Грошові потоки підприємства їх аналіз

 

__________________________________________________

            назва вищого навчального закладу

Кафедра ________________________________________________________

Дисципліна______________________________________________________

Спеціальність____________________________________________________

Курс_________Група_______________Семестр________________________

Завдання

на курсову  роботу студента

________________________________________________________________

прізвище, ім‘я, по-батькові

1. Тема роботи___________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Строк здачі студентом  курсової роботи_____________________________

3. Вихідні дані до роботи___________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. Зміст розрахунково-пояснювальної  записки (перелік питань, які підлягають  розробці)______________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________

________________________________________________________________

5. Дата видачі завдання____________________________________________

Календарний план

 

№ з/п	Назва етапів виконання курсової роботи	Строк виконання етапу  роботи	Примітки

 

Студент_________________

підпис 

Керівник __________________                                   ______________ 

підпис                                                             прізвище,ініціали

 

 

Зміст

Вступ

Теоретична частина : Грошові  потоки підприємства їх аналіз

1. Теоретичні аспекти оцінки грошових потоків підприємства.
1. Сутність грошових потоків та необхідність їх дослідження.
2. Інформаційна база оцінки грошових потоків підприємства.
3. Показники оцінки руху грошових потоків.
2. Шляхи вдосконалення руху грошових потоків підприємства.

Практична частина

Висновки

Список використаної літератури

 

Вступ

 

В сучасних умовах розвитку підприємств України важливого  значення набуває управління процесами  руху грошових коштів, який характеризує в кінцевому рахунку платоспроможність  підприємства та його ефективність функціонування.

Метою даної роботи є висвітлення  теоретичних основ і економічної  сутності аналізу грошових потоків  підприємства, а також дослідження  сучасних методів проведення даного аналізу на підприємствах України. Для розкриття даної мети необхідно  розглянути наступні завдання: інформаційну базу щодо аналізу грошових потоків  в умовах застосування сучасних інформаційних  технологій; головні напрямки підвищення ефективності використання грошових коштів на підприємстві.

Актуальність теми. В сучасних умовах господарства багато підприємств  поставлені в умови самостійного вибору стратегії та тактики свого  розвитку. Самофінансування підприємством  своєї діяльності стало першим завданням  кожного підприємства. В умовах ринкової економіки, конкуренції і нестабільного  зовнішнього середовища необхідно  оперативно реагувати на незначні відхилення від нормальної діяльності підприємства. Управління грошовими потоками являється  тим інструментом, за допомогою якого  можна досягти бажаного результату діяльності - отримання прибутку.

В роботі використано різноманітні джерела інформації, а саме: підручники з фінансового аналізу,  монографії та періодичні видання (газети, журнали) щодо даної проблеми дослідження.

 

 

Теоретична частина : Грошові  потоки підприємства їх аналіз

 

1. Теоретичні аспекти оцінки грошових потоків підприємства.

 

1. Сутність грошових потоків та необхідність їх дослідження

 

У процесi розвитку економiчних вiдносин в Українi зростає увага до проблеми оптимiзацiї грошових потокiв пiдприємства. Це зумовлено тим, що перехід до ринкової економіки суттєво підвищує роль та місце руху грошових коштiв у системi управлiння пiдприємством. Тому управління грошовими потоками підприємства є необхідною функціональною стратегією, успіх якої виступає  запорукою високих результатів підприємницької діяльності, конкурентноздатності та динамічного розвитку підприємства [2, с. 108].

Багатовекторне розумiння економiчної сутностi грошових потокiв обумовлене тим, що вони складають основу всiєї фiнансової системи пiдприємства i мають тiсний зв'язок фактично з усiма його економiчними процесами. Iснує думка, що поняття грошових потокiв можна трактувати по-рiзному, залежно вiд завдань аналiзу. Проте це обумовлює складнощi у його вживаннi. Тому iснує необхiднiсть в остаточному формулюваннi змiсту зазначеного поняття i його вживання в адекватному значеннi. [5, с 102].

Тема сутностi i ролі руху грошових коштiв в умовах ринкової економіки є предметом вивчення багатьох відомих вчених, як вітчизняних так і закордонних. До числа таких вчених відносяться, наприклад, Андрiєць В.С., Балабанов И.Т., Подольська В.О., Ярiш О.В., Бланк I.А., Бочаров В.В., Яструбецька Л.С., Костирко Р.А.

У процесi здiйснення усiх видiв фiнансової i господарської дiяльностi пiдприємство генерує рух грошових коштiв у формi їх надходження i витрачання. Цей рух грошових коштiв функцiонуючого пiдприємства являє собою безперервний у часi процес i визначається поняттям «грошовий потiк» [6, с 187].

Грошовий потiк - найважливiший самостiйний об'єкт фiнансового аналiзу, що проводиться з метою оцiнки фiнансової стiйкостi та платоспроможностi пiдприємства [2, с. 110].

Таким чином, сформувались окремi пiдходи до визначення даного поняття. Згiдно з першим пiдходом, В.В. Бочаров та Л.С. Яструбецька грошовий потiк визначають як форму руху фiнансових ресурсiв, що вiдображає обмiн товарами i послугами [4, с 144; 5, с 101].

Однак рух фiнансових ресурсiв вiдображає лише ту частину грошового потоку, яка має властивiсть створення доданої вартостi. Через грошовий потiк може опосередковуватися рух активiв i капiталу пiдприємства, який є вiдповiдним обмiном товарiв та послуг. Таким чином, грошовий потiк отримує значення iндикатора руху активiв i капiталу пiдприємства [1, с 168].

Згiдно з другим пiдходом, грошовi потоки визначаються як результуюча сума грошових коштiв, яка надходить чи виходить з пiдприємства протягом певного перiоду. У даному випадку враховується лише потiк грошових коштiв, який впливає на змiну залишку грошових активiв, але поза увагою залишаються вхiднi та вихiднi грошовi потоки, якi мають велике значення як чинники ефективної дiяльностi пiдприємства. Тому окремо розглядаються позитивнi та негативнi грошовi потоки, а їх рiзницею вважається чистий грошовий потiк пiдприємства [1, с 140; 4, с 28].

Згiдно з третiм пiдходом, грошовi потоки визначаються як надходження та вибуття грошових коштiв та їх еквiвалентiв. Цим пiдкреслюється така сутнiсна характеристика грошових потокiв,як рух економiчного блага у грошовiй формi. При визначеннi грошових потокiв, вченi зосереджують увагу на їх розмiрi, часi та напрямку. Дiйсно, зазначенi параметри вiдображають характеристику грошового потоку, адже вони визначають рух певного обсягу грошових коштiв у визначеному напрямку протягом певного перiоду часу [2, с 142].

Отже, грошовий потiк пiдприємства є одним з головних об'єктiв управлiння, представлений у грошовiй формi i безпосередньо пов'язаний iз функцiонуванням грошей i грошової системи. Виконуючи функцiю iнструменту взаєморозрахункiв iз суб'єктами економiчних вiдносин всiхвидiв його дiяльностi, грошовий потiк, пов'язаний iз чинниками лiквiдностi та ризику, впливає на рух активiв та капiталу пiдприємства, характеризується вiдповiдними розмiром, напрямом i часом [3, с 176].

На основi розглянутих визначень грошового потоку можна сформулювати найбiльш об'єктивне визначення даного поняття. Таким чином, грошовий потiк пiдприємства є сукупнiстю розподiлених у часi надходжень i витрат грошових коштiв, рух яких є одним з головних об'єктiв управлiння, пов'язаний з чинниками лiквiдностi та ризику, впливає на рух активiв та капiталу пiдприємства, характеризується вiдносними розмiром, напрямком i часом.

Висока роль ефективного  управління грошовими потоками підприємства визначається такими основними положеннями:

• грошові потоки обслуговують здійснення фінансової діяльності підприємства практично в усіх її аспектах. Ефективно організовані грошові потоки підприємства є передумовою досягнення високих кінцевих результатів його фінансової діяльності в цілому;
• ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансову рівновагу підприємства в процесі його стратегічного розвитку. Темпи цього розвитку, фінансова стійкість підприємства значною мірою визначаються тим, наскільки різні види потоків грошових коштів синхронізовані між собою за об'ємами і в часі. Високий рівень такої синхронізації забезпечує істотне прискорення реалізації стратегічних цілей розвитку підприємства;
• раціональне формування грошових потоків сприяє підвищенню ритмічності здійснення операційного процесу підприємства.
• ефективне управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності підприємства. Навіть у підприємства, який успішно здійснює фінансову діяльність і генерує достатню суму прибутку, неплатоспроможність може виникати як наслідок незбалансованості різних видів грошових потоків у часі.
• активні форми управління грошовими потоками дозволяють підприємства отримувати додатковий прибуток, що генерується безпосередньо його грошовими активами. Йдеться насамперед про ефективне використання тимчасово вільних залишків грошових коштів у складі оборотних активів, а також накопичуваних інвестиційних ресурсів у здійсненні фінансових інвестицій.

 Поняття «грошовий  потік підприємства» є агрегованим,  таким, що включає в свій  склад численні види цих потоків,  які обслуговують фінансову діяльність. Щоб забезпечити ефективне цілеспрямоване  управління грошовими потоками, їх потрібно класифікувати. Така  класифікація грошових потоків  підприємства здійснюється за  такими ознаками:

 За масштабами обслуговування  банківських операцій:

• грошовий потік по банку в цілому.

 Це найбільш агрегований  вид грошового потоку, який акумулює  всі види грошових потоків,  які обслуговують банківські  операції підприємства в цілому;

• грошовий потік за окремими структурними підрозділами (центрами відповідальності) підприємства.

Така диференціація грошового  потоку підприємства визначає його як самостійний об'єкт управління в  системі організаційно- фінансової побудови підприємства;

• грошовий потік за окремими банківськими операціями.

У системі фінансової діяльності підприємства такий вид грошового  потоку слід розглядати як первинний  об'єкт самостійного управління.

 За видами господарської  діяльності відповідно до міжнародних  стандартів обліку:

1. грошовий потік від операційній діяльності;
2. грошовий потік від кредитово-депозитній діяльності;
3. грошовий потік від інвестиційній діяльності;
4. грошовий потік від фінансовій діяльності.

 За спрямованістю руху  грошових коштів:

• позитивний грошовий потік;

Який характеризує сукупність надходжень грошових коштів підприємства від усіх видів банківських операцій;

• негативний грошовий потік;

Характеризує сукупність виплат грошових коштів підприємства у процесі здійснення всіх видів його банківських операцій. Характеризуючи ці види грошових потоків, слід звернути увагу на їхній високий взаємозв'язок. Недостатність об'ємів у часі одного з цих потоків зумовлює подальше скорочення об'ємів іншого виду цих потоків. Тому в системі управління грошовими потоками підприємства обидва ці види грошових потоків є єдиним (комплексним) об'єктом банківського менеджменту.

 За методом обчислення  обсягу:

1. валовий грошовий потік.

Він характеризує всю сукупність надходжень або витрачання грошових коштів певного періоду в розрізі  окремих його інтервалів;