Кредиторская задолженность

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние  на предприятие практически невозможно.

Внутренние  факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской  задолженностью.

Формой  дебиторской задолженности в  основном является кредит, предоставляемый  по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских  книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска  неоплаты счетов, поставщик может  потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем  выписки векселя - обычного или переводного (акцептованного), либо выставления  покупателем аккредитива.

Необходимостьконтроля за уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли [3].

2. АНАЛИЗ СОСТАВА И  СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «МРСК УРАЛА»

2.1 Анализ динамики и  структуры дебиторской задолженности

 

Проводя анализ динамики и структуры дебиторской  задолженности следует учесть, что  в бухгалтерском балансе задолженность  подразделяется на долгосрочную (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты).Анализ динамики, состава и структуры дебиторской  задолженности(таблица 1) проведем на основе данных, полученных из бухгалтерской отчетности (приложения 1- 4)

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО «МРСК Урала», 2010 год

Показатели	Остаток средств				Изменения
	на начало года		на конец года		в абсолютных величинах	в удельн весах	в % к изменен общей величины
	Сумма тыс.рубл.	%	Сумма, тыс.рубл.	%
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего	6 126 960	98,40	6 335 875	95,79	208 915	-2,61	53,87
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	4 676 087	75,10	4 062 211	61,42	-613 876	-13,68	-158,29
авансы выданные	162 441	2,61	300 005	4,54	137 564	1,93	35,47
прочая	1 288 432	20,69	1 973 659	29,84	685 227	9,15	176,69
Долгосрочная дебиторская задолженность - всего	99 509	1,60	278 410	4,21	178 901	2,61	46,13
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	8 187	0,13	2 716	0,04	-5 471	-0,09	-1,41
авансы выданные	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
прочая	91 322	1,47	275 694	4,17	184 372	2,70	47,54
Итого дебиторская задолженность	6 226 469	100,00	6 614 285	100,00	387 816	0,00	100,00

Общая величина дебиторской задолженности возросла на  387 816 тыс. руб. с 6 226 469 тыс. руб. до 6 614 285 тыс. руб. Это изменение произошло на 53,87% за счет изменения краткосрочной и на 46,13% за счет долгосрочной задолженности. При этом резкие изменения произошли за свет сокращения краткосрочной задолженности поставщиков и подрядчиками и увеличения такой статьи как прочая краткосрочная дебиторская задолженность.

Наибольший  вес в структуре дебиторской  задолженности занимает Краткосрочная  дебиторская задолженность, однако он сокращается с 98,40 до 95,79% на 2,61% в силу увеличения величины  долгосрочной задолженности более чем в 2 раза с 99 509 тыс. руб. до 278 410 тыс. руб. на 178 901 тыс. руб.

В составе  краткосрочной дебиторской задолженности  наибольший вес занимают краткосрочные  расчеты с покупателями и заказчиками, который сокращается с 75,10 до 61,42 от общей величины дебиторской задолженности. При этом наблюдается рост прочей дебиторской задолженности и её удельного веса в структуре 20,69 до 29,84 % на 9,15%.Краткосрочная задолженность по авансам выданным также увеличивается с 162 441 тыс. руб. до 300 005 тыс. руб. Соответственно её вес в структуре дебиторской задолженности растет с 2,61 до  4,54% на 1,93 %.

В связи  с полученной динамикой показателей  можно отметить негативные её стороны, связанные с ростом общей величины дебиторской задолженности и  в частности долгосрочной её составляющей. Высокий удельный вес последней  должен стать для предприятия  сигналом того, что ему необходимо пересмотреть кредитную политику предприятия  в части предоставления кредитов, чтобы обезопасить себя от риска  невозможности взыскания средств  с дебиторов, а, следовательно, и  риска получения убытков.

Для обобщения результатов  анализа можно по данным внутреннего  учета в дополнение к форме  № 5 составить сводную таблицу, в  которой дебиторская задолженность  классифицируется по срокам образования. Ежемесячное её составление позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность.

При анализе структуры  дебиторской задолженности целесообразно рассмотреть долю дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов, в том числе долгосрочной и краткосрочной задолженности (таблица 2).

Таблица 2. Доля дебиторской  задолженности в структуре оборотных  активов ОАО «МРСК Урала», 2010 год

Показатели	Движение средств				Изменения в удельных весах
	Остаток, тыс. руб.		Удельный вес,%
	н.г.	к. г.	н. г.	к. г.
Всего оборотные активы	8 413 646	8 970 227	100,00	100,00	0,00
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	99 509	278 410	1,18	3,10	1,92
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6 126 960	6 335 875	72,82	70,63	-2,19
Всего дебиторская задолженность	6 226 469	6 614 285	74,00	73,74	-0,27

 

Можно отметить, что дебиторская  задолженность составляет очень  большую долю в общей величине оборотных активов - 74% в начале и  73,74% в конце года. Её удельный вес  сокращается на 0,72%. При этом доля долгосрочной дебиторской задолженности  растёт с 1,18 до 3,10% на 1,92%, а краткосрочной  – падает с 72,82 до 70,63% на 2,19%.

В силу того, что у компании МРСК «Урала» доля дебиторской задолженности достаточно велика, существует большой риск нарушения платёжной дисциплины, всвязи с чем  может возникнуть необходимость привлечения дополнительных кредитных ресурсов.

2.2Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности как  фактора, воздействующего на оборачиваемость  оборотных активов, которая является характеристикой эффективности  их использования, рассчитываются следующие основные показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(КобДЗ):

КобДЗ = В / ДЗ,

где В - выручка от продажи за анализируемый период;

ДЗ - средняя величина дебиторской  задолженности.

Коб.ДЗ(2009)= 41 297 636/((6 574 142+6 126 960)/2)=6,503

Коб.ДЗ(2010)= 49 783 797/ ((6 126 960+6 335 875)/2)=7,989

Этот показатель возрос с 6,50% в 2009 году до 7,9 % в 2010 году, что может  говорить об увеличении количества платежеспособных дебиторов или о проведении предприятием более жесткой политики возврата средств, предоставленных во временное  пользование.

2. Коэффициент закрепления  средств в дебиторской задолженности  (КзДЗ), характеризующий ее величину  на один рубль выручки от  продаж.

Этот коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости:

КзДЗ = ДЗ / В

КзДЗ (2009)=((6 574 142+6 126 960)/2)/41 297 636=0,15

КзДЗ (2010)=((6 126 960+6 335 875)/2)/49 783 797=0,12

В связи с полученными  данными можно сказать, что на каждый рубль выручки в 2010 году приходится меньше дебиторской задолженности, чем в 2009 году на 0,03 рубля. Проведенный расчет показывает, что средства, авансируемые в дебиторскую задолженность, используютсядостаточно эффективно.

3. Средняя продолжительность  (длительность) одного оборота дебиторской  задолженности в днях (ПобДЗ):

ПобДЗ = КобДЗ/360,

где КобДз – коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности.

где Д - количество дней в  анализируемом периоде.

ПобДЗ(2009) = 360/6,503 = 55 дней

ПобДЗ (2010) = 360/7,989=45 дней

Таким образом, для погашения  дебиторской задолженности в  2009 году требовалось в среднем 55, а в 2010 году – 45 дней.  Это, несомненно, является свидетельством проведения более рациональных расчетов с дебиторами в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно проводить параллельно с анализом оборачиваемости кредиторской задолженности (таблица 3).

Таблица 3 – Оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «МРСК Урала», 2009, 2010 год

Показатели	За базовый период	За отчетный период	Изменения
			абс.	%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	6,503	7,989	1,486	0,23
Продолжительность оборота дебиторской  задолженности  (дни)	55	45	-10	-0,19
Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	8,282	7,728	-0,554	-0,07
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни)	43	47	4	0,07

 

Если в 2009 году показатели оборачиваемости дебиторской задолженности  были несколько выше показателей  оборачиваемости кредиторской задолженности, то к 2010 году они имеют приблизительно одинаковые значения. Это можно расценивать, как нормальное условие деятельности предприятия.

 

 

 

2.3 Анализ  дебиторской задолженности по дебиторам  и срокам возникновения задолженности

 

Анализ дебиторской  задолженности лучше всего проводить с составлением реестра старения счетов дебиторов (таблица 4). Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

 Когда такая  информация получена, все дебиторы  ранжируются по убыванию величины  задолженности. Как правило, дебиторская  задолженность первых 20-30 крупнейших  контрагентов составляет 70-80 % от  общей суммы задолженности. Данные  по этим дебиторам следует  занести в таблицу 4. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности будет проводится именно с этой группой дебиторов.

Таблица 4. – Реестр «старения» счетов дебиторов

Наименование дебиторов	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1.
2.
…
Всего
Доля, %

По каждому дебитору, попавшему в таблицу крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Можно предложить следующие меры по организации такой работы:

1. создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
2. составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
3. разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
4. внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;
5. разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.

Опыт реформирования российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской  задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности  за счет внутренних резервов предприятия  и могут быстро принести хороший  результат. Возврат задолженности  в сжатые сроки – реальная возможность  пополнения дефицитных оборотных средств.