Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Октября 2011 в 09:34, курсовая работа
Цель исследования: определение направлений по снижению финансовых рисов предприятия.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи: исследовать теоретические вопросы управления финансовыми рисками;
дать экономическую оценку ООО «Бастион»;
провести финансовый анализ ООО «Бастион»;
сформировать проект мероприятий по снижению финансовых рисков в ООО «Бастион».
Введение…………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми рисками……….6
1.1 Сущность и содержание финансовых рисков…………………………….6
1.2 Понятие и содержание управления рисками…………………………….14
1.3 Методы оценки финансового риска……………………………………...19
Глава 2. Анализ финансовых рисков на примере ООО «Бастион» ………..24
2.1 Экономическая характеристика ООО «Бастион»………………………24
2.2 Анализ результатов финансово-экономической деятельности
предприятия……………………………………………………………………30
2.3 Проблемы управления финансовыми рисками………………………….38
Заключение…………………………………………………………………….42
Список использованных источников………………………………………...44
Приложения
Приложение 1
Финансовые коэффициенты ликвидности
| Показатель | Способ расчета | Рекомендуемые значения | Комментарий |
| Общий
показатель ликвидности |
L1 ≥ 1 | Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 > 0,2–0,7 | Показывает, какую
часть краткосрочной | |
| Коэффициент «критической оценки» | Допустимое 0,7–0,8;
желательно L3 ≥ 1,5 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам | |
| Коэффициент текущей ликвидности | Оптимальное — не менее 2,0 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства | |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Уменьшение
показателя
в динамике — положительный факт |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | |
| 6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Не менее 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Приложение 2
Финансовые
коэффициенты, применяемые для оценки
финансовой устойчивости компании
| Показатель | Способ расчета | Рекомендуемые значения | Комментарий |
| 1. Коэффициент автономии | Минимальное пороговое значение — на уровне 0,4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны | Характеризует независимость от заемных средств | |
| 2. Коэффициент
соотношения заемных и |
U2 < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) | Показывает, сколько
заемных средств привлекло | |
| 3. Коэффициент
обеспеченности собственными |
U3 > 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия | Иллюстрирует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости | |
| 4. Коэффициент финансовой устойчивости | U4 > 0,6. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения | Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
| Показатель финансового состояния | Рейтинг показателя | Критерий | Условия снижения критерия | |
| высший | низший | |||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 20 | 0,5 и выше — 20 баллов | Менее 0,1 — 0 баллов | За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла |
| 2. Коэффициент «критической оценки» (L3) | 18 | 1,5 и выше — 18 баллов | Менее 1 — 0 баллов | За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 16,5 | 2 и выше — 16,5 балла | Менее 1 — 0 баллов | За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла |
| 4.Коэффициент автономии (U1) | 17 | 0,5 и выше — 17 баллов | Менее 0,4 — 0 баллов | За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла |
| 5.Коэффициент
обеспеченности собственными |
15 | 0,5 и выше — 15 баллов | Менее 0,1 — 0 баллов | За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла |
| 6.Коэффициент финансовой устойчивости (U4) | 13,5 | 0,8 и выше — 13,5 балла | Менее 0,5 — 0 баллов | За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла |
Приложение
3
Интегральная
балльная оценка финансового состояния
организации
Приложение 4
Оценка
конкурентоспособности ООО «
| Факторы
Конкуренции |
Вес
фактора |
Средняя
оценка фактора |
Краткий комментарий |
| 1.Привлекательность рынка для работающих на нем конкурентов | 0,25 | 2,3 | Рынок умеренно привлекателен |
| 2. Степень насыщенности и концентрации рынка (число и рыночная доля крупных предприятий, конкурирующих на рынке) | 0,2 | 1,8 | Рынок в настоящее время недостаточно насыщен торговыми площадями и слабо концентрирован (число и рыночная доля крупных сетевых компаний незначительны) |
| 3. Разнообразие форматов товаров и степень стандартизации форматов у присутствующих на рынке конкурентов | 0,15 | 1,5 | Существует видимое разнообразие форматов торговли, но они пока не имеют четких критериев различия и зачастую наблюдается смешение форматов и переход из одного в другой, что косвенно свидетельствует о пока еще слабой конкуренции между форматами |
| 4. Разнообразие сопутствующих услуг, предлагаемых конкурентами рынку (доставка на дом, дисконт, охраняемая а/стоянка и пр.) | 0,1 | 1 | Большого разнообразия сопутствующих услуг, оказываемых магазинами, пока не наблюдается, что косвенно свидетельствует о невысоком уровне внутриотраслевой конкуренции |
| 5.
Барьеры ухода с рынка ( |
0,05 | 1 | Барьеры для ухода с рынка не высоки (основные фонды достаточно ликвидны), что работает в направлении снижения внутриотраслевой конкуренции |
| 6. Наличие и разнообразие стратегий у конкурирующих на рынке компаний | 0,15 | 1,9 | Ограниченное число работающих на розничном рынке предприятий имеют продуманную стратегию, «места на рынке пока хватает всем» |
| 7. Ситуация на смежных товарных рынках (рынке розничной торговли, в частности) | 0,1 | 2,1 | Рынок сантехнического оборудования недостаточно организован и конкуренция на нем недостаточно высока, что косвенно способствует ослаблению конкуренции |
| Средневзвешенная оценка уровня внутриотраслевой конкуренции | 0,26 | В целом уровень внутриотраслевой конкуренции в настоящее время невысок – ввиду низкой степени насыщенности и концентрации рынка, неоднородности и слабой организованности его участников | |
Размещено на Allbest.ru