Шпаргалка по "Финансам"

Раскрытию подлежит следующая информация:

(a) справедливая стоимость  инвестиций в ассоциированные  предприятия, для которых имеются  рыночные котировки цены;

(b) агрегированная финансовая  информация ассоциированных предприятий,  включая совокупные суммы активов,  обязательств, выручки и прибыли  или убытка;

(c) причины, по которым  нарушатся допущение об отсутствии (наличии) у инвестора значительного влияния в случаях, когда инвестору прямо или косвенно через дочерние предприятия принадлежит менее 20 (20 и более) процентов прав голоса или потенциальных прав голоса в отношении объекта инвестиций, но он считает, что оказывает (не оказывает) значительное влияние;

(d) дата окончания отчетного  периода финансовой отчетности ассоциированного предприятия;

(f) характер и степень значительных ограничений способности ассоциированных предприятий переводить средства инвестору в форме денежных дивидендов или возврата займов или авансов;

(g) непризнанная доля в  убытках ассоциированного предприятия, если инвестор прекратил признание своей доли в убытках ассоциированного предприятия;

(h) тот факт, что ассоциированное  предприятие не отражается в  учете по методу долевого участия;

(i) агрегированная финансовая  информация ассоциированных предприятий,  либо по отдельности, либо по  группам, для учета которых  не применяется метод долевого  участия, включая совокупные суммы  активов, обязательств, выручки и  прибыли или убытка.

(a) долю инвестора в  условных обязательствах ассоциированного  предприятия, принятых совместно  с другими инвесторами;

(b) условные обязательства,  возникшие в связи с солидарной  ответственностью инвестора в  отношении всех обязательств  ассоциированного предприятия или  какой-либо их части.

Инвестиции в ассоциированные  предприятия, учитываемые по методу долевого участия, должны классифицироваться как долгосрочные (внеоборотные) активы. Доля инвестора в прибыли или убытке таких ассоциированных предприятий и балансовая стоимость таких инвестиций должна раскрываться отдельно. Доля инвестора в прекращенной деятельности таких ассоциированных предприятий также должна раскрываться отдельно.

Доля инвестора в изменениях, признанных в составе прочего  совокупного дохода ассоциированного предприятия, должна признаваться инвестором непосредственно в составе прочего  совокупного дохода.

 

Ассоциированная организация - это организация (в т.ч. и неинкорпорированная, такая, как товарищество), на деятельность которой инвестор имеет значительное влияние и которая не является ни дочерней организацией, ни долевым участником в совместной деятельности.

Значительное  влияние - возможность участия в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций, но не единоличного или совместного контроля над такой политикой.

Вложение в такую компания означает % владения акциями от 20 до 50% (меньше –не имеет значительного влияния, больше –это уже дочка). Но не всегда такое верно. Критерии ориентировочные-м.б. ситуация когда владение более 20% не обеспечивает инвестору влияния,(и наоборот владея менее 20% может оказывать огромное)

Наличие существенного  влияния =след факторы:

- представительство в  совете директоров(др равном органе управления);

- участием в процессе  выработки политики (решения по  выплате div);

- крупными операциями  между инвестором и объектом  инвестиций;

- обменом управленческим  персоналом;

- предоставлением важной  технической информации.

Отличие от совместной деятельности: наличие совместного контроля над объектом инвестирования(по договору),операции требуют общего согласия сторон.

В отчетности инвестора инвестиции отрж. С помощь. Метода долевого участия:

-метод бу, при котором инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Прибыль или убыток инвестора включает его долю в прибыли или убытке объекта инвестиции.

По данному методу Инвестиции сначала признаются по себестоим. а далее корректируются с учетом изменений ЧА ассоциированной компании.(используются данные об изменении капитала=УК+НРП) См пример.

Данный метод  не используется:

-инвестиции классифицируются  для продажи.

-материнская Ко,имеющая инвестиции в ассоц.ко,не представляет консолид финн отчетность

-след условия: 1) инвестор=дочка  другой ко,которая согласна чтобы дочка не применяла данный метод,2)долговые и долвые инструменты инвестора не обращаются на РЦБ, 3)мама  инвестора выпуская консолид отчетность открытого доступа по МСФО,

Пример отчетности инвестора ассоциированной компании

Описание задачи:

Ко А приобрела 25% Ко Б (ассоциированная компания). Известно что гудвил обесценился на  60%, НРП ко Б до приобретения =35, Ко Б объявила о выплате дивидендов =8

1. Балансы А в момент приобретения и Б в момент составления отчетности(прошло время и наработана прибыль)

Баланс А	Сумма баланс А	Сумма Баланса Б
ОС	70	45
Инвестиции в ассоц. Ко	12(за столько приобрели)
ОА	93	52
ИТОГО	175	97
УК	50	5
НРП	74	65 Это уже НРП наработанная
Тек Обяз	51	27
Итого	175	97

2. Методом долевого участия нужно изменить сумму Инвестиций в ассоц Ко, для составления баланса инвестора. Меняем 2 способами:

2.1. Фактич затраты на приобр(12)+Приращение прибыли от деятельности (22)*0,25-Обесцен гудвила (1,2)=16,3

2.2 Чистые активы Ко Б на ДО (УК+НРП)(5+65-8)*Доля владения(25%) + Гудвила на ДО (0,8)=16,3

Откуда цифры:

1. Расчет чистых активов Ко Б и приращения входе деятельности:

	ЧА Дата Отчета	ЧА Дата приобретения
УК	5	5
НРП	65	35
Дивиденды	-8
ЧА ко Б	62	40

Приращение = 62-40=22.

ЧА на ДП=40

2. Расчет Гудвил=Факт стоимость приобретения-ЧА*Долю

Ф стоимость=12

ЧА на ДП =40

Доля 25%

Гудвил=12-40*0,25=2

Обесценение 60%*2=1,2

Гудвил на ДО=2-1,2=0,8.

Итого: В отчетнсоть инвестора вместо 12 идет 16.3

3. ОА меняются. Ко Б выплатила дивидендов 8. Из них наших 25%=8*0,25=2 Это Наша ДЗ она идет В ОА.
4. НРП меняется. У нас было 74.

За время которое прошло ко Б наработала (65-35-8=22) 22 Из них нам принадлежит 25%=22*0,25=5,5,

Она же выплатила нам див 8*0,25(учтены как ДЗ)=2

Обесценение гудвила=1,2

74+22*0,25+8*0,25-1,2=

5. Отчетность Инвестора методом долевого участия:

ОС	70
Инвестиции	16,3=12+22*0,25-1,2
ОА	93+8*0,25=93+2
ИТОГО	181,3
УК	50
НРП	74+8*0,25+22*0,25-1,2=80,3
ТЕК ОБЯЗ	51

 

39.   Порядок составления консолидированной финансовой отчетности (МСФО (IAS) 27,  МСФО (IFRS) 3).

Объединение компаний - это  соединение отдельных компаний в  одну экономическую организацию  в результате того, что одна компания объединяется с другой, или получает контроль над чистыми активами и  операциями другой компании

Полная консолидация

• Если установлено, что МК контролирует ДК, первая должна применять метод полной консолидации при подготовке КФО
• - Полная консолидация — это сведение финансовых отчетов всех компаний группы в единую финансовую отчетность путем построчного суммирования соответствующих показателей отчетных форм.
• При этом показатели дочерней компании прибавляются к показателям МК в полной сумме, даже если МК принадлежит менее 100% голосующих акций ДК

Совместные компании

• Долевая консолидация Одной из специфических форм объединения финансовых и иных ресурсов участников бизнес-процессов является создание совместных компаний или, что более характерно для российских реалий, заключение договора о совместной деятельности

Метод покупки

• применяется ко ВСЕМ объединениям компаний
• применяется с позиций компании-покупателя
• предполагает признание активов и обязательств приобретенной компании по справедливой стоимости (в т.ч. тех, которые не признаны в ее отдельной отчетности)
• при их оценке не учитывает последствия объединения
• не приводит к признанию дополнительных активов и обязательств компании-приобретателя
• предусматривает образование положительного гудвилла как превышения цены покупки над долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных чистых активов

Компания-покупатель

• получает КОНТРОЛЬ над другими объединяющимися компаниями:
• владение >50% голосующих акций
• полномочия на >50% голосующих акций по соглашению
• полномочия определять финансовую и операционную политику
• большинство голосов в Совете директоров
• полномочия назначать или смещать большинство членов Совета директоров
• дополнительные критерии:
• компания, передающая денежные средства или другие активы
• компания, выпускающая долевые инструменты
• компания, которая доминирует новое руководство
• более крупная компания
• инициатор сделки
• необходимо учитывать существо отношений

Цена покупки

• Рассчитывается исходя из справедливой стоимости переданного вознаграждения на дату обмена:
• справедливая стоимость переданных активов
• справедливая стоимость принятых обязательств
• справедливая стоимость выпущенных акций
• Плюс прямые затраты по сделке (например, гонорар за проведение экспертизы и оценки)
• Дата обмена (date of exchange) – дата, на которую инвестиции в дочернюю компанию отражаются в отдельной финансовой отчетности компании-покупателя

Идентифицируемые  чистые активы

• Центральный вопрос МСФО (IFRS) 3 – распределение цены покупки на приобретенные идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости

Критерии  признания:

• активы (кроме НМА) и обязательства (кроме условных):

вероятность изменения экономических  выгод И возможность надежно оценить CC.

• нематериальные активы и условные обязательства:

возможность надежно оценить  CC (первый критерий выполняется автоматически).

Вопросы оценки

• регулируются МСФО (IFRS) 3
• идентифицируемые активы и обязательства оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения
• дата приобретения – это дата перехода контроля
• справедливая стоимость оценивается по ценам активного рынка, дисконтированной стоимости будущих денежных потоков, ценам замещения, ценам реализации за вычетом необходимых затрат, в соответствии с другими стандартами
• дополнительные правила оценки нематериальных активов  в МСФО 38

Гудвилл (Goodwill - GW)

• Предусмотрено два варианта первоначальной оценки гудвилла

1) Гудвилл оценивается как разница между

ценой покупки и

долей покупателя в справедливой стоимости отдельных идентифицируемых активов и  обязательств (подход, применяемый в   настоящее время)

2) Гудвилл оценивается как разница между