Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности

 

 

2.1 Анализ динамики и структуры активов и пассивов

 

 

В финансовом анализе  широко применяется метод вертикального  и горизонтального анализа активов  и пассивов.

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов  и позволяет проводить сравнение  с различными предприятиями. Вертикальный анализ рассчитывается к итогу баланса.

При проведении горизонтального  анализа определяется динамика изменения каждой статьи бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ рассчитывается по отношению к каждой статье баланса.

 

Таблица 2 - Вертикальный анализ динамики структуры активов

 

№ п/п	Активы	На начало 2004		На начало 2005		Изменение				На начало 2006		Изменение
		Руб.	%	Руб.	%	Руб.			%	Руб.	%	Руб.	%
1	2	3	4	5	6	7			8	9	10	11	12
1. Внеоборотные активы
1	Основные средства (остаточная стоимость)	33000	44,06	33200	43,68		200	-0,38		33950	44,11	750	0,43
2	Итого	33000	44,06	33200	43,68		200	-0,38		33950	44,11	750	0,43
2. Оборотные активы
3	Запасы и затраты	30300	40,45	32200	42,37		1900	1,92		33090	42,00	890	-0,37
4	Денежные средства, расчеты и прочие активы	11600	15,49	10602	13,95		-998	-1,54		9920	12,89	-682	-1,06
5	Итого	41900	55,94	42802	56,32		902	0,38		43010	55,89	208	-0,43
6	Всего	74900	100	76002	100		1102	0		76960	100	958	0

 

 

 

Таблица 3 – Вертикальный анализ динамики структуры пассивов

№ п/п	Пассивы	На начало 2004		На начало 2005		Изменение				На начало 2006		Изменение
		Руб.	%	Руб.	%	Руб.			%	Руб.	%	Руб.	%
1	2	3	4	5	6	7			8	9	10	11	12
1. Капитал и резервы
1	Уставной капитал	42000	56,07	42000	55,26		0	-0,81		42000	54,57	0	-0,69
2	Добавочный капитал	500	0,67	520	0,68		20	0,01		380	0,49	-140	-0,19
3	Нераспределенная прибыль	2000	2,67	1981	2,61		-19	-0,06		3800	4,94	1819	2,33
4	Итого	44500	59,41	44501	58,55		1	-0,86		46180	60,00	1679	1,45
2. Долгосрочные обязательства
5	Долгосрочные кредиты	2100	2,81	2100	2,76		0	-0,05		2100	2,73	0	-0,03
6	Итого	2100	2,81	2100	2,76		0	-0,05		2100	2,73	0	-0,03
3. Краткосрочные обязательства
7	Краткосрочные кредиты	18000	24,03	18200	23,95		200	-0,08		17100	22,22	-1100	-1,73
8	Расчеты с кредиторами	7100	9,48	8077	10,63		977	1,15		7163	9,31	-914	-1,32
9	Прочие краткосрочные пассивы	3200	4,27	3124	4,11		-76	-0,16		4417	5,74	1293	1,63
10	Итого	28300	37,78	29401	38,69		1101	0,91		28680	37,27	-721	-1,42
11	Всего	74900	100	76002	100		1102	0		76960	100	958	0

 

Таблица 4 - Горизонтальный анализ динамики структуры активов

№ п/п	Активы	На начало 2004		На начало 2005		Изменение				На начало 2006		Изменение
		Руб.	%	Руб.	%	Руб.			%	Руб.	%	Руб.	%
1	2	3	4	5	6	7			8	9	10	11	12
1. Внеоборотные активы
1	Основные средства (остаточная стоимость)	33000	100	33200	100,61		200	0,61		33950	102,88	750	2,27
2	Итого	33000	100	33200	100,61		200	0,61		33950	102,88	750	2,27
2. Оборотные активы
3	Запасы и затраты	30300	100	32200	106,27		1900	6,27		33090	109,21	890	2,94
4	Денежные средства, расчеты и прочие активы	11600	100	10602	91,39		-998	-8,61		9920	85,52	-682	-5,87
5	Итого	41900	100	42802	102,15		902	2,15		43010	102,65	208	0,5
6	Всего	74900	100	76002	101,47		1102	1,47		76960	102,75	958	1,28

 

Таблица 5 – Горизонтальный анализ динамики структуры пассивов

№ п/п	Пассивы	На начало 2004		На начало 2005		Изменение				На начало 2006		Изменение
		Руб.	%	Руб.	%	Руб.			%	Руб.	%	Руб.	%
1	2	3	4	5	6	7			8	9	10	11	12
1. Капитал и резервы
1	Уставной капитал	42000	100	42000	100		0	0		42000	100	0	0
2	Добавочный капитал	500	100	520	104		20	4		380	76	-140	-28
3	Нераспределенная прибыль	2000	100	1981	99,05		-19	-0,95		3800	190	1819	90,95
4	Итого	44500	100	44501	100		1	0,002		46180	103,78	1679	3,78
2. Долгосрочные обязательства
1	Долгосрочные кредиты	2100	100	2100	100		0	0		2100	100	0	0
2	Итого	2100	100	2100	100		0	0		2100	100	0	0
3. Краткосрочные обязательства
1	Краткосрочные кредиты	18000	100	18200	101,11		200	1,11		17100	95	-1100	-6,11
2	Расчеты с кредиторами	7100	100	8077	113,76		977	13,76		7163	100,89	-914	-12,87
3	Прочие краткосрочные пассивы	3200	100	3124	97,63		-76	-2,37		4417	138,03	1293	40,4
4	Итого	28300	100	29401	103,89		1101	3,89		28680	101,34	-721	-2,55
5	Всего	74900	100	76002	101,47		1102	1,47		76960	102,75	958	1,28

 

 

По итогам расчетов, приведенных  в таблице, можно выявить следующую  динамику изменения активов и  пассивов по горизонтальному анализу за 2004-2006 г.г.:

              

Рисунок 2

 

 

              

Рисунок 3

 

                 

Рисунок 4

 

                

Рисунок 5

2.2 Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости     

 

                     

Платежеспособность предприятия  – это способность предприятия  выдерживать убытки, то есть своевременно отвечать по своим обязательствам. Под ликвидностью предприятия принято принимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей. Анализируя доходность предприятия, нельзя утверждать о достаточной надежности предприятия перед кредиторами. Предприятие с достаточно высокой доходностью может иметь низкую ликвидность, и – наоборот.

Важнейшей характеристикой финансового  состояния предприятия является стабильность его деятельности с  позиции долгосрочной перспективы, зависимость от кредиторов и инвесторов.

1. Расчет коэффициента платежеспособности

Коэффициент платежеспособности определяется по следующей формуле:

 

                                                   (1)

 

                

Коэффициент платежеспособности показывает, что средств у нас  недостаточно для осуществления  краткосрочных платежей, так как он не превышает 100%. То есть предприятие является неплатежеспособным.

2. Расчет ликвидности баланса

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

  В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы;
• быстрореализуемые активы;
• медленно реализуемые активы;
• трудно реализуемые активы.

 В соответствии  с этим составляем таблицу 6.