Отчет по практике в ОАО «Скарблизинг»

Показатели	Ед. изм.	Годы			Отклонение (+,-) или темп роста (%)
		2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
Выручка	млн.р.	8118	2660	2990	32,77%	112,41%
Среднесписочная численность работников	чел.	7	7	6	-	-1
Среднегод. ст-ть основных средств	млн.р.	1052,5	1160,5	1703	110,26%	146,75%
Фондаемкость	р.	0,13	0,44	0,57	0,31	0,13
Фондоотдача	р.	7,71	2,29	1,76	-5,42	-0,54
Фондовооруженность	млн.р.	150,36	165,79	283,83	110,26%	171,20%

Источник: собственная  разработка на основании [6]

 

В 2011 г. ОАО «Скарблизинг» заключено 22 договоров финансового лизинга на общую сумму 3 717 362 116 (Три миллиарда семьсот семнадцать миллионов триста шестьдесят две тысячи сто шестнадцать) белорусских рублей. Снижение количества заключаемых договоров финансового лизинга вызвано недостаточностью в банках республики свободных денежных средств для кредитования лизинговых компаний, а также высокими ставками по выдаваемым кредитам. В связи с этим более 75 % сделок были финансированы за счет собственных средств Общества.  Наибольший объем предоставленных в лизинг предметов приходится на транспортные средства (58,3 %, что составляет 1 793,7 млн. руб.), оборудование и рабочие машины (24 %, что составляет 737 млн. руб.). За первый квартал 2012 года ОАО «Скарблизинг» был заключен один договор финансового лизинга н общую сумму 229 280 800 (двести двадцать девять миллионов двести восемьдесят тысяч восемьсот) белорусских рублей.

За 2011 г. в ОАО «Скарблизинг»  поступило лизинговых платежей с  НДС (включая погашение основного долга) 9 360 млн. рублей, получена прибыль в размере 60 млн. рублей (табл.2). В 2011 г. ОАО «Скарблизинг» сохранило положительную тенденцию роста выручки и прибыли от реализации по отношению к предыдущим периодам. Однако наблюдается значительное снижение чистой прибыли. Это вызвано понесёнными обществом дополнительных затрат, связанных с производством ремонта изъятых предметов лизинга, а также операционных расходов в размере 609 млн. руб. (проценты по облигациям), в то время как сумма операционных доходов составила лишь 308 млн. бел. руб.

За первый квартал 2012г. в ОАО «Скарблизинг» поступило лизинговых платежей с НДС (включая погашение основного долга) 1 675 млн. рублей, получена прибыль в размере 109 млн. бел. руб., что в три раза больше чем за аналогичный период прошлого года.

В целом можно  отметить положительные тенденции  в развитии ОАО «Скарблизинг»  за 2011 год, 1 квартал 2012 года, учитывая сложную  экономическую ситуацию в стране, сложившеюся в 2011 года. В 2012 году ОАО  «Скарблизинг» планирует увеличение выручки, а также ввиду постепенного снижения ставки рефинансирования снижение своих затрат, что в свою очередь приведет к значительному росту чистой прибыли. Также выручка будет дополнительно поступать и от сдаваемого в аренду имущества, что в месяц составит около 43000000 (Сорок три миллиона) белорусских рублей.

Более детальное  показатели деятельности организации  представлены в таблице 1.6 и по квартально на рис. 1.5.

 

Таблица 1.6 – Основные показатели деятельности за последние 6 лет, млн. руб.

Показатели	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Выручка от реализации	2 934	2 766	7 796	8 118	2 660	2 990
В том  числе: Результат от лизинговых услуг	264	182	7 591	8 016	2566	2 772
Результат от аренды	50	106	159	102	94	218
Результат от прочей реализации	-	-	46	-	-29	- 300
Балансовая  прибыль (+,-)	322	315	490	385	415	418
Использовано  прибыли	125	152	420	168	175	358
Основные средства по остаточной стоимости	729	818	1 013	1 092	1 229	2 117
Запасы и  затраты	2	1	7	10	28	34
Расчеты с дебиторами	3 665	18 078	21 268	14 609	14 367	12 482
Собственные средства	491	508	284	408	349	60
Кредиты и займы	2 766	9 209	12 706	8 816	7 620	4 906
Расчеты с кредиторами	89	1 373	302	1 806	1 787	1 880

Источник: собственная  разработка на основании [6]

Рисунок 1.5 Финансовые показатели ОАО «Скарблизинг», 2007 г. – 1 кв. 2012 г.

Источник: собственная  разработка на основании [6]

 

Более подробно анализ  финансовых показателей  деятельности ОАО «Скарблизинг»  представлен в следующем разделе.

 

 

 

2. Анализ платежеспособности организации

 

 

2.1 Теоретические  аспекты платежеспособности организации

 

Платежеспособность  предприятия — возможность предприятия  полностью и своевременно погасить свои платежные обязательства наличными  денежными ресурсами. Анализ платежеспособности предприятия необходим для самого предприятия с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации на предприятии, для банка — с целью определения кредитоспособности предприятия-клиента, для предприятия-смежника при оформлении коммерческого кредита и других форм отсрочки платежа.

В практике различают  моментальную, текущую и общую  платежеспособность. Текущая платежеспособность означает возможность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства.

Платежеспособность  предприятия во многом зависит от ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса оценивает средства текущих активов баланса, сгруппированные по степени убывающей ликвидности (реализации в наличные денежные средства), и сравнивает их величины с краткосрочными обязательствами (пассивами), сгруппированными по степени срочности их погашения.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банке, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и др. Большой срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем - в денежную наличность. Поэтому они отнесены в третью группу медленно реализуемых активов (А₃).Трудно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, группируются в четвертой группе (А₄).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

• П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
• П₂ - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
• П₃ - долгосрочные кредиты банка и займы;
• П₄ - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации. [8]

Согласно постановлению  Минфина РБ, Минэкономики РБ от 14.05.2004 № 81/128/65 «Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

- коэффициент текущей  ликвидности;

- коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.[10]

В соответствии с законодательством  Республики Беларусь, основанием для  признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода организации розничной торговли имеет значение менее 1,0; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода организации сельского хозяйства имеет значение менее 0,10.

Основанием для отнесения  неплатежеспособности организации  к неплатежеспособности, приобретающей  устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение 4 кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Соответственно организация  считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется  неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение 4 кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует  способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Также для оценки платежеспособности предприятия рассчитывается и ряд иных показателей ликвидности:

- коэффициент  промежуточной ликвидности: 

- коэффициент  абсолютной ликвидности:

Значение этого  показателя считается достаточным, если оно выше 0,25-0,30. Этот показатель свидетельствует о мгновенной платежеспособности предприятия и о том, что: во-первых, денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг достаточно для погашения кратковременных обязательств с наступившим сроком погашения; во-вторых, на предприятии отсутствуют краткосрочные обязательства, просроченные или с наступившим сроком оплаты.

- коэффициент  покрытия

Нормальное  значение показателя >1,5.

Для повышения  уровня коэффициента покрытия необходимо увеличивать реальный собственный  капитал, оптимизировать величину внеоборотных активов долгосрочной дебиторской  задолженности. Этот показатель оценивает прогнозную платежеспособность предприятия.

Общая платежеспособность предприятия оценивается с помощью  коэффициента общей ликвидности.

Нормальным  значением этого показателя считается  величина коэффициента > 2.

Для укрепления общей платежеспособности предприятия необходимо также наращивать реальный собственный капитал.[10]

Проведя анализ платежеспособности предприятия, необходимо вскрыть причины финансовых трудностей, оценить продолжительность периодов и разработать мероприятия по укреплению ликвидности.

Причинами неплатежеспособности могут быть: неритмичная работа предприятия, снижение качества продукции (услуг), повышение  себестоимости продукции, недостаток собственных источников финансирования, излишние запасы, большой объем просроченной дебиторской задолженности, отвлечение средств на иные цели.

Следует заметить, что излишек ликвидных средств (как и недостаток) — явление также нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом.

 

 

2.2 Анализ ликвидности баланса ОАО "Скарблизинг"

 

Используя данные бухгалтерской  отчетности за последние 3 года, проведем анализ платежеспособности ОАО «Скарблизинг», которое осуществляет многопрофильную деятельность, включающую финансовый лизинг, аренду, услуги страхования и т.д.

Как правило, анализ обычно начинают с общего ознакомления с  активами и их источниками. В процессе анализа активов организации  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку.

Для анализа структуры  и состава активов ОАО «Скарблизинг»  в динамике составим таблицу 2.1.

 

Таблица 2.1 Динамика структуры активов ОАО "Скарблизинг" за 2009-2011 гг.

Источник: собственная разработка на основании материалов [4]

 

Анализ состава и  динамики активов показывает, что  наибольшая их часть приходится на оборотные активы. В связи с этим, рассмотрим их более тщательно. Анализ состава и динамики оборотного капитала показывает, что на начало 01.01.12г. наибольший удельный вес в его составе занимают дебиторская задолженность - 73,22 %, а также денежные средства - 12,48 %. Это во многом объясняется спецификой деятельности организации.