Особенности управления финансами в финансово-промышленных группах

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3

Глава 1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВО  – ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП…5

1. Экономическое содержание финансово – промышленных групп..5
2.    Особенности формирования российских финансово-промышленных групп…………………………………………………………….9

Глава 2 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ……………………………………………………………………..14

2.1 Теоретические основы  финансов……………………………………..14

2.2 Сущность управления  финансами……………………………………17

Глава 3 ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ В ИНТЕГРИРОВАННЫХ  ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ…….21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….29

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………….31

ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………….33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансово-промышленные группы на добровольной основе и путем создания совместной компании акционерного типа объединяют хозяйствующие субъекты, выполняющие основные, но различные  функции в экономике.

Народное хозяйство стран развитой рыночной экономики базируется на крупных и сверхкрупных интегрированных организационно-хозяйственных структурах, вокруг которых и выстраиваются сети предприятий среднего и малого бизнеса.

Управление финансами  организации, предприятия — это  управление их денежными потоками, финансовыми отношениями, денежными фондами.

Одной из особенностей предпринимательских  объединений является консолидация капиталов, финансовых ресурсов компаний, входящих в интегрированную структуру.

Целью  курсовой работы является рассмотрение особенностей управления финансами в финансово-промышленных группах.

Для достижения обозначенной цели следует решить ряд задач:

   1)  рассмотреть сущность финансово-промышленных групп;

   2) выделить особенности финансов в современных условиях

             3)  проанализировать формирование финансовой стратегии в интеграционных предпринимательских структурах.

Структура курсовой работы состоит из трех глав.

В первой главе  рассматривается экономическое содержание и особенности формирования финансово-промышленных групп.

Во второй главе рассматривается теоретические основы финансов и сущность управления ими.

А в третьей исследуются формирование финансовой стратегии в интеграционных предпринимательских структурах.

При написании  курсовой работы использованы учебники в области кредитных отношений и статьи журналов «Финансы», «Финансы и кредит», «Экономист», «Банковское дело», «РЭЖ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВО – ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

 

1. Экономическое содержание финансово – промышленных групп

 

Преобразование отношений  собственности и развитие институтов, без которых невозможна современная  рыночная экономика, является важным аспектом углубления экономических реформ в  России. Такими институтами выступают, в частности, финансово-промышленные группы (ФПГ), становление которых  в российской экономике соответствует  потребностям развития общественного  производства и отвечает мирохозяйственным  реальностям. Факты говорят о  том, что народное хозяйство стран  развитой рыночной экономики базируется на крупных и сверхкрупных интегрированных  организационно-хозяйственных структурах, вокруг которых и выстраиваются  сети предприятий среднего и малого бизнеса.

Финансово-промышленная группа - совокупность юридических лиц, действующих  как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической  или экономической интеграции для  реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение  конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. [1,c.2]

Для государственной регистрации  центральная компания финансово-промышленной группы представляет в полномочный  государственный орган следующие  документы:

- заявку на создание финансово-промышленной группы (по форме, установленной Правительством Российской Федерации);

- договор о создании финансово-промышленной группы (за исключением финансово-промышленных групп, образуемых основным и дочерними обществами);

- нотариально заверенные копии свидетельства о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров (для акционерных обществ) каждого из участников, включая, центральную компанию финансово-промышленной группы;

- организационный проект;

- нотариально заверенные и легализованные учредительные документы иностранных участников;

- заключение федерального антимонопольного органа.

В случае необходимости Правительством Российской Федерации могут быть установлены дополнительные требования по составу представляемых документов. По результатам рассмотрения документов финансово-промышленной группы с учетом экспертных заключений полномочный государственный орган в двухмесячный срок со дня представления ему документов принимает одно из следующих решений:

- об отказе в регистрации финансово-промышленной группы;

- о возврате документов финансово-промышленной группы на доработку;

- о регистрации финансово-промышленной группы.

Финансово-промышленная группа ликвидируется в случаях:

- принятия всеми участниками финансово-промышленной группы решения о прекращении ее деятельности;

- вступления в законную силу решения суда о признании недействительным договора о создании финансово-промышленной группы;

- установленного вступившим в законную силу решением суда нарушения законодательства Российской Федерации при создании финансово-промышленной группы;

- истечения срока действия договора о создании финансово - промышленной группы, если он не продлен участниками финансово-промышленной группы;

- принятия Правительством Российской Федерации решения о прекращении действия свидетельства о регистрации финансово - промышленной группы в связи с несоответствием ее деятельности условиям договора о ее создании и организационного проекта, а также в случае повторного виновного совершения действий, предусмотренных статьей 17 ФЗ от 15.11.1995г. №190-ФЗ, если к ней уже принимались меры, предусмотренные указанной статьей.

В ведущих индустриальных державах мощные промышленные компании органически переплетены с финансовыми  структурами -банками, страховыми и  инвестиционными институтами. Эти  интегральные образования имеют, по сравнению с малым и средним  бизнесом, гораздо большие возможности  по проведению НИОКР, освоению высокотехнологичных  изделий, осуществлению крупномасштабных проектов за счет потенциала концентрации производства, науки и финансовых ресурсов. Практика западноевропейских стран, США, Японии и Южной Кореи  однозначно убеждает, что национальный капитал лишь тогда может стать  конкурентной в мирохозяйственном  плане силой, если он в значительной части структурируется в финансово-промышленные корпорации, поддерживаемые государством.[10, c.362]

В России участниками ФПГ  могут быть юридические лица (коммерческие и некоммерческие организации, в  том числе и иностранные, за исключением  общественных и религиозных организаций), подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы. В составе  группы обязательно должны быть организации, действующие в сфере производства товаров и услуг, а также финансово-кредитные  учреждения. В ФШ могуг входить  инвестиционные институты, негосударственные  пенсионные или иные фонды, страховые  организации, способные играть позитивную роль в обеспечении инвестиционного  процесса в группе.

Участие в ФПГ государственных  и муниципальных унитарных предприятий  возможно в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества.

Решение о присвоении совокупности юридических лиц статуса ФПГ  и о включении ее в Государственный  реестр финансово-промышленных групп  принимается на основе экспертизы необходимых  документов полномочным государственным  органом, наделенным правами регистрации  финансово-промышленных групп.

Высшим органом управления финансово-промышленной группой является Совет управляющих ФПГ, в который  входят представители всех ее участников; этот Совет действует в пределах компетенции, устанавливаемой договором  о создании ФПГ.

Все участники такого договора совместно учреждают центральную  компанию (ЦК) - официального представителя  финансово-промышленной группы. ЦК - юридическое  лицо; как правило, она выступает  в качестве инвестиционного института. Центральная компания ФПГ может  быть создана в форме хозяйственного общества, а также ассоциации или  союза. Кроме того, ЦК может учреждаться  обществом, уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы и являющимся основным по отношению  к остальным участникам договора о создании ФПГ. Центральная компания имеет право выступать от имени  участников группы в отношениях, связанных  с ее (группы) созданием и функционированием.

 

 

 

 

 

 

 

2. Особенности формирования российских финансово-промышленных групп

 

Финансово-промышленные группы на добровольной основе и путем создания совместной компании акционерного типа объединяют хозяйствующие субъекты, выполняющие основные, но различные  функции в экономике. В специфических  российских условиях главными целями создания таких структур, кроме подъема  конкурентоспособности национальной экономики в мирохозяйственном  аспекте, являются:

• активизация инвестиционного процесса путем наращивания потенциала отечественной промышленности в «точках роста» экономики при ориентации на внебюджетные источники финансирования;
• начало структурной перестройки, прекращение падения научно-технического потенциала страны;
• укрепление экономического потенциала на общероссийском и всем постсоюзном пространстве;
• повышение эффективности деятельности, увеличение объемов производства и реализации продукции;
• усиление управляемости процессами экономического развития на основе формирования базисных хозяйственных структур, выступающих как своеобразное «среднее звено» между государством и сферой мелкого (среднего) бизнеса;
• успешная конкуренция с крупными зарубежными корпорациями на внутреннем и внешних рынках, транснационализация процессов экономического развития за счет расширения эффективных кооперационных связей.

С участием ФПГ достижение названных целей становится более  реальным, поскольку они выступают  в роли инструмента обеспечения  горизонтальных и вертикальных хозяйственных  связей, объединения усилий промышленных предприятий, финансово-кредитных учреждений, страховых, инвестиционных компаний, торговых, транспортных и других организаций. В основе такой интеграции лежит ряд мотивов, среди которых, во-первых, невозможность продуктивного продвижения вперед без привлечения и концентрации финансовых ресурсов, и, во-вторых, специализация и диверсификация производства. Совместная деятельность невозможна без координации работы предприятий, связанных единством воспроизводственного процесса, включая технологию и кооперацию, и имеющих общие интересы в изготовлении и реализации продукции. Путем аккумулирования средств, появления возможности управляемого развития предприятий, снижения рисков, маневрирования совокупным портфелем ценных бумаг, концентрации инвестиционных ресурсов на осуществление эффективных проектов создается дополнительная устойчивость для каждого из предприятий и учреждений, входящих в финансово-промышленную группу.

Анализ деятельности первых отечественных интегральных структур позволяет сформулировать основные принципы формирования российских ФПГ. Среди них:

• индивидуальный характер проектов создания каждой группы на основе единой нормативно-правовой базы;
• наличие лидера группы, определяющего основные товарные и финансовые потоки. При этом в качестве лидера могут выступать как промышленные предприятия, так и финансово-кредитное учреждение;
• акционерный контроль и договорные отношения, являющиеся ключевыми факторами обеспечения управляемости членов ФПГ со стороны центральной компании;
• образование групп при наличии четкой вертикальной или горизонтальной кооперации предприятий, выпускающих или способных выпускать конкурентоспособную на внешнем и внутреннем рынках продукцию, а также товары для государственных нужд;
• подбор финансово-кредитных учреждений, имеющих достаточный собственный капитал для инвестирования в проекты, реализуемые группами;
• подтверждаемая экспертизой тщательная обоснованность проекта ФПГ, включая состав, механизм совместной деятельности, комплексность и достоверность оценок ожидаемой эффективности функционирования корпорации;
• разнообразие форм государственного содействия созданию и деятельности ФПГ.