

    Зменшення суми власних оборотних коштів підприємства свідчить про зниження рівня його платоспроможності та ліквідності. 

 

ОЦІНКА  ВІДНОСНИХ ПОКАЗНИКІВ ЛІКВІДНОСТІ І  ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ