Оценка качества информационной базы анализа и организационно-экономическая характеристика ОАО УМПО

 

Таблица 3.1.

Анализ динамики показателей  ликвидности оборотных активов  организации

Показатель	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Изменение к предыдущему году   (+, -)
				2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,38	0,02	0,16	-0,36	0,14
2. Коэффициент промежуточной (критической)  ликвидности	1,49	0,65	0,65	-0,84	0,00
3. Коэффициент текущей (общей)  ликвидности	2,32	1,2	1,3	-1,12	0,1
4. Соотношение оборотных активов  и краткосрочных обязательств (превышение  «+», непокрытие «-»), тыс. руб.	10843753	2768120	5730384	-8075633	2962264

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал=(ДС+КФВ)/КО

       Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных  заемных обязательств может быть  при необходимости погашена немедленно  за счет денежных средств.   Значение этого показателя должно  быть > 0,2.

Из  представленных расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец года имеет  незначительный рост на 0,14.. На начало периода на 1 рубль долга организация могла быстро оплатить 2 копейки. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения, что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения  возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности является положительной и составила 0,14, таким образом на конец отчетного периода на 1 рубль долга организация могла быстро оплатить 16 копеек, что также ниже норматива.

2.  Коэффициент промежуточной  (критической) ликвидности:

К пл=(ДС+КФВ+КДЗ+ПрОбА)/КО

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть  текущих обязательств, которая может  быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений  за отгруженную продукцию, выполненные  работы или оказанные услуги. Оптимальное  значение показателя > 0,8. На начало 2010г. произошло снижение на 0,65 пунктов, что составило - 0,84, динамика коэффициента на конец периода 2011г. =0,65 что также ниже норматива. Снижение значения коэффициента промежуточной ликвидности говорит о том, что в случае необходимости мгновенного покрытия краткосрочной задолженности, даже привлекая дебиторскую задолженность, организация окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.

3.Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл=(ОбА-Зад по вз в УК)/КО. Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента > 2. На конец 2009г. на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходилось 2 рубль 32 копейки оборотных активов, однако на конец 2010г. произошло снижение на 1,12 пунктов, таким образом, в начале периода 2011г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,2 рубля оборотных активов, в конце периода 1,3 рубля. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности ниже норматива и на начало и на конец периода, наблюдается отрицательная динамика, что свидетельствует о неправильной политике руководства организации.     

4. Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств :

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация  не только может погасить свои краткосрочные  обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей  деятельности в будущем. На конец  2009г составляет 10843753 тыс.руб., но динамика на конец 2010 г.отрицательная произошло снижение на 8075633 т.р., на конец 2011  происходит увеличение   чистых оборотных активов на  2962264 тыс.руб., таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации сначала ухудшилось, затем начало улучшаться. Организация не располагает достаточными средствами для обеспечения погашения своих обязательств. Низкое значение коэффициентов ликвидности свидетельствует о проблеме наличности в организации и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности и неправильной финансовой политике.

 

Таблица 3.2

Анализ динамики показателей  финансовой устойчивости организации

Показатель	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Изменение к предыдущему  году (+,-)
				2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	0,36	0,36	0,26	0	-0,1
2. Коэффициент финансовой  устойчивости	0,74	0,44	0,39	-0,3	-0,05
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (леверидж)	1,74	1,77	2,82	0,03	1,05
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,6	0,03	-0,09	-0,57	-0,12
5. Коэффициент финансовой  маневренности	1,11	0,05	-0,19	-1,06	-0,24

 

Таблица 3.3

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии
1. Собственный капитал,  тыс.руб.	589 545	608 635	610 244
2. Валюта баланса, тыс.руб.	1 616 348	1 685 475	2 332 565
3. Коэффициент автономии  (1/2)	0,36	0,36	0,26
Коэффициент финансовой устойчивости
1. Собственный капитал,  тыс.руб.	589 545	608 635	610 244
2. Долгосрочные обязательства,  тыс.руб.	603 354	137 072	301 236
3. Итого долгосрочных  источников, тыс.руб.	1 192 899	745 707	911 480
4. Валюта баланса, тыс.руб.	1 616 348	1 685 475	2 332 565
5. Коэффициент финансовой  устойчивости (3/4)	0,74	0,44	0,39
Коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала
1. Заемный капитал, тыс.руб.	1 026 803	1 076 840	1 722 321
2. Собственный капитал,  тыс.руб.	589 545	608 635	610 244
3. Коэффициент соотношения  СК и ЗК (1/2)	1,74	1,77	2,82
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
1. Собственный капитал,  тыс.руб.	589 545	608 635	610 244
2. Долгосрочные обязательства,  тыс.руб.	603 354	137 072	301 236
3. Внеоборотные активы, тыс.руб.	538 136	714 465	1 027 283
4. Собственные оборотные  средства, тыс.руб. (1+2-3)	654 763	31 242	- 115 803
5. Оборотные активы, тыс.руб.	1 078 212	971 010	1 305 282
6. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (4/5)	0,6	0,03	- 0,09
Коэффициент финансовой маневренности
1. Собственные оборотные  средства, тыс.руб.	654 763	31 242	- 115 803
2. Собственный капитал,  тыс.руб.	589 545	608 635	610 244
3. Коэффициент финансовой  маневренности (1/2)	1,11	0,05	- 0,19

 

Вывод: коэффициент автономии = Собственный капитал /Валюта баланса ≥ 0,5

Показывает, в какой степени  объем используемых предприятием активов  сформирован за счет собственного капитала и на сколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению, за три года наблюдается тенденция  к снижению (0,36; 0,36; 0,26). Таким образом, ввиду недостатка собственного капитала организация в значительной степени  зависит от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости  = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса ≥ 0,6

Показывает, какая часть  актива финансируется за счет капитала длительного пользования.

В 2009 г. значение соответствует  нормативу (0,74), однако к 2011 г. значение коэффициента падает (0,5; 0,46).

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств = Заемный капитал / Собственный капитал  ≤ 1

Показывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  в нашем случае не соответствует  нормативному значению, наблюдается  уменьшение данного показателя за 3 года, что свидетельствует о наличии заемных средств и нехватки собственных средств для осуществления своей хозяйственной деятельности (4,46; 3,46; 3,74).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы ≥ 0,1

Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников.

На 2009 г. организация обладает СОС (0,57), однако в последующие два года значение показателя падает (0,17; 0,7), т.е. в 2011 г. у организации собственные оборотные средства уменьшаются.

Коэффициент финансовой маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал ≥ 0,5

Показывает, долю собственных  оборотных средств, т.е. источника  финансирования оборотных активов, в составе собственного капитала.

В 2009 г. высокое значение показателя (1,83) положительно характеризует финансовое состояние. Однако в 2010 -0,44, что не соответствует нормативу , а в 2011 г.=2,34.

Таким образом, по результатам  коэффициентного анализа можно  сказать, что коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала не удовлетворяет  нормативным значениям за три  рассматриваемых года; коэффициенты финансовой устойчивости, обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой маневренности соответствуют  нормативным значениям лишь на 2009 г., имеют отрицательную  динамику, и характеризуют финансовое положение  организации как неустойчивое.

4. Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

Задание 4.

Цель:по данным ОПУ проанализировать состав, структуру и динамику доходов  и расходов организации.

Результаты расчетов представить  в таблице 4.2.

Таблица 4.2.

Анализ состава, структуры  и динамики доходов и расходов организации

Показатель	Отчетный период		Предыдущий период		Изменение (+,-)
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации  - всего	53390012	100,00	40040818	100,00	13349194	-
В том числе:
1.1. Выручка	21064994	39.46	20375557	50.89	689437	-11.43
1.2. Проценты к получению	91468	0,17	161723	0,4	-70255	-0,23
1.3. Доходы от участия  в других организациях	36956	0.07	22498	0.06	14458	0.01
1.4. Прочие доходы	32196594	60.3	19481040	48.65	12715554	11.65
2. Расходы организации  - всего	52514205	100,00	39226436	100,00	13287769	-
В том числе:
2.1. Себестоимость продаж	15701372	29.9	15410582	39.29	290790	-9.39
2.2. Коммерческие расходы	2915192	5.55	1201796	3.06	1713396	2.49
2.3. Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
2.4. Проценты к уплате	830412	1.58	1579938	4.03	-749526	-2.45
2.5. Прочие расходы	33067229	62.97	21034120	53.62	12033109	9.35