Финансовое состояние предприятия и его оценка

Как видно из приведенной  таблицы 34, выигрыш предприятия в  случае страхования дебиторской  задолженности неблагонадежных  дебиторов составит 6552974 руб.

Использование страхования  дебиторской задолженности повысит  финансовую независимость ООО «Маркет-Сервис», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. При этом застрахованная дебиторская задолженность может служить предметом залога для банка.

Основным недостатком  страхования дебиторской задолженности  является достаточно высокая стоимость  этой услуги по сравнению с аналогичными предложениями на зарубежных рынках. Страховая премия может составлять от 0,9 до 9% застрахованного объема продаж с рассрочкой платежа. Это связано  с тем, что российские страховые  компании, определяя размер премии, учитывают в стоимости страхования  страновой риск России.

8. Необходимо разработать  такой план продаж, который бы  имел максимальную доходность  за прогнозный год.

В качестве целевой функции  используем маржинальную прибыль, которая  имеет первостепенное значение, т.е. чем быстрее оборачиваемость, тем  больше значение имеет маржинальная прибыль, что максимизирует прибыль  от продаж. То есть максимизация оборота  позволяет максимизировать прибыль.

Целевая функция:

ООО «Маркет-Сервис» производит следующую продукцию:

– бетон;

– раствор;

– фундаментные блоки.

Расход ресурсов на производство товарной продукции каждого вида представлена в таблице 35.

Целевая функция – это  математическая запись критерия оптимальности, т.е. выражение, которое необходимо максимизировать.

Таблица 35. Расход ресурсов на производство товарной продукции

Группа	Обозначение	Цена	Цемент	Гравий	ПГС	Песок	Добавка
Бетон М 100	Х1.1	1500	0,260		1,950	-	0,00708
Бетон М 150	Х1.2	1650	0,265	0,500	1,300	-	0,00504
Бетон М 200	Х1.3	1890	0,310	0,500	1,300	-	0,00490
Бетон М 250	Х1.4	2080	0,340	0,550	1,350	-	0,00612
Бетон М 300	Х1.5	2250	0,400	0,550	1,300	-	0,00770
Бетон М 350	Х1.6	2380	0,420	0,550	1,300	-	0,008
Бетон М 400	Х1.7	2700	0,480	0,550	1,200	-	0,00337
Раствор М 75	Х2.1	1700	0,270	-	-	1,450	0,00422
Раствор М 100	Х2.2	1950	0,340	-	-	1,400	0,00506
Раствор М 150	Х2.3	2360	0,380	-	-	1,400	0,00590
Раствор М 200	Х2.4	2400	0,440	-	-	1,350	-
ФБС 24–3–6	Х3.1	930	0,0934	0,162	0,650	-	-
ФБС 24–4–6	Х3.2	1390	0,125	0,217	0,869	-	-
ФБС 24–5–6	Х3.3	1820	0,156	0,272	1,086	-	-
ФБС 24–6–6	Х3.4	2350	0,187	0,326	1,304	-	-

Целевая функция имеет  вид:

F(х)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3.1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→maх.

Система ограничений:

1) по цементу

0,26Х1.1+0,265Х1.2+0,31Х1.3+0,34Х1.4+0,4Х1.5+0,42Х1.6+0,48Х1.7+0.27Х2.1+0,34Х2.2+0,38Х2.3+0,44Х2.4+0,0934Х3.1+0,125Х3.2+0,156Х3.3+0,175Х3.4<=17000;

2) по гравию

0,5Х1.2+0,5Х1.3+0,55Х1.4+0,55Х1.5+0,55Х1.6+0,55Х1.7+0,162Х3.1+0,217Х3.2+0,2716Х3.3+0,326Х3.4<=13000;

3) по ПГС

1,95Х1.1+1,3Х1.2+1,3Х1.3+1,35Х1.4+1,3Х1.5+1,3Х1.6+1,2Х1.7+0,65Х3.1+0,869Х3.2+1,086Х3.3+1,304Х3.4<=35000;

4) по песку

1,45Х2.1+1,4Х2.2+1,4Х2.3+1,35Х2.4<=15000

5) по пластификаторам

0,00708Х1.1+0,00504Х1.2+0,0049Х1.3+0,00612Х1.4+0,0077Х1.5+0,00879Х1.6+0,008Х1.7+0,00337Х2.1+0,00422Х2.2+0,00506Х2.3+0,0059Х2.4<=192

Данная задача линейного  программирования решается с помощью  поиска решений. Поиск решений –  это надстройка Excel, которая позволяет решать оптимизационные задачи.

Для решения задачи производится следующее решение:

1) вводятся исходные данные  задачи в созданную форму –  таблицу в MS Excel;

2) вводится зависимость

F(х)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3.1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→maх;

3) вводятся зависимости  для ограничений;

4) вводятся ограничения  по ресурсам (см. рис. 2);

5) вводятся параметры  для решения задачи линейного  программирования.

Введение условий для  решения задачи

Через непродолжительное  время появится диалоговое окно Результаты поиска решения и исходная таблица  с заполненными ячейками B3:P3 и ячейка Q4 с максимальным значение целевой функции (см. рис. 3).

 

Результат поиска решения

Полученное решение означает, что за счет выпуска бетона М 400 в  количестве 15805,6 м3, раствора М 200 в количестве 11111,1 м3, ФБС 12295 шт., можно получить дополнительную прибыль в размере 98236 тыс. руб., при этом ПГС, песок и пластификаторы будут использованы полностью, а из 17000 т цемента будет использовано 14781 т, а из 13000 т гравия будет использовано 12701 т. На основании представленной калькуляции составим прогнозную смету продаж, на основании, которого будет выведении прибыль (убыток) от предлагаемых мероприятий и целесообразность в его проведении.

Таблица 36. Состояние основных экономических показателей по оптимизации  ассортимента, тыс. руб.

Показатель	До мероприятий	После мероприятий	Абсолют. изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации	76 211	98236	22025	128,9
Себестоимость	69 232	76155	6923	110
Прибыль от реализации	142	15083	14941	10621,55
Рентабельность продаж, %	0,19	15,36	+15,17	8084,21

В результате проведенных  расчетов видно, что предложенные мероприятия  по оптимизации ассортимента имеют  практическую значимость, так как  темпы роста по результативным показателям, такие как прибыль, выручка находятся  выше 100%.

3.3 Расчет экономической  эффективности предложенных мероприятий

1. В рамках этапа устранения  неплатежеспособности стала продажа  сверхнормативных запасов по  их рыночной стоимости, главным  образом строительных материалов, которыми прежде, как выяснилось, предприятие было просто «перегружено».

При оптимизации партии заказов  мы получим высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб., что говорит об увеличении расходов на их хранение и использование. Поэтому целесообразно сократить запасы на 4385 тыс. руб. путем их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.).

Продолжительность оборота  запасов в 2009 г.:

Пз=360/(76211/17697)=84 дн.

Если сократить запасы на 4385 тыс. руб., то продолжительность  оборота составит:

Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

Следовательно, продолжительность  оборачиваемости запасов сократиться  на 21 дней и в результате: ±Э=76211/360*(-21)= -10,08 тыс. руб.

2. С регулирование потоков  дебиторской задолженности началась  реализация мер по восстановлению  финансовой устойчивости предприятия.

В результате проведения мероприятий, сумма дебиторской задолженности  снизилась с 10464 тыс. руб. до 5075 тыс. руб.

Соответственно, со снижением  дебиторской задолженности происходит ускорение оборотных средств, и  в итоге высвобождаются 10464 тыс. руб. из оборота. И все, в совокупности, приводит к повышению эффективности  результатов финансово-хозяйственной  деятельности.

Рассчитаем сумму высвобожденных средств в связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности:

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности в 2009 г. составлял:

Пд.з=360/(76211/10464)=50 дн.

Если сократить дебиторскую  задолженность до 5075 тыс. руб. то период оборачиваемости составит:

Пд.з=360/(76211/5075)=24 дн.

Следовательно, продолжительность  оборачиваемости дебиторской задолженности  сократиться на 26 дней и в результате: ±Э=76211/360*(-26)= -8,142 тыс. руб.

Стоянова Е.С. в работе по финансовому менеджменту при вычислениях предлагает составлять прогноз на основе трех предположений:

1. Переменные затраты,  текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, кстати, что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

2. Процент увеличения  стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота, в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.

3. Долгосрочные обязательства  и капитал предприятия берутся  в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность реализованной продукции) и вычитаются дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).

Составим прогнозный баланс на основе отчетного периода по «методу  процента от продаж».

Первым этапом будет составление  отчета о прибылях и убытках, где  переменные затраты растут пропорционально  росту выручки, постоянные остаются на том же уровне. Результаты расчетов сведены в таблицу 37.

Таблица 37. Прогнозный отчет  о прибылях и убытках, тыс. руб.

Показатели	Факт	Прогноз	Абсолютизм.	Темп роста, %
Выручка от реализации товаров, работ и услуг	76 211	98236	22025	128,90
Себестоимость от реализации товаров, работ и услуг	69 232	76155	6923	110,00
Валовый доход	6 979	22081	15102	316,39
Коммерческие расходы	1 614	1775	161	110,00
Управленческие расходы	5 223	5223	0	100,00
Прибыль от реализации	142	15 083	14941	10621,55
Прочие расходы	9 416	9 416	0	100,00
Прочие доходы	12 695	12 695	0	100,00
Прибыль до налогообложения	1 101	18 362	17261	1667,72
Налог на прибыль	769	3672	2903	477,54
Чистая прибыль	332	14 689	14357	4424,48

Далее на основе прогнозных данных по прибыли от продаж можно  спрогнозировать баланс в результате реализации проекта (см. табл. 38).

 

Таблица 38. Прогнозный баланс после реализации проекта

Показатель	Факт		В % к фактической выручке		Прогноз		В % к прогнозной выручке		абсолютное изменение (+,–)	относительное изменение(+,–)
1	2		3		4		5		6	7
Внеоборотные активы всего, в том числе:	12 825		16,83		12 825		13,06		0	-3,77
1	2	3		4		5		6		7
Основные средства	12 273	16,10		12 273		12,49		0		-3,61
Оборотные активы всего, в  том числе:	28 218	37,03		23 840		24,27		-4378		-12,76
Запасы	17 716	23,25		13312		13,55		-4404		-9,69
Дебиторская задолженность	10 453	13,72		5075		5,17		-5378		-8,55
Денежные средства	19	0,02		5423		5,52		5404		5,50
ИТОГО активов	41 043	53,85		36 665		37,32		-4378		-16,53
Капитал и резервы	1 434	1,88		4136		4,21		2702		2,33
Уставный капитал	20	0,03		20		0,02		0		-0,01
Нераспределенная прибыль	1 384	1,82		4086		4,16		2702		2,34
Долгосрочные обязательства	50	0,07		0		0,00		-50		-0,07
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	39 559	51,91		32529		33,11		-7030		-18,79
Займы и кредиты	7 030	9,22		-		0,00		-7030		-9,22
Кредиторская задолженность	32 529	42,68		32 529		33,11		0		-9,57
ИТОГО пассивы	41 043	53,85		36665		37,32		-4378		-16,53