Финансовый план – основа любого бизнес-плана

                                                          

                                                           Продолжение таблицы 3.1.1 – Анализ актива баланса

 
 

      Анализ  внеоборотных активов показал, что общая сумма внеоборотных активов увеличилась за  год почти в семь с половиной раз (2489106 : 335710). В структуре внеоборотных активов произошли лишь незначительные изменения. Так доля основных средств уменьшилась на 4 %, и на ровно такую же величину выросла доля незавершенных капитальных вложений, что является положительным фактом. Высокие темпы роста по итогам года показали нематериальные активы. Они увеличились более чем в 20 раз. Этот факт объясняется покупкой лицензионного программного обеспечения для автоматизации работы бухгалтерии.

      Анализ  состава и структуры оборотных  активов целесообразно произвести для основных подразделов: запасов, денежных средств и дебиторской  задолженности.

      Данные таблицы свидетельствуют, что все виды запасов и затрат за отчетный период увеличились на 609551 млн. руб., однако удельный вес почти всех показателей уменьшился. На это увеличение оказало влияние увеличение всех показателей. Наиболее быстрыми темпами, на 1092 %, возросли расходы будущих периодов и запасы сырья и материалов, которые увеличились на 662 %,  при этом удельный вес данных показателей увеличился на 2% и 17 % соответственно.

      Денежные  средства увеличились за  год  в среднем почти в 3 раза. Результаты анализа структуры денежных средств показывают, что существенно (на 49 %) увеличилась доля средств на расчетном счете, буквально на такую же величину уменьшилась доля прочих денежных средств, что в определенной степени подтверждает возможность трансформации денежных средств по формам.

       Данные таблицы  показывают, что в среднем дебиторская задолженность за год увеличилась примерно в 3 раза, то есть ее темпы роста практически совпадают с темпами роста денежных средств и одновременно в 1,5 раза  ниже темпов роста запасов.

      В структуре дебиторской задолженности  большую долю занимает задолженность покупателей и заказчиков, которая к концу года увеличилась на 253 %, а удельный вес – на 12 %. Это увеличение может быть связано как с предоставлением предприятием покупателем своей продукции в долг, так и с выдачей коммерческих кредитов и других обязательств. К концу отчетного периода полностью исчезла задолженность дочерних и зависимых предприятий, доля которой в начале года составляла 11%. Для оптимизации и уменьшения дебиторской задолженности на предприятии целесообразно более активно использовать векселя и договора факторинга.

    Проанализируем  структуру пассива баланса.

                                                                                      Таблица 3.1.2 – Анализ пассива баланса

     Статья  “Источники собственных средств” возросла на 2244217 млн. руб., ее удельный вес в  балансе увеличился  на 20 %. Данные таблицы показывают, что в структуре собственных источников произошли сдвиги в пользу прочих фондов специального назначения, к которым относятся такие важные фонды, как Фонд пополнения собственных оборотных средств, Амортизационный фонд, Фонд переоценки статей баланса.

     Рост  статьи “Источники собственных средств” является положительной тенденцией, которая говорит о росте его финансовой устойчивости.

      Статья  «Расчеты» увеличилась на 599426 млн. руб., но удельный вес ее уменьшился на 20 %, что говорит о значительном увеличении собственных средств.

     Удельный  вес долгосрочных кредитов и займов уменьшился на 29 % и составил 14 % от общей суммы капитала. Увеличился удельный вес кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов соответственно на 20 % и 9 %.

      Задолженность перед поставщиками и подрядчиками за товары, работы и услуги возросла за год на 284172 млн. руб. Удельный вес этой задолженности в общей сумме кредиторской задолженности увеличился на 5 % и достиг 81 %. Одновременно на 6 % сократилась доля задолженности перед бюджетом, что является весьма положительным фактом. Менее чем на 1 % увеличилась доля задолженностей по социальному страхованию, оплате труда и перед дочерними обществами.

     Анализ  имущества предприятия и источников его приобретения целесообразно  завершить сравнительным анализом сумм по одноименным статьям дебиторской  и кредиторской задолженности. 
 

    3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 
 

      Проведем  анализ финансового состояния предприятия. Для начала определим финансовую устойчивость.

      Финансовая устойчивость – это  такое состояние, при котором   предприятие может осуществлять  свою производственно-хозяйственную деятельность.

     Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

    Для этого нам потребуется рассчитать следующие коэффициенты:

    1) коэффициент автономии (независимости;  норматив – 0,5):

                                                                                                                      (3.1)  

где   СК- собственный капитал;

    СвК – совокупный капитал;

    2) коэффициент зависимости (норматив  – 0,5): 

                                                                                                                       (3.2) 

 где   ЗК – заемный капитал;

    СвК – совокупный капитал;

    3) коэффициент финансового левереджа (норматив <1): 

                                                                                                                          (3.3) 

    4) коэффициент покрытия долгов (норматив >1): 

                                                                                                                           (3.4)  

     

    5) сумма собственного оборотного  капитала = СК + ДлЗ - ВА,                                 (3.5) 

где         ДлЗ – долгосрочные займы;

         ВА – внеоборотные активы.

    6) коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (норматив – 0,03-0,5): 

                                                                                                                      (3.6) 

где       СОбК – собственный оборотный капитал;

        СОбК = (ДО + СК) - ВА;

        ОбК – оборотный капитал.

    7) коэффициент маневренности (норматив -- >0,5): 

       ,                                                                                                                 (3.7)