Эволюция денег

.………..Эволюция денег.

На протяжении веков  деньги постоянно изменялись и сегодняшнее их состояние, не является завершающей и окончательной фазой.

На определенной стадии появилась эквивалентная  форма стоимости: один товар менялся на все остальные товары, и назывался эквивалентом. Общим эквивалентом через некоторое время стали металлы.

Из среды металлов в процессе дальнейшего развития выделяются деньги как всеобщий эквивалент товаров, так как в маленьком  количестве содержится большая стоимость.

Обращение полноценных  металлических денег, когда  они  совпадают с товарной формой, во-первых, слишком дорого, во-вторых, добыча металлов не поспевает за ростом потребности  экономики в деньгах.

Дальнейшим этапом развития денег явился переход к  денежным знакам, то есть к представителям денег. Этот этап и является сегодняшним. 

……..Мировые деньги. Средство межгосударственных расчетов. Деньги в качестве мировых денег требуются для внешнеэкономических отношений. На первых этапах мировые деньги применялись в виде золота.   В современных условиях в качестве мировых денег могут выступать стабильные валюты ряда государств, таких, как, например, США или Япония. 
 
 
 

………Однако текущий кризис привел к выводу об исчерпании возможностей эффективного развития мировой валютной системы, основанной на долларе США.

Появились предложения о введении новой, наднациональной  валюты.

На сегодняшний  день наиболее вероятным представляется сценарий продолжения постепенного превращения моновалютной системы, основанной на долларе, в поливалютную, основанную на корзине из большего числа резервных валют.

Нужно отметить, что подлинно глобальный мир может развиваться только при условии глобального согласия. Поэтому в повестке дня сегодня — выбор между решениями, эффективными с точки зрения «власть имущих» и глобально справедливыми решениями, эффективными для всех, в том числе для стран развивающегося мира. Первые ведут к накоплению диспропорций, усилению конфронтаций, вторые будут обеспечивать гармоничное развитие человечества. 

….….. Во время кризиса ярко проявилась двойная природа американского доллара, который одновременно является национальной валютой США и мировыми деньгами.

Было отмечено нарастание противоречия между функциями  доллара как национальной валюты и как международной валюты. Самый  простой пример в данном случае —  проведение США политики, следствием и целью которой является снижение курса доллара. Мировые деньги в ситуации кризиса должны, напротив, повышать свой курс, выступая в качестве убежища для глобального капитала.

Кроме того, доллар не выполняет в должном  объеме функцию сохранения стоимости, формируя для инвесторов риски более  высокие, чем риски инвестирования в товарные запасы, в том числе в драгоценные металлы. Процесс курсообразования доллара зависит от интересов США и никак не учитывает интересы глобальной экономики и глобального финансового рынка.

Стало очевидно: отдельная национальная валюта уже не в состоянии выполнять функции глобальной валюты.

Двухвалютная система на основе доллара и евро — это та ближайшая цель, к которой в настоящее время движется глобальная валютная система.

….…..Мы рассмотрели семь вариантов развития мировой валютной системы в ближайшие 10–20 лет: 
1)        золотой стандарт; 
2)        моновалютная система на основе доллара; 
3)        двухвалютная система на основе доллара и евро; 
4)        поливалютная система на основе относительно большого количества основных резервных валют; 
5)        система, предполагающая создание единой мировой резервной валюты, в качестве которой выступают специальные права заимствования; 
6)        система, основанная на региональных валютах и региональных эмиссионных центрах; 
7)        многотоварный стандарт. 

Среди перечисленных  вариантов два являются возвратом  к прошлому — золотой стандарт и моновалютная система на основе доллара, вероятность которых представляется экспертам достаточно низкой.

Двухвалютная система и поливалютная система — это тот тренд, который естественным образом вытекает из предыдущего развития. Однако они не только не препятствуют накоплению диспропорций, но, напротив, активно этому способствуют. 

……….В настоящее время наиболее вероятным вариантом формирования мировой резервной валюты является система, основанная на специальных правах заимствования МВФ. Серьезное преимущество этого варианта — его поддержка Китаем. Председатель Народного банка Китая Чжоу Сяочуань произвел сенсацию перед Лондонским саммитом G20, заявив, что специальные права заимствования МВФ должны заменить доллар в качестве мировой резервной валюты. Из наиболее авторитетных мировых финансистов поддержку этому варианту оказал Джордж Сорос.

Специальные права заимствования (Special Drawing Rights — SDR/СДР) — международный резервный актив, созданный Международным валютным фондом.

Курс СДР  рассчитывается на основе корзины ключевых мировых валют. Состав корзины для расчета курса СДР был определен в следующих пропорциях: доллар США — 45%, евро — 29%, иена — 15%, фунт стерлингов — 11%. Таким образом, переход от доллара к СДР лежит в русле перехода к поливалютной системе в целях ухода от рисков доллара США за счет некоторой диверсификации. 

Попытки формирования региональных валют уже неоднократно предпринимались. Одна из них завершилась  успешно: в Европе была создана новая  свободно конвертируемая валюта евро, являющаяся типичной региональной.

Другие варианты введения региональных валют пока остаются проектами с крайне невысокой  вероятностью их реализации в ближайшей  перспективе. 

……Мультитоварный стандарт

Некоторые эксперты предлагают использовать валюту, основанную на мультитоварном стандарте.

Под многотоварным  стандартом они понимают систему, основанную на единой мировой валюте, расчет курса которой осуществляется исходя из широкого перечня биржевых цен товаров.

…….Необходимые  функции мировой валюты и многотоварный  стандарт.

Первое. Единая мировая валюта должна быть свободна от национальных интересов, национальных рисков и национальных особенностей формирования цены национальных денежных единиц.

В отличие  от СДР, многотоварный стандарт использует не корзину валют, а корзину биржевых товаров. Использование корзины  биржевых товаров автоматически  исключает какие-либо мотивы субъективного  или национального характера  при формировании курса валюты.

Второе. Единая мировая валюта должна быть надежной. С этой точки зрения многотоварный  стандарт предлагает инвесторам заведомо более надежный инструмент, чем существующие инструменты размещения резервов в валюты различных стран. 

Если наднациональная  валюта будет рассчитываться на основе представительной корзины биржевых товаров — золото, серебро, нефть, металлы, зерно, — то она соединит в себе достоинства и золотого стандарта, и валютного. Произойдет «заземление» глобальной валютной системы, но на новом уровне.

Третье. Единая мировая валюта должна реализовывать  функции всеобщего эквивалента. Валюта многотоварного стандарта свободна от ограничений и недостатков  драгоценных металлов, но способна выполнять все те функции всеобщего  эквивалента, которые выполняли  серебро и золото.

Теоретически  многотоварный стандарт представляется практически безупречным.

Поэтому эксперты сегодня предлагаем экспертному сообществу обсудить возможность и полезность перехода мировой валютной системы к многотоварному стандарту, а также технические детали реализации последнего.