Диагностика финансового состояния СПК «Верхнебалыклейское» Быковского района Волгоградской области

• снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности;
• оптимизация численности работников;
• выкуп долговых обязательств с дисконтом;
• авансирование со стороны заказчиков;
• другие меры.

III этап. Обеспечение финансового  равновесия в длительном периоде.  Полная финансовая стабилизация  достигается, когда организация  создала условия для самофинансирования, развития производства, мониторинга  финансовых результатов, когда она устойчива к внешним воздействиям. Основными задачами на данном этапе являются:

• увеличение денежной составляющей в расчетах;
• увеличение оборачиваемости активов.

 

Таким образом, основными  долгосрочными мерами финансового  оздоровления являются инвестирование. Наличие инвестиций на предприятии обычно является подтверждением финансовой устойчивости и серьезных намерений развивать свои рыночные позиции; однако бывают ситуации, когда без них невозможен и вывод из кризиса. При рассмотрении способов финансового оздоровления предприятий основное внимание уделяется реальным инвестициям, поскольку именно они отражают стратегию развития. Финансовые инвестиции (вложения в инструменты финансового рынка) рассматриваются лишь как способ привлечения дополнительных средств на развитие предприятия.

Кризисное и предкризисное  состояние предприятий, как правило, не позволяет производить крупномасштабные инвестиции в основные средства – возможна частичная модернизация и замещение основного капитала. Вложения же в нематериальные активы могут дать более быстрый эффект – покупка патентов позволит обеспечить производство по отлаженной и зарекомендовавшей себя технологии, приобретение раскрученных торговых марок позволит расширить свой рыночный сегмент.

По функциональной направленности реальных инвестиций выделяют:

• вынужденные (обязательные), связанные с удовлетворением различных стандартов и нормативов;
• в обновление основного производства (замещение выбытия основных фондов);
• связанные с совершенствованием технологического процесса, с возможным снижением текущих затрат;
• в расширение производства в рамках действующих производственных площадей;

Важнейшим ограничителем  инвестиционной деятельности в кризисной  ситуации является возможность привлечения финансовых ресурсов, так как для инвесторов это условия повышенного риска. Необходимо подробнее остановиться на источниках финансовых ресурсов в ограниченных условиях. Финансовые ресурсы классифицируют как внешние и внутренние, а также как собственные средства, заемные и в некоторых случаях – средства государственной поддержки.

В кризисной или предкризисной  ситуации привлечение внешних инвестиций всегда является сложной задачей в связи с возросшим риском инвестирования. В кризисной ситуации структура источников финансирования деформируется, "нормальные" источники могут исчезать, могут появляться случайные источники и источники, связанные с "чрезвычайными" мерами по восстановлению платежеспособности, в том числе за счет продажи части имущества, экономии затрат на содержание активов, остановки инвестиционных проектов. Способы мобилизации денежных средств следующие:

1. Реформирование (реструктуризация) активов. Средства получены путем  перевода активов предприятия  в денежную форму или путем  экономии затрат на содержание тех или иных объектов.

2.  Реформирование собственного  капитала предприятия. Не предполагает изменение структуры собственников (состава и долей собственников предприятия).

3.  Урегулирование кредиторской  задолженности.

Перечисленные основные ресурсы  проведения финансового оздоровления можно рассматривать и как мероприятия финансового оздоровления.

В зависимости от глубины  кризиса финансовому оздоровлению могут способствовать и деструктурирующие  меры – добровольная ликвидация, банкротство. Во многих странах банкротство используется как способ вывода хотя бы части денег из неэффективного бизнеса, также оно может служить финансовому оздоровлению его кредиторов, которые получат возможность возвратить себе хотя бы часть средств через конкурсное производство. Таким образом, путями преодоления кризиса являются конкретные действенные меры, а не попытки оттянуть кризис, превратить его в вялотекущий процесс.

В период проведения экономических  реформ (с 1991 г.) широкое распространение получила разработка бизнес-планов предприятий. Для несостоятельных предприятий разрабатывались планы финансового оздоровления. План финансового оздоровления – эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятия в соответствии с потребностями рынка, основные цели которых – восстановление платежеспособности и повышение конкурентных преимуществ предприятия-должника. План финансового оздоровления выполняет такие функции:

• появляется возможность тщательно продумать стратегию и тактику предприятия;
• документ, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи  данного плана могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, а также проконтролировать процесс реализации плана;
• мощный рекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности от предполагаемых мероприятий.

План финансового оздоровления кризисной компании представляет собой разновидность бизнес-плана. Его отличие от стандартного бизнес-плана заключается в том, что в нем необходимо определить и обосновать программу выхода из кризиса.

Действующее законодательство различает три вида планов финансового оздоровления:

• план финансового оздоровления в процедуре банкротства – финансовое оздоровление, подготавливаемый руководством компании, утвержденный собранием кредиторов для погашения долгов в соответствие с графиком;
• план внешнего управления в процедуре банкротства – внешнее управление, который должен быть подготовлен арбитражным управляющим, утвержден кредиторами и судом;
• план финансового оздоровления, подготовленный компанией (третьими лицами по заказу компании) и направленный на решение проблем вне судебных процедур.

Наиболее широк и разнообразен инструментарий для последнего случая, что подтверждает эффективность превентивного антикризисного управления.

Структура плана финансового  оздоровления может быть различной  в зависимости от предпочтения руководства компанией, специфики бизнеса, формы собственности и т.д. Вместе с тем существуют вопросы, отражение которых в плане является обязательным. В период проведения реструктуризации задолженности организаций перед бюджетами была разработана типовая структура программы финансового оздоровления компаний (приказ Минэкономразвития и ФСФО России от 28 июня 2001 г. № 211/295).

Единой программы финансового  оздоровления не существует, однако методы ее разработки совпадают, что позволяет  решить проблему методического обеспечения. В первую очередь необходимо выявить причины кризисного состояния, затем определить ключевые факторы развития организации. Используя эту информацию, а также результаты финансово-экономического анализа составляют план необходимых мероприятий по достижению поставленной цели. Мероприятия по источникам финансирования можно разделить на внутренние и внешние возможности.. Внутренние связаны с использованием внутрихозяйственных резервов: наибольших результатов можно добиться с помощью таких инструментов, как планирование (бюджетирование), управление затратами, оборотным капиталом, эффективная кредитная политика. Одна и та же кредитная политика в разных ситуациях может способствовать как предотвращению кризиса, так и его развитию. Например, увеличение продаж в кредит, с одной стороны, расширяет объемы продаж и может привести к улучшению финансовых показателей, а с другой стороны, увеличивает риск неплатежей дебиторов. Использование внутрихозяйственных резервов – первоочередные мероприятия при проявлении кризиса и не приводят к значительным изменениям в структуре активов или капитала организации. Внешние возможности финансового оздоровления используются, как правило, в более тяжелом состоянии предприятия и приводят к изменению организационной структуры предприятия, или смене собственников, или привлечению дополнительных ресурсов в обмен на часть собственности. [9.]

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Для принятия стратегических решений, необходимо знать настоящее  финансовое положение предприятия. Иначе, слепое руководство предприятием может затормозить развитие, усугубить существующие явные и скрытые проблемы и, в конечном счете, привести к банкротству.

В данной курсовой работе была проведена диагностика финансового  состояния СПК «Верхнебалыклейское»  Волгоградской области Быковского района за 2008 -2010 гг.

В результате было выявлено, что предприятие не использует в своей деятельности долгосрочное привлечение заёмных средств.

Структура финансового источника  предприятия  состоит в основном из собственного капитала и краткосрочный заёмный капитал составляет меньшую долю.

Структура источников финансирования предприятия достаточно стабильна за исследуемые 2008-2010 гг.

За весь период исследования баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, по сколько выполняются не все условия абсолютной ликвидности.

Из расчета источников формирования запасов и затрат следует что предприятие является практически неплатежеспособным и находится на грани банкротства, или основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источником их покрытия.

По данным анализа показателей неудовлетворенной структуры баланса видно что предприятие так же является неплатежеспособным.

Необходимо выявить причину  кризисного состояния предприятия  и разработать стратегию выхода предприятия из него. Для этого нужно привлекать долгосрочные заемные средства, разработать новую комплексную финансовую политику, найти оптимальное соотношение между внеоборотными и оборотными активами для увеличения доходности и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

 

1. http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/koef_likv/3-1-0-5
2. http://www.cfin.ru/finanalysis/grisheko/08.shtml
3. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/likvidnost-predpriyatiya.html
4. http://www.referats.net/pages/referats/rkr/page34990.html
5. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. — М.: Приор. – 2005.,
6. Баканова М. И. Экономический анализ / Под ред. М. И. Баканова и А. Д. Шеремета. — М.: Финансы и статистика, 2005 г. — 656 с. ,
7. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005 г. 112с.,
8.      Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник. – 2-е изд. – М.: Омега-Л. – 2006. – 356 с.,
9. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник. – 3-е изд. – М.: Омега-Л. – 2006. – С.134.,
10.     Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме.//Аваль. (Сибирская финансовая школа). — 2003. — № 11-12.,
11.     Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: проспект. – 2004 . – 421 с.,
12. Маслова И.А  журнал «Управленческий учет» Статья из номера N2 / 2006 методы  диагностики вероятности банкротства., под ред. Пчеленок Н.В.,
13.    Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Методы прогнозирования банкротства на основе финансовых показателей [Электронный ресурс].,
14.      Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела. – 2005. – № 36.,
15. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности: Пер с англ. — М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. — 432 с.,