Введение

 

     В настоящее время в России более 1/3 всех отечественных предприятий, не сумевших приспособиться к рыночным отношениям, оказалась в тяжелом  экономическом положении. Проблема неплатежеспособности, несостоятельности  и банкротства должника, не исполняющего свои обязательства, - одна из наиболее актуальных проблем рыночной экономики.

     Причиной  банкротства предприятий являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия: спад производства, резкие, трудно прогнозируемые изменения экономической  политики правительства, разбалансированность финансового рынка.

     Рано  или поздно, по вине плохой конъюнктуры  рынка или кризиса ресурсов, неэффективного управления, банкротство может случиться  с любым предприятием. Более глубокие причины следует искать в невозможности  предвидеть состояние рынка в  перспективе. Рынок требует от предпринимателя  гибкости и приспособления. Слабость механизма адаптации предприятия  к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды лежит в  основе возможности банкротства. Рыночная экономика и банкротство тесно  связаны между собой. Без процедуры  банкротства экономика становится неэластичной, так как переход  финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно к успешно  работающим предприятиям становится невозможен.

     На нынешнем этапе  развития российской экономики выявление  неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства  приобретают первостепенное значение. Вместе с тем, методик, позволяющих  с достаточной степенью достоверности  прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет. Более того, нет  единого источника, который бы описывал большинство известных методик.

     Основной  целью курсовой работы является рассмотрение проблемы банкротства, его сущности и возможных причин, а также  различных методик, применяемых  при его диагностике с учетом современных российских условий.

     В этом направлении рассматриваются  следующие вопросы:

     - в первой части работы изучается  понятие и сущность банкротства  как неотъемлемого атрибута рыночной  экономики; основные критерии  и причины несостоятельности,  меры, применяемые по отношению  к предприятию-должнику, установленные  российским законодательством. 

     Во  второй части на основе различных  методик диагностики банкротства (модели Альтмана, метода коэффициентов  и др.) проведена оценка потенциального банкротства одного из реально действующих  предприятий – ООО «Триумф», а  также приводится план финансового  оздоровления и дальнейшие пути укрепления финансового состояния рассматриваемого предприятия.

     При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, законодательство о банкротстве, а  также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов  и экономистов, рассматривающих  проблемы банкротства и различные  методики его диагностики.

 

     1. Теоретические аспекты диагностики  банкротства

     1.1 Понятие, цели и задачи диагностики банкротства

 

     Под диагностикой в финансово-экономических исследованиях в широком смысле понимается следующее:

     - детальное изучение состояния  объекта диагностирования (это может  быть деятельность организации,  состояние региона и т.д.);

     - изучение отклонений от нормального  состояния объекта диагностирования, причин этих отклонений, длительности  их протекания. Термин "диагностика"  заимствован из медицины.

     Проблемами  экономической и финансовой диагностики российские ученые достаточно активно начали заниматься в 1970-е годы. Не претендуя на высокую точность определения временных границ, представим периодизацию истории развития диагностики в табл. 1.  

     Таблица 1 Основные этапы развития диагностики  в России

     На  современном этапе можно выделить разные трактовки понятия "диагностика". В учебно-методической литературе финансовая диагностика в основном отождествляется с финансовым анализом или рассматривается как его составная часть или вид. Такой позиции придерживаются О.В.Конина, Б. Коласс, Н.В. Дедюхина, Н.Е. Зимин, П.П. Табурчак, В.М. Тумин, М.С. Сапрыкин, Т.Б. Бердникова, Е.А. Соломенникова, Г.Ф. Яричная, В.В. Нитецкий, А.А. Гаврилов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и др.

     Э.М. Коротков и ряд других авторов  выделяют отдельный вид диагностики - диагностику кризисов в процессе управления, в рамках которого проводится диагностика банкротства. По мнению ученых, "диагностика - это определение  состояния объекта, предмета, явления  или процесса управления посредством  реализации комплекса исследовательских  процедур, выявления в них слабых звеньев и «узких мест" - это  процесс, который осуществляется во времени и пространстве». При  этом цель диагностики заключается  в постановке диагноза объекта исследования и обосновании заключения о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу.

     Е.Н. Зимин рассматривает диагностику  как "аналитическую процедуру, имеющую  цель установить «больные точки» финансового  механизма предприятий, предсказать  на основе наблюдаемых тенденций  возможное развитие событий, разработать  необходимые управленческие решения. Основная задача диагностики финансового  состояния предприятия заключается  в постановке диагноза его финансового  здоровья и разработке мер по оздоровлению". Процесс диагностирования, безусловно, включает в себя процедуры анализа. При этом его основными задачами являются:

     - определение отклонений от нормального  или оптимального состояния объекта  исследования.

     - исследование причин этих отклонений;

     - разработка и адаптация инструментария  диагностики для вышеуказанных исследований.

     Таким образом, финансовая диагностика на современном этапе развития отечественной  науки - это часть финансового  анализа, аккумулирующая знания о построении заключения о финансовом состоянии  объекта диагностирования, причинах и перспективах его изменения, о  возможных отклонениях от нормального  режима работы. Финансовая диагностика  органически связана с анализом и ВТО же время финансовая диагностика  является частью не только анализа, но и экономической диагностики. Однако между ними существуют и различия (табл. 2).  

     Таблица 2 Основные теоретические аспекты  экономической и финансовой диагностик

       

     Общие и отличительные черты финансовой диагностики и анализа на микроуровне  представлены в табл. 3.

 

      Таблица 3 Общие и отличительные  черты финансовой диагностики и  финансового анализа 

       

     Целью финансовой диагностики финансового  состояния субъектов хозяйствования является построение финансового заключения о состоянии объекта исследования. При этом к основным задачам данного  вида финансовой диагностики относятся:

• разработка последовательности процедур диагностики;
• совершенствование, адаптация и разработка методов и приемов диагностики;
• распознавание изменения объекта диагностирования в результате внутренних и внешних воздействий (т. е. реакция), его видов, причин возникновения;
• исследование финансового потенциала объекта диагностирования;
• изучение финансовой устойчивости объекта исследования, его равновесного финансового положения;
• исследование существующих финансовых диспропорций, структурных, обменных, функциональных нарушений; изучение видов этих нарушений, причин их возникновения и т.д.

     Далее поговорим немного о диагностике  банкротства предприятий.

     Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим  долговым обязательствам и финансировать  текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

     Основным  признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в  течение трех месяцев со дня наступления  сроков платежей. По истечении этого  срока кредиторы получают право  на обращение в арбитражный суд  о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

     Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

• "несчастной", не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
• "ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
• "неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

     В первом случае государство должно оказывать  помощь предприятиям по выходу из кризисной  ситуации. Злоумышленное банкротство  уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

     "Неосторожное" банкротство наступает, как правило,  постепенно. Для того чтобы вовремя  распознать и предотвратить его,  необходимо систематически проводить  анализ финансового состояния,  который позволит обнаружить  его "болевые" точки и  принять конкретные меры по  оздоровлению экономики предприятия.

     Предпосылки банкротства многообразны - это результат  взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего  характера. Их можно классифицировать следующим образом.

     Внешние факторы.

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной, из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может; быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.
2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функций государства.
3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.
4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

     Внутренние  факторы.

1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.
2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
3. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.
4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.
5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.
6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности 8 способности к самофинансированию.
8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, а результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объёма продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заёмных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

     Банкротство является, как правило, следствием совместного  действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической  и политической системой разорение  субъектов хозяйствования на 1/3 связано  с внешними факторами и на 2/3 с  внутренними.

     Следовательно, в российской экономике налицо действие отрицательных факторов, повлекших  за собой массовое банкротство предприятий. Это свидетельствует о низком профессионализме управления, осуществляемого  на всех уровнях.