Характеристика современных методов финансового планирования на микроуровне и пути их совершенствования

Однако построение такой  модели на практике намного сложнее, чем в теории, поскольку:

• перед созданием финансовой модели руководство должно сопоставить затраты на построение модели и доходы, которые будут получены от этого. Чем проще будет модель, тем ниже затраты на ее создание, но в то же время тем менее точными будут результаты анализа, проведенного на основе этой модели.
• практическая оценка или установление отношений, которые должны быть представлены в модели, могут вызвать значительные затруднения. Если необходимое отношение окажется непредставленным или в модель введено несуществующее отношение, то анализ может привести руководство к принятию неправильного решения
• до тех пор пока предприятие не начнет применять для построения и использования модели современную информационную технологию, весь процесс может оказаться обременительным и, следовательно, будет отнимать большое количество времени. [4, с. 87]

Финансовые модели обеспечивают руководство полезной аналитической информацией, которая может быть использована в качестве основы для принятия более взвешенных решений. Информация, которую финансовые модели обеспечивают лицу, принимающему решение, может быть проанализирована под двумя общими заголовками:

1. Достижение целей. Если руководство включит свои оценки отношений и другие соответствующие данные в финансовую модель, то в таком случае анализ финансовой модели покажет, смогут ли результаты решения помочь в достижении целей, поставленных перед компанией. Для производственного предприятия этой целью может быть максимизация стоимости активов. Некоммерческая компания может иметь в качестве своей цели оптимальное использование своих ресурсов. Руководители могут использовать эту информацию для пересмотра решений, переоценки своих целей и переосмысления процессов принятия своих решений
2. Анализ риска. Анализ риска является важным элементом процесса принятия решения. Возможность при помощи финансовых моделей мгновенно анализировать ситуации типа «что, если» предоставляет в распоряжение руководителей быстрый и простой метод выполнения широкого анализа чувствительности в отношении любого решения. Для руководителей при принятии решений в этом заключается основноет преимущество финансовых моделей. [4, с.87]

Хотя финансовые модели и  могут обеспечить руководство большим количеством полезной информации, они не принимают решение вместо руководителя. Однако именно они указывают руководителю правильное направление и могут также существенно сэкономить ему время, помогая избежать рассмотрения вариантов, которые модель относит к разряду абсолютно неприемлемых

 

2.2 Классификация методов финансового планирования и их сущность

Качество разрабатываемых  финансовых планов напрямую зависит  от правильности выбора методов финансового  планирования и умелого их комбинирования.

Методы  финансового планирования – это совокупность приемов и способов, с помощью которых обеспечивается разработка и обоснование плановых финансовых документов

Основные методы планирования представлены на рисунке 4. [3,с.248]

 

 

 

Рисунок 4. Методы планирования

Балансовый  метод планирования обеспечивает установление связей между потребностями в ресурсах и источниках их покрытия, а также между разделами плана. К примеру, балансовый метод увязывает производственную программу с производственной мощностью предприятия, трудоемкость производственной программы с численностью работающих.

В результате на предприятии составляются балансы производственной мощности, рабочего времени, материальный, энергетический, финансовый и др.

Расчетно-аналитический  метод используется для расчета показателей плана,

анализа их динамики и факторов, обеспечивающих необходимый количественный

уровень показателей. В рамках этого метода определяется базисный уровень основных показателей плана и их изменения в плановом периоде за счет влияния основных факторов, а также рассчитываются индексы изменения плановых  показателей по сравнению с базисным уровнем. [3,с.249]

Метод экономико-математического моделирования применяются для разработки экономических моделей, которые отражают зависимость количественных параметров (показателей) от влияния основных факторов, альтернативных вариантов плана и выбора оптимального.

Графоаналитический  метод дает возможность визуализации результатов экономического анализа графическими средствами. С помощью графиков выявляется количественная зависимость между сопряженными показателями, например между темпами изменения фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда.

Сетевые графики являются разновидностью графоаналитических методов. С их помощью моделируется параллельное выполнение работ в пространстве и времени по сложным объектам, например реконструкция цеха, разработка и освоение новой техники и др.

Программно-целевые  методы позволяют составлять план в виде программы, т.е. комплекса задач и мероприятий, которые объединены одной целью и приурочены к определенным срокам. На основе ранжирования целей составляется «дерево целей» - исходная база для формирования системы показателей программы и оргструктуры управления ею. Результаты планирования представляют в виде системы планов, которая формируется исходя из производственной программы работы предприятия.[3, с.250]

Применительно к финансовым ресурсам, основными методами планирования являются:

• расчетно-аналитический метод
• нормативный метод
• балансовый
• оптимизации плановых решений
• экономико-математического регулирования [7 с.564]

С помощью расчетно-аналитического метода  может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели, рассчитанные не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов.

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяется следующая система  норм и нормативов:

• федеральные
• региональные
• местные
• отраслевые
• нормативы самого предприятия [7 с.565]

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории РФ. К ним относятся:

• ставки федеральных налогов
• нормы амортизации по отдельным группам основных средств
• ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации и нормы обязательного резервирования
• минимальная месячная оплата труда
• минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и др.

Региональные и местные  нормативы действуют в отдельных  субъектах Российской Федерации  и утверждаются представительными  и исполнительными органами власти. Как правило, они охватывают ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы  применяются в рамках отдельных  отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (налоговые льготы для предприятий определенных отраслей, и т.д.)

 Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты  и используют их для регулирования производственного процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К этим нормативам относятся:

• нормативы плановой потребности в оборотных активах
• нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия
• нормы запасов материалов, запасов готовой продукции на складе
• нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды
• норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и в ряд других

Нормативный метод является самым простым и доступным, в связи с чем актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдением каждым структурным подразделением.[7, с.566]

Как указывалось выше, содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря. При составлении платежного календаря решаются следующие задачи: [2 с.280]

• Организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия
• Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков
• Ежедневный учет изменений в информационной базе
• Анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению
• Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной несостыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств
• Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

В платежном календаре  притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений [2, с.281]

Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т.е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. К примеру, составляется оптимистический и пессимистический сценарий развития событий.[7, с.567]

При этом выбирается один план, который является наиболее оптимальным. При этом могут применяться различные  критерии выбора:

1. На микроуровне:

• минимум приведенных затрат
• максимум приведенной прибыли
• минимум времени на оборот капитала
• максимум дохода (прибыли) на рубль вложенного капитала и т.п.

2. На макроэкономическом уровне:

• максимум доходов бюджета
• минимум текущих расходов бюджета и т.д. [9, c.107]

Экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов. В модель включаются только основные определяющие факторы, при этом она может базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи — вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида [7, с.568]

Следует иметь в виду, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие  закономерности. При этом не следует  планировать слишком большой  период, поскольку любые экономические  закономерности нестабильны и могут  изменяться в течение длительного  времени. Целесообразно использовать для стратегического планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего – квартальные  данные за 1-2 года.

При значительных изменениях условий работы предприятия в  плановом периоде в определенные на основе экономико-матемматического моделирования показатели вносятся необходимые коррективы. [7, с.568]

Также в экономической  литературе можно встретить следующие  классификации методов: