Прогнозирование банкротства предприятия

    Рис. 2.5 также свидетельствует о росте  краткосрочной дебиторской задолженности  с 251 тыс. руб. на 01.04.2002 г. до 3,7 млн. руб. на 01.10.2004 г. Необходимо отметить, что  большая часть краткосрочной  дебиторской задолженности (2,5 млн. руб. – 67 %) затруднительна или невозможна для взыскания (см. табл. 2.4.)

     Таблица 2.4

     Сравнительная структура дебиторской  задолженности 

     на 01.10.04 г.

     Дебиторская задолженность на 98 % является просроченной, что позволяет сделать вывод  о трудностях при ее взыскании. Наибольшая дебиторская задолженность представлена задолженность завода «Росконтакт» в размере 2 503 тыс. руб., которая также является просроченной.

     Общие выводы по анализу активов.

1. Внеоборотные активы представлены у ОАО «РКФ» основными средствами и незавершенным строительством. Причем доля основных средств со временем уменьшалась за счет выбытия наиболее ликвидных объектов, а доля незавершенного строительства увеличивалась. На конец рассматриваемого периода их доля в структуре внеоборотных составила соответственно 79 % и 21%. Причем источниками увеличения незавершенного строительства стало не увеличение собственного капитала, а денежные средства, выведенные из оборота, и увеличение кредиторской задолженности.
2. Основные средства в стоимостной оценке представлены на 90 % зданиями, сооружениями, производственным оборудованием.
3. Остаточная стоимость основного производственного корпуса составляет на 01.01.2005 г. 47 713 469 руб.,  оно находится в неудовлетворительном состоянии и требует капитального ремонта, в связи с чем, с 01.01.04 г. был начат ремонт. С начала проведения ремонта и по настоящее время деятельность по сдаче в аренду помещений административного здания не приостанавливалась.
4. Производственное оборудование имеет большой износ (до 100%) и ориентировано на устаревшие технологии, причем часть оборудования уже реализована, а оставшаяся часть не обеспечит технологического процесса производства фильмокопий. В связи с чем выполнение основной деятельности – производство фильмокипий невозможно.
5. Незавершенное строительство представлено проектно-сметной документацей по обследованию здания ООО «Рязанский проектный институт «Рязаньстройпроект», затратами по реконструкции здания под торгово-выставочный центр, стоимостью  земельного участка и  оборудованием к установке.
6. Оборотные активы ОАО «РКФ»  имеют незначительные объемы и представлены запасами, а именно - сырье (27 тыс. руб.), готовая продукция (15 тыс. руб.), товары отгруженные (1 878 тыс. руб.).
7. Данные о структуре прочих оборотных активов отсутствуют. В виду незначительности этих сумм, они не представляют особого внимания с точки зрения улучшения финансового состояния ОАО «РКФ» и расчетов с кредиторами.

     2.2. Анализ пассивов

     Анализ  пассивов предприятия проводится в  целях выявления внутрихозяйственных  резервов, обеспечения восстановления платежеспособности,  выявления  обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

     Анализ  пассивов проводится по группам статей баланса предприятия и состоит  из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

     Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

     По  степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива)  и заемный (II и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (пермаментный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

     Таблица 2.5

     Анализ  динамики и структуры источников капитала (тыс. руб.)

Рис. 2.6 Соотношение собственного и заемного капиталов

    Основным  источником формирования имущества  ОАО «РКФ» (рис. 2.6) в течение рассматриваемого периода (на 80 %) является собственный капитал (уставный капитал и добавочный капитал). К собственному капиталу также относится прибыль предприятия,  однако ОАО «РКФ»  за весь рассматриваемый период накапливало убытки от осуществляемой деятельности (с 190 тыс. руб. на 01.01.2002 г. до 12 млн. руб. на 01.10.2004 г.), что способствовало резкому снижению собственных источников финансирования. При снижении уровня собственного капитала предприятия происходил рост заемного капитала, который в нашем случае сосредоточен в краткосрочных обязательствах (с 120 тыс. руб. на 01.01.2002 г. до 20 млн. руб. на 01.10.2004 г.).

     Изменения состава и величины обязательств ОАО «РКФ» в течение периода  представлены табл. 2.6.

     Таблица 2.6

Изменение состава и балансовой стоимости капитала и резервов пассивов (тыс. руб.)

     Анализ  капитала и резервов.

     Уставный  капитал ОАО «РКФ» на 01.01.2002 г. составлял 5 тыс. руб.

согласно учредительным  документам. Добавочный капитал в  сумме 63 756 тыс. рублей был сформирован за счет переоценки основных средств согласно законодательству. Резервного капитала и фонда социальной сферы не создавалось.

     На 01.04.03 г. руководством ОАО «РКФ» было проведено увеличение уставного капитала за счет средств добавочного капитала в соответствии с действующим законодательством. Величина уставного капитала составила на 01.04.03 - 51 955 тыс. руб., а величина добавочного капитала уменьшилась до 11 694 тыс. руб.

    Сумма капитала предприятия состоит из уставного капитала, добавочного  капитала и прибыли (убытка). Динамика данного показателя к снижению обусловлена  увеличением убытков в каждом отчетном периоде. Это свидетельствует  о том, что все 3 года, принятые для анализа, финансовое состоянии ОАО «РКФ»  ухудшалось.

    Таблица 2.7

    Динамика  изменения долгосрочных и краткосрочных  обязательств (тыс. руб.)