Анализ финансового состояния ОАО «Русполимет»

Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Августа 2011 в 10:24, курсовая работа

Описание работы

Цель данной работы - изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия и применить теоретические знания на практике – провести анализ финансового состояния конкретного

3

предприятия (в данном случае – это ОАО «Русполимет»).

Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:

изучить теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия;
рассмотреть основные методы анализа финансовой устойчивости предприятия;
провести комплексный анализ финансовой устойчивости для выявления состояния предприятия;
разработать мероприятия по повышению финансового состояния предприятия.

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические и методические аспекты изучения финансового состояния предприятия…………………………………………………………6

1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия…………..6

1.2 Методика расчёта финансовой устойчивости предприятия……………...8

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Русполимет»……………..17

2.1 Краткая характеристика ОАО «Русполимет»……………………………17

2.2 Оценка динамики и структуры имущества и источников его формирования…………………………………………………………………..18

2.3 Оценка типа финансовой ситуации на предприятии…………………....19

2.4. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости…………...22

2.5 Анализ платежеспособности предприятия…………………………….…23

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Русполимет»….30

Заключение

Список литературы

Приложение

Работа содержит 1 файл

о.docx

— 104.86 Кб (Скачать)

                                                                                                                    20

       конец года

     Таким образом, можно сделать вывод  об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия как на начало года, так и на его конец, гарантирующей его платежеспособность.

     Источники, ослабляющие финансовую напряженность CO = (с. 620 – (с.230+с.240)). (сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской)

     Таблица 3 – Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации на 2008-2009 год

Показатели Условное

обозначение

Значение, руб.
2008 2009
1. Стоимость внеоборотных активов F 896930 922409
2. Стоимость запасов EМ 4117875 3973892
3. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская  задолженность и прочие оборотные  активы EР 3194003 1916625
3. Источники собственных  средств CС 1093389 1112735
5. Долгосрочные  обязательства CD 759301 497005
6. Краткосрочные  займы и кредиты CK 3633401 4047089
7. Кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы CP 2722717 1156097
8. Собственные  оборотные средства EC = CС+CD-F 955760 687331
9. Сумма источников  средств, ослабляющих финансовую напряженность СO -172911 -564761
Таблица 4 – Оценка типа финансовой ситуации на предприятии на 2008 год
Тип финансовой ситуации Соответствует условию 2008 2009
Абсолютная  устойчивость EM < EC + CK EM EC + CK EM EC + CK
4117875 4589161 3973892 4734420
 

     Вывод:

  • на предприятии наблюдается абсолютная устойчивость как на начало, так и на конец года.
  • тенденция изменений в значениях показателей - улучшение, т.к. разность между стоимостью запасов и суммой оборотных средств и

краткосрочных кредитов и займов увеличилась.

                                                                                                                     21

2.4 Расчет и анализ  коэффициентов финансовой  устойчивости 

     В системе относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  выделяют ряд коэффициентов, которые  следует рассчитывать на начало и  конец анализируемого года и рассматривать  в динамике.

     Расчет  коэффициентов рекомендуется провести в таблице 5.

     Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости заключается в проверке соответствия их фактических значений нормативным (рекомендуемым) и оценке динамики коэффициентов. На основании проведенного анализа  формулируется вывод, в котором  характеризуется финансовая устойчивость предприятия и ее динамика. 

     Таблица 5 – Коэффициенты финансовой устойчивости на 2008-2009 год

Показатели Значение  показателя Изменение
Рекомендуемое Фактическое
2008 2009
1. Стоимость  запасов EМ 4117875 3973892 -143983
2. Сумма  дебиторской задолженности - 2895628 1720858 -1174770
3. Источники  собственных средств CС 1093389 1112735 19346
4. Долгосрочные обязательства CD 759301 497005 -262296
5. Краткосрочные  кредиты и займы CK 3633401 4047089 413688
6. Кредиторская  задолженность CP 2722717 1156097 -1566620
7. Имущество  (капитал) предприятия - 1093389 1112735 19346
8. Коэффициент  автономии не ниже 0,5 0,13 0,16 0,03
9. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств не выше 1 6,5 5,1 -0,6
10. Коэффициент  маневренности не ниже 0,3 0,87 0,62 -0,25
11. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  источниками формирования не меньше 0,5 - 0,7 0,23 0,17 -0,06
12. Доля  дебиторской задолженности в  имуществе не более 0,1 0,35 0,25 -0,1
 

     Из  таблицы 5 можно заключить, что, 1.стоимость запасов, сумма

                                                                                                                    22

     дебиторской задолженности, долгосрочные обязательства, кредиторская задолженность за год уменьшилась , источники собственных средств, краткосрочные кредиты и займы увеличились.

     2. все коэффициенты, кроме коэффициента маневренности не достигают нормы, но наблюдается положительная динамика их изменений.

     3. поскольку коэффициент маневренности  достигает нормы, то это положительно  характеризует финансовую устойчивость  предприятия. За год коэффициент  уменьшился на 0,25, но и в конце  года его значение больше рекомендуемого.

     4. коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств говорит  о том, что в формировании  хозяйственной деятельности предприятия  большая заёмные средства превышают  собственные в 6,5 раз – в  начале года, а в конце –  почти в 5 раз.

     5.коэффициент  автономии низок, следовательно,  доля собственных средств составляет  незначительную часть от всего  капитала предприятия, к концу  года ненамного повышается ( на 3 сотых)

     6. лишь 0,23 доли запасов в начале года обеспечиваются собственными источниками формирования, и 0,17 – в конце года, остальная часть запасов обеспечивается за счёт других источников. Показатель ниже нормы, в конце года ещё больше понижается.

     7. доля дебиторской задолженности  составляет более 0,1, - в начале  года – 0,35, в конце года показатель на 0,1 уменьшается, но всё равно не достигает нормы. Доля дебиторской задолженности остаётся велика.

     Предприятие находится в состоянии недостаточной  устойчивости. 

     2.5 Анализ платежеспособности  предприятия 

     Для оценки платежеспособности статьи баланса  группируют: активы – по степени  их ликвидности (скорости превращения в денежную форму),

                                                                                                                       23

пассивы – по степени срочности погашения  обязательств. 

Таблица 6 – Анализ ликвидности активов на 2008-2009 год

Показатели Значение  показателя Изменение
Рекомендуемое Фактическое
2008 2009
1. Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения (наиболее ликвидные активы, А1) - 290385 192402 -97983
2. Дебиторская  задолженность (быстро реализуемые  активы, А2) - 2895628 1720858 -1174770
3. Производственные  запасы и другие медленно реализуемые  активы, А3 - 4125865 3977257 -148608
4. Краткосрочная  задолженность (наиболее срочные  и краткосрочные обязательства,  П1+ П2) - 3633401 4047089 413688
5. Коэффициент  абсолютной ликвидности не менее 0,2-0,25 0,08 0,05 -0,03
6. Критический  коэффициент ликвидности не менее 0,7 - 0,8 0,88 0,47 -0,41
7. Коэффициент  текущей ликвидности не меньше 1, оптимальное – не меньше 2- 2,5 2,01 1,46 -0,55
 

     На  основании данных таблицы можно  сделать вывод, что предприятие не может погашать краткосрочную задолженность за счёт наиболее ликвидных активов, но к концу года коэффициент абсолютной ликвидности ещё понизился, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

     Критический коэффициент ликвидности в начале года был в норме, но к концу  года он снизился почти наполовину и даже стал меньше нормы, что говорит о недостаточных платёжных возможностях предприятия, даже если оно использует для этого все свои денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и своевременное погашение дебиторской задолженности.

                                                                                                                     24

     Коэффициент текущей ликвидности также понизился, причём, на начало года коэффициент  достигал оптимального значения, а  концу года уменьшился, но всё равно  остался в рамках допустимого  значения, что свидетельствует о  том, что при условии полного  использования денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с  дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи  в случае необходимости части  элементов материальных оборотных  средств предприятие сможет погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

     Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется  одно из следующих условий:

  • коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
  • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

     В нашем случае первое условие выполняется, второе – нет, следовательно, структура  баланса признаётся неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным.

     Анализ  ликвидности баланса позволяет  оценить платежные возможности  предприятия в долгосрочной перспективе  – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги групп  по активу и пассиву. Баланс считается  абсолютно ликвидным, когда имеют  место следующие соотношения:

     А1 П1; А2 П2 ; А3 П3; А4 П4

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО «Русполимет»