Анализ показателей эффективности использования текущих активов организации

22451 

2. Однодневная  реализация продукции, тыс. руб. 

- 

- 

62,36 

3. Среднегодовая  величина оборотных активов, тыс.  руб. 

1537 

3249 

4265,50 

4. Длительность  периода обращения оборотных  активов, в днях 

14,40 

50,40 

64,80 
 

Таким образом, получаем: 

в 2005г. по сравнению с 2003г.: 

(64,80 –  14,40) * 62,36 = 3142,94 тыс. руб. 

в 2005г. по сравнению с 2004г.: 

(64,80 –  50,40) * 62,36 = 897,98 тыс. руб. 

Следовательно, в 2005г. по сравнению с 2003.-2004гг. в результате замедления оборачиваемости оборотных  активов произошел перерасход оборотных  активов в среднем на 897,98 тыс. руб. 

Проведя вышеизложенный анализ, можно сделать  вывод, что рост эффективности использования  оборотных активов позволяет  высвободить значительные суммы  и, таким образом, увеличить объем  производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  организации. При замедлении оборачиваемости  оборотных активов требуется  дополнительное привлечение средств  в оборот. 

Таким образом, структура оборотных активов, их оборачиваемость, повышение эффективности  использования являются одним из резервов достижения устойчивого финансового  состояния, обеспечивающего платежеспособность ООО «РИА «Свинарка и пастух», и наращения её производственного  потенциала. 

2.3 Анализ  состояния запасов, денежных средств  и дебиторской задолженности  организации 

Анализ  состояния оборотных (текущих) активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств имеет большое  значение для финансового положения  организации. 

Изучая  величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить тенденциям изменения производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров. Анализ изменения времени оборота  ресурсов организации, вложенных в  запасы и расчеты, дает возможность  определить резервы уменьшения потребности  в оборотных активах путем  оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения  средств в оборот при неблагоприятном  положении дел. 

Увеличение  абсолютной суммы и удельного  веса запасов и затрат может свидетельствовать  о следующих факторах: 

наращивании производственного потенциала организации; 

стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции; 

неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. 

Учитывая  то, что тенденция к росту запасов  может привести на некоторое время  к снижению степени ликвидности  текущих активов, необходимо проанализировать обоснованность отвлечения этих средств  из хозяйственного оборота, что может  привести к росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  организации. 

В процессе анализа состояния запасов необходимо установить обеспеченность организации  нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров и  выявить их излишки. Основными причинами  увеличения остатков товарно-материальных ценностей в ООО «РИА «Свинарка  и пастух» могут быть: 

1. По  производственным запасам – снижение  выпуска отдельных видов продукции,  отклонение фактического расхода  материалов от норм, излишние  и неиспользуемые материальные  ценности, неравномерное поступление  материальных ресурсов и др.; 

2. По  незавершенному производству –  аннулирование производственных  заказов (договоров), удорожание  себестоимости продукции, недостатки  в планировании и организации  производства. 

3. По  готовой продукции – падение  спроса на отдельные изделия,  низкое качество и неритмичный  выпуск продукции, задержка отгрузки, транспортные затруднения и др. 

Причины образования сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей следует  изучать по отдельным видам и  по местам хранения, используя данные складского учета, инвентаризационных ведомостей и аналитического бухгалтерского учета. Если нормы запасов по отдельным  видам материальных ресурсов не разработаны, весьма эффективен косвенный метод  их оценки. По данным складского учета  остатки по отдельным видам материальных ценностей сопоставляются на несколько  месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым  расходом. При этом выясняется, по каким видам материальных ресурсов остатки малоподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользуемые производственные запасы выявляются тем полнее, чем больше материальных ценностей подвергается анализу. 

Для выявления  излишних запасов готовой продукции  анализируются их остатки на конец  месяца на складе. По датам поступления  можно установить, насколько они  залежались на складе, и выяснить, в  чем причина задержки и нет  ли неликвидов. 

Скорость  оборота товарно-материальных запасов  является одним из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость  оборотных активов. Поэтому в  Приложении 11 проведем анализ оборачиваемости  товарно-материальных запасов ООО  «РИА «Свинарка и пастух». 

Приведенные данные свидетельствуют о том, что  в 2005г. произошел рост запасов на 854 тыс. руб. по сравнению с 2003г. и  уменьшение на 27 тыс. руб. по сравнению  с 2004г. Доля запасов в общей величине оборотных активов в 2005г. увеличилась  по сравнению с 2003г., что может  свидетельствовать о расширении масштабов деятельности организации  либо о неэффективном управлении запасами в отчетном периоде. 

В 2005г. произошло замедление оборачиваемости  и увеличение срока хранения запасов, в том числе сырья и материалов, по сравнению с 2003г. и 2004г. Это может  свидетельствовать о накоплении излишних материалов и спаде производственной и торговой активности организации. Поэтому ООО «РИА «Свинарка и пастух» необходимо проводить систематическую проверку состояния складских запасов. 

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние  организации оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Наличием дебиторской задолженности  характеризуется состояние расчетной  дисциплины, которое оказывает существенное влияние на устойчивость организации. Несоблюдение договорной и расчетной  дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту  дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния организации. 

Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах  может быть обусловлено: 

неосмотрительной  кредитной политикой организации  по отношению к покупателям, неразборчивым  выбором партнеров; 

наступлением  неплатежеспособности и даже банкротства  некоторых потребителей; 

слишком высокими темпами наращивания объема продаж. 

Сокращение  дебиторской задолженности оценивается  положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность  уменьшается в связи с уменьшением  отгрузки продукции, объема работ и  услуг, то это свидетельствует о  снижении деловой активности организации. 

Задачи  анализа состоят в том, чтобы  выявить размеры и динамику неоправданной  задолженности, причины её возникновения  и роста. 

Рассмотрим  динамику показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности ООО «РИА «Свинарка и пастух» в таблице 2. 

Данные  таблицы 2 свидетельствуют о росте  в 2005г. дебиторской задолженности  по сравнению с 2003г. на 1150 тыс. руб. и  на 69 тыс. руб. по сравнению с 2004г. И  в то же время доля дебиторской  задолженности в общей величине оборотных активов в 2005г. по сравнению  с 2003 и 2004гг. увеличилась до 38,25 %, т.е. структура имущества организации  стала менее мобильной. 

Таблица 2 

Оценка  оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели  

Годы 

Изменение в 2005г. (+,-) к 

2003 

2004 

2005 

2003. 

2004 
 

1. Выручка  от продаж, тыс. руб. 

38007 

22451 

24331 

-13676 

1880 

2. Среднегодовые  остатки оборотных активов, тыс.  руб. 

1537 

3249 

4265,50 

2728,5 

1016,5 

3. Среднегодовые  остатки дебиторской задолженности,  тыс. руб. 

577 

1056,50 

1631,50 

1054,5 

575 

4. Оборачиваемость  дебиторской задолженности, в  оборотах (п.1/п.3) 

65,87 

21,25 

14,91 

-50,96 

-6,34 

5. Период  погашения дебиторской задолженности,  в днях (360/п.4) 

5,47 

16,94 

24,15 

18,68 

7,21 

6. Доля  дебиторской задолженности в  общей величине оборотных активов, % ((п.3*100)/п.2) 

37,54 

32,52 

38,25 

0,71 

5,73 
 

В 2005г. по сравнению с 2004г. произошло ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности  на 6,34 оборота и увеличение периода  погашения дебиторской задолженности  на 7,21 дня, что может свидетельствовать  о возникновении риска её непогашения. 

Таким образом, ООО «РИА «Свинарка и  пастух» необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, так как значительный рост дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и требует привлечения дополнительных источников финансирования. 

Весьма  актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Сопоставление дебиторской и  кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской  задолженности и позволяет выявить  причины образования последней. При этом в организации считают, что если кредиторская задолженность  превышает дебиторскую, то организация  рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств  больше, чем отвлекает из оборота. Однако, к данному мнению следует относиться с осторожностью, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. 

Методика  анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Проведем оценку оборачиваемости кредиторской задолженности и рассмотрим динамику соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности ООО «РИА «Свинарка и пастух» (таблица 3). 

Таблица 3