Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

      Как уже отмечалось, прибыль предприятия  характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает.

      1.3 Классификация методов анализа финансовых результатов

 

      Под методом финансового анализа, т.ч. и анализа финансовых результатов, понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

      Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную  денежную оценку в системе показателей  финансовых результатов. Обобщенно  наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расхода от внереализационных операций; балансовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль и др.

      Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая  в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

      Конечный  финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль или убыток. что представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций .

        Балансовая прибыль рассчитывается  по следующей формуле:

      ПБ = РР+ - Рпр + - Рвн,

где ПБ – балансовая прибыль или убыток;

       Рр – результат от реализации продукции;

       Рпр – результат от прочей реализации;

        Рвн – сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

        Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется  следующей формуле:

      Рр = Вр – Зп – НДС – А,

где Вр – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

       Зп – затраты на производство реализованной продукции;

       НДС – налог на добавленную стоимость;

       А – акцизы, спецналог и экспортные пошлины.

      Исходным  моментом в расчетах показателей  прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

      Выручка от реализации продукции (работ, услуг), характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации продукции.

      Теоретической  базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для  всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая по сути дела является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

      Модель  хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов. Рассмотрим их поподробнее.

      1-я  итерация. Определение прибыли от  реализации продукции (работ,  услуг) и иных материальных  ценностей (прочая реализация).

      Прибыль от реализации продукции определяется как разница между  выручкой от реализации продукции в действующих  ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции, включаемыми в себестоимость продукции. В себестоимость продукции при определении прибыли  включаются:                                     -материальные затраты с учетом затрат, связанных с использованием природного сырья;

      -амортизационные  отчисления на полное восстановление  основных производственных фондов;

      -расходы  на оплату  труда, включая премирование  не только рабочих, но и руководителей,  специалистов и других служащих  за производственные результаты (в пределах  нормируемой величины этих расходов);

      - отчисления на социальное государственное страхование, отчисления по медицинскому страхованию; платежи по обязательному страхованию имущества;

      - платежи по кредитам банков  и поставщиков в пределах ставки, установленной законодательством, кроме процентов по просроченным и отсроченным ссудам  и ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных  оборотных средств, на приобретение основных средств и нематериальных активов;

      - расходы по всем видам ремонта  и другие затраты на производство  и реализацию продукции.

      В себестоимость продукции не включаются выплаты в денежной и натуральной формах, которые производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и специальных источников, и выплаты, не связанные непосредственно с оплатой труда.

      Прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иных материальных ценностей (иного имущества) определяется как разность между продажной (рыночной)  ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества.

      2-я  итерация. Определение балансовой (валовой)  прибыли.  Балансовая (валовая прибыль) представляет собой сумму прибыли от реализации продукции и прочей реализации и доходов от внереализационных операций включаются:

      - доходы, получаемые от долевого  участия в совместных предприятиях;

      - от сдачи имущества в аренду;

      - доходы  по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

      - суммы, полученные и уплаченные  в виде экономических санкций  и в возмещение убытков;

      - другие доходы и расходы от  операций, не связанных с производством и реализацией продукции.

      При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.

      Ключевым  вопросом анализа является формирование показателя общей балансовой прибыли. Следует оценить влияние прогрессивных факторов формирования прибыли – снижения себестоимости продукции, роста объема реализации продукции, повышения качества и улучшения ассортимента продукции. Выявляются также факторы, которые нельзя назвать заслугой предприятия – завышение цен, тарифов, нарушение установленных стандартов и т.д.

      3-я  итерация. Определение величины  облагаемой налогом балансовой прибыли. Для исчисления облагаемой прибыли балансовая прибыль корректируется: увеличивается на сумму превышения расходов на оплату туда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной; уменьшается на сумму рентных платежей, вносимых в установленном порядке в бюджет из прибыли; уменьшается на сумму доходов, полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию; уменьшается на сумму дохода, полученного от долевого участия в других предприятиях (кроме доходов за пределами страны).

      4-я  итерация. Определение величины  налога на прибыль предприятия. Сумма налога определяется исходя из величины облагаемой прибыли с учетом предоставленных льгот и ставки налога на прибыль. Предприятия, помимо налога на прибыль, уплачивают налоги со следующих видов доходов и прибыли: с дивидендов, с процентов, полученных по акциям и облигациям, принадлежащих предприятиям, а также с доходов от долевого участия в других предприятиях, созданных на территории страны; с доходов (включая доходы от аренды и других видов использования) казино, видеосалонов (от видеопроказа), от проката видео- и аудиокассет и записи на них, от игровых автоматов с денежным выиграшем; с прибыли от проведения массовых концертно – зрелищных мероприятий на площадках и в помещениях, с числом мест более двух тысяч. Указанные налоги взимаются у источника этих доходов.

      В соответствии с Законом «О налоге на прибыль предприятий и организаций» для отдельных видов плательщиков налога устанавливаются льготы по налогообложению в одной из следующих форм:

      - полное освобождение от налога;

     - предоставление налоговых «каникул» (первые два года работы);

• понижение ставок налога;
• уменьшение величины налогооблагаемой прибыли.

      От  налогообложения освобождаются дивиденды получаемые по государственным облигациям и ценным бумагам. Полная информация о сумме уплаченного и начисленного налога и других платежах в бюджет, причитающихся к уплате и фактически внесенных за отчетный период, представлена в разделе 2 отчета предприятия «О финансовых результатах и их использовании.

      5-я  итерация. Определение и распределение  чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Чистая прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом балансовой прибылью и величиной налога с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Принятые на практике направления использования прибыли представлены в разделе 2 отчета предприятия «О финансовых результатах и их использовании».Государственное воздействие на выбор направлений использования чистой прибыли осуществляется через налоги, налоговые льготы а также экономические санкции.

      Обобщенную  характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и финансовое положение. Важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, обеспечивая оптимальное соотношение темпов научно – технического, производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия.

      Рассмотренная модель формирования и распределения  финансовых результатов деятельности предприятия в рыночной экономике отражает основные черты в системе принятых нормативных распределительных отношений между интересами государства и отдельных предприятий (предпринимателей).

      С точки зрения предприятия налог  как система безвозмездного изъятия определенной доли прибыли в государственный бюджет является неизбежным, объективно необходимым элементом в процессе функционирования капитала данного предприятия. Величина этого элемента может быть минимизирована за счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

      Модель  формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия определяет порядок и направления анализа показателей прибыли. Результаты анализа финансовых результатов служат для выработке мероприятий, направленных на максимизацию прибыли предприятия.