Анализ финансового состояния ОАО «Бердчанка» и пути его улучшения
Дипломная работа, 22 Января 2012, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Целью дипломной работы является оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО «Бердчанка», которая достигается путем выполнения следующих последовательных поставленных промежуточных задач:
• изложение теоретических основ методики оценки финансовой деятельности предприятия;
• краткая характеристика ОАО «Бердчанка»;
• анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
Содержание
Введение 3
1 Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 6
1.1 Сущность финансового состояния предприятия 6
1.2 Методы и принципы анализа финансового состояния 8
1.3 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия 31
2. Анализ финансового состояния ОАО «Бердчанка» 34
2.1 Краткая характеристика ОАО «Бердчанка» 34
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Бердчанка» 37
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ОАО «Бердчанка» 38
2.4 Анализ финансовых результатов ОАО «Бердчанка» 43
2.5 Анализ финансового состояния ОАО «Бердчанка» методикой рейтинговой оценки ТрансКредитБанка 45
Работа содержит 1 файл
2 вариант диплома.docx
— 132.83 Кб (Скачать)ОАО «Бердчанка» является ограниченно кредитоспособным клиентом, так как его коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,03.
Ктек.лик-ти равен в 4 квартале 2011 года 0,18, на протяжение 2010 года он снизился на 0,14, таким образом на 1 рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем 18 копеек, и стал ниже нормативного значения. Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации текущими активами в конце 4 квартала снизилась на 37,9%, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началам периода, меньше текущих активов на 0,11 рублей, соответственно свои обязательства предприятие не покрывает. Таким образом, оно не представляет интерес для держателей акций и облигаций, для потенциальных акционеров.
Кнезависимости показывает долю собственного капитала предприятия и он равен 0,36, на протяжении 2010 года он снижался, что показывает о снижение уровня финансовой устойчивости, возможности использовать кредитные ресурсы.
Все
показатели финансовой устойчивости снижаются,
что свидетельствует о
Все
5 групп показателей показывают о
кризисном финансовом состоянии
ОАО «Бердчанка», практически половина
из них ниже нормативного значения, остальные
находятся на уровне нижней границы допустимого
значения.
Приложение №1
| 040-Торговля | ||||
| Наименование показателя | Допустимые значения |
Важность | ||
| от | медиана | до | ||
| 1. Ликвидность | 0 | 50 | 100 | 20% |
| 1.01. Общий коэффициент ликвидности | 0,63 | 1,13 | 4,23 | 20,0% |
| 1.02. Коэф.текущей ликвидности | 0,25 | 0,69 | 2,42 | 25,0% |
| 1.03. Коэф.абсолютной ликвидности | 0,00 | 0,02 | 0,32 | 10,0% |
| 1.04. Коэф.срочной ликвидности | 0,00 | 0,07 | 0,79 | 20,0% |
| 1.05. Ликвидность средств в обращении | 0,26 | 0,70 | 2,45 | 25,0% |
| 2. Финансовая устойчивость | 0 | 50 | 100 | 30% |
| 2.01. Коэф.обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. | -1,03 | 0,02 | 0,66 | 20,0% |
| 2.02. Коэф.независимости | -0,09 | 0,28 | 0,82 | 35,0% |
| 2.03. Коэф.обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом | -0,28 | 1,06 | 6,29 | 10,0% |
| 2.04.
Соотношение оборотного и внеоб |
0,57 | 2,51 | 53,29 | 5,0% |
| 2.05.
Коэффициент обеспеченности |
-0,48 | 0,01 | 0,45 | 30,0% |
| 3. Рентабельность | 0 | 50 | 100 | 10% |
| 3.01. Рентабельность реализации | -0,05 | 0,04 | 0,18 | 25,0% |
| 3.02.
Рентабельность активов ( |
-0,03 | 0,01 | 0,05 | 15,0% |
| 3.03. Рентабельность оборотных активов | -0,04 | 0,01 | 0,08 | 10,0% |
| 3.04. Рентабельность инвестиций | -0,06 | 0,02 | 0,14 | 15,0% |
| 3.05. Рентабельность собственного капитала. | -0,07 | 0,03 | 0,17 | 10,0% |
| 3.06. Доналоговая рентабельность активов | 0,00 | 0,02 | 0,08 | 5,0% |
| 3.07.Чистая рентабельность выручки | -0,07 | 0,01 | 0,10 | 15,0% |
| 4. Деловая активность (оборачиваемость) | 100 | 50 | 0 | 15% |
| 4.01. Период оборачиваемости активов, дней | 71,29 | 201,49 | 696,40 | 15,0% |
| 4.02.
Период оборачиваемости |
5,26 | 46,73 | 145,32 | 15,0% |
| 4.03. Соотн. оборачиваемости дебиторской з-ти к оборачиваемости кредиторской з-ти | 0,29 | 0,97 | 2,98 | 20,0% |
| 4.04.
Период оборачиваемости |
13,55 | 50,83 | 181,17 | 15,0% |
| 4.05.
Период оборачиваемости |
11,95 | 54,82 | 275,38 | 15,0% |
| 5. ОБСЛУЖИВАНИЕ ДОЛГА | 100 | 50 | 0 | 25% |
| 5.01. Покрытие процентов прибылью до вычета процентов, налогов и амортизации | -2,10 | 2,09 | 55,18 | 5,0% |
| 5.02. Покрытие долга прибылью до вычета процентов, налогов и амортизации | -0,02 | 0,02 | 0,23 | 5,0% |
| 5.09. Соотношение общего долга к выручке | 0,30 | 1,26 | 5,49 | 15,0% |
Приложение №2
| показатели | расчет показателя | 1кв2010 | 2кв2010 | 3кв2010 | 4кв2010 | Допустимые значения |
4кв2010 | ||
| от | медиана | до | S | ||||||
| 1. Ликвидность | 0 | 50 | 100 | ||||||
| 1.01. Общий коэффициент ликвидности | [оборотные активы]/ [краткосрочные обязательства] | 1,31 | 1,14 | 0,88 | 1,68 | 0,63 | 1,13 | 4,23 | 100 |
| 1.02. Коэф.текущей ликвидности | [сумма денежных средств + дебиторской задолженности + краткосрочных фин. вложений]/ [краткосрочные обязательства] | 0,32 | 0,25 | 0,29 | 0,18 | 0,25 | 0,69 | 2,42 | 0 |
| 1.03. Коэф.абсолютной ликвидности | [денежные средства]/ [краткосрочные обязательства] | 0,04 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,00 | 0,02 | 0,32 | 51,76 |
| 1.04. Коэф.срочной ликвидности | [денежные средства + краткосрочные фин. вложения]/ [краткосрочные обязательства] | 0,04 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,00 | 0,07 | 0,79 | 21,08 |
| 1.05. Ликвидность средств в обращении | [товары отгруженные + краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные фин. вложения + денежные средства]/ [краткосрочные обязательства] | 0,32 | 0,25 | 0,29 | 0,18 | 0,26 | 0,70 | 2,45 | 0 |
| 2. Финансовая устойчивость | 0 | 50 | 100 | ||||||
| 2.01. Коэф.обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. | [собственные оборотные средства]/ [сумма текущих активов] | 0,18 | 0,16 | 0,07 | 0,37 | -1,03 | 0,02 | 0,66 | 77,16 |
| 2.02. Коэф.независимости | [собственный капитал]/ [итог баланса] | 0,42 | 0,47 | 0,48 | 0,37 | -0,09 | 0,28 | 0,82 | 57,49 |
| 2.03. Коэф.обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом | [собственный капитал]/[внеоборотные активы] | 1,74 | 1,52 | 1,16 | 1,24 | -0,28 | 1,06 | 6,29 | 51,68 |
| 2.04.
Соотношение оборотного и внеоб |
[оборотный капитал]/ [внеоборотный капитал] | 3,13 | 2,23 | 1,44 | 2,39 | 0,57 | 2,51 | 53,29 | 46,94 |
| 2.05.
Коэффициент обеспеченности |
[собственный оборотный капитал]/ [активы] | 0,42 | 0,47 | 0,48 | 0,37 | -0,48 | 0,01 | 0,45 | 89,97 |
| 3. Рентабельность | 0 | 50 | 100 | ||||||
| 3.01. Рентабельность реализации | [валовая прибыль]/ [сумма выручки от реализации], по данным за период | 0,12 | 0,12 | 0,07 | 0,13 | -0,05 | 0,04 | 0,18 | 82,36 |
| 3.02.
Рентабельность активов ( |
[чистая прибыль,привед.к кварт.]/ [средняя величина активов] | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,03 | -0,03 | 0,01 | 0,05 | 84,04 |
| 3.03. Рентабельность оборотных активов | [чистая прибыль,привед.к кварт.]/ [средняя величина оборотных активов] | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,04 | -0,04 | 0,01 | 0,08 | 80,48 |
| 3.04. Рентабельность инвестиций | [чистая прибыль,привед.к кварт.]/ [среднее значение [собственный капитал + долгосрочные пассивы]] | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,05 | -0,06 | 0,02 | 0,14 | 67,70 |
| 3.05. Рентабельность собственного капитала. | [чистая прибыль,привед.к кварт.]/ [собственный капитал] | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,05 | -0,07 | 0,03 | 0,17 | 56,35 |
| 3.06. Доналоговая рентабельность активов | [Прибыль до налогообложения от основной деятельности + расходы на уплату процентов]/[активы по средней за период] | -0,01 | -0,01 | -0,01 | 0,02 | 0,00 | 0,02 | 0,08 | 70,74 |
| 3.07.Чистая рентабельность выручки | [Чистая прибыль]/[Выручка] | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | -0,07 | 0,01 | 0,10 | 52,64 |
| 4. Деловая активность (оборачиваемость) | 100 | 50 | 0 | ||||||
| 4.01. Период оборачиваемости активов, дней | [величина активов(средняя за период)]*[дней в периоде]/[выручка от реализации] | 66,04 | 63,08 | 59,78 | 55,68 | 71,29 | 201,49 | 696,40 | 0,00 |
| 4.02.
Период оборачиваемости |
[величина запасов
сырья и материалов]*[ |
-28,23 | -32,01 | -24,46 | -62,17 | 5,26 | 46,73 | 145,32 | 0,00 |
| 4.03. Соотн. оборачиваемости дебиторской з-ти к оборачиваемости кредиторской з-ти | [оборачиваемость дебиторской задолженности]/ [оборачиваемость кредиторской задолженности] | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,29 | 0,97 | 2,98 | 9,38 |
| 4.04.
Период оборачиваемости |
[средняя величина
дебиторской задолженности |
8,22 | 7,85 | 7,44 | 6,93 | 13,55 | 50,83 | 181,17 | 0,00 |
| 4.05.
Период оборачиваемости |
[средняя величина
кредиторской задолженности |
19,62 | 18,74 | 17,76 | 16,54 | 11,95 | 54,82 | 275,38 | 41,32 |
| 5. ОБСЛУЖИВАНИЕ ДОЛГА | 100 | 50 | 0 | ||||||
| 5.01. Покрытие процентов прибылью до вычета процентов, налогов и амортизации * | [чистая прибыль
+ проценты уплаченные + налоги уплаченные
+ амортизация]/[начисленные |
0,69 | 0,66 | 0,64 | -0,68 | -2,27 | 2,13 | 56,23 | 18,10 |
| 5.02. Покрытие долга прибылью до вычета процентов, налогов и амортизации * | [чистая прибыль
+ проценты уплаченные + налоги уплаченные
+ амортизация]/ [долгосрочные обязательства свыше 12 мес.(сп)+ заемные средства до 12 мес. (сп)+ кредиторская задолженность (сп)+ задолженность участникам по выплате доходов (сп)+ прочие краткосроч |
-0,08 | -0,06 | -0,05 | 0,00 | -0,02 | 0,02 | 0,23 | 0,00 |
| 5.03.
Соотношение краткосрочного |
[краткосрочные
кредиты и займы]/[выручка, |
0,20 | 0,22 | 0,25 | 0,25 | 0,23 | 0,99 | 4,19 | 1,49 |