Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2011 в 00:55, курсовая работа
Обеспечение устойчивого функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, успешность которой во многом зависит от умения ее анализировать. Экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования отводится важная роль в реализации задачи повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и персонала.
Таким образом, целью экономического анализа является изучение тенденций развития хозяйствующих субъектов и системное исследование факторов, влияющих на изменение результатов их деятельности для последующего принятия и реализации
Глава 2. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия
2.1. Анализ динамики и структуры финансовой отчетности
Цель
горизонтального и
Под
горизонтальным (временным) анализом понимается
сравнение отдельных
Для проведения горизонтального анализа составляется аналитическая таблица, включающая как балансовые показатели в абсолютном выражении, так и дополнительные относительные показатели, характеризующие темпы роста балансовых показателей.
Под структурным (вертикальным) анализом понимается определение удельного веса отдельных статей в итоговом показателе раздела или баланса в сравнении с аналогичными показателями предшествующего периода.
Для
проведения вертикального анализа
составляется аналитическая таблица.
За единицу, или 100 %, принимается валюта
баланса, и каждый абсолютный показатель
рассчитывается либо в долях, либо в процентах
по отношению к итоговому показателю баланса.
Относительные показатели в определенной
степени освобождены от негативного влияния
инфляционных процессов, что позволяет
проводить более объективный анализ хозяйственной
деятельности в динамике. В таблице 1 представлен
горизонтально-вертикальный анализ бухгалтерского
баланса ОАО «ОГК 3».
Таблица 1
Горизонтально-вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса
| АКТИВ | Код показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение | ||||
| т. руб. | уд. вес | т. руб. | уд. вес | т. руб. | Темп прироста | уд. вес | ||
| I. Внеоборотные активы | ||||||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - | - | - | 0% |
| Основные средства | 120 | 14 035 378 | 13,98% | 13 794 465 | 13,08% | -240913 | -1,72% | -0,91% |
| Незавершенное строительство | 130 | 3 054 626 | 3,04% | 5 079 375 | 4,82% | 2024749 | 66,28% | 1,77% |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | 12 011 | 0,01% | 1 243 | 0,001% | -10768 | -89,65% | -0,01% |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 16 622 049 | 16,56% | 16 233 466 | 15,39% | -388583 | -2,34% | -1,17% |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 54 491 | 0,05% | 54 453 | 0,052% | -38 | -0,07% | -0,003% |
| Итого по разделу I | 190 | 33 778 555 | 33,65% | 35 163 002 | 33,34% | 1384447 | 4,10% | -0,32% |
| II. Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 210 | 2 905 202 | 2,89% | 1 954 461 | 1,85% | -950741 | -32,73% | -1,04% |
| в том числе: | ||||||||
| сырье,материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 2 808 960 | 2,80% | 1 842 416 | 1,75% | -966544 | -34,41% | -1,05% |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 54 | 0,0001% | 1 158 | 0,0011% | 1104 | 2044,44% | 0,001% |
| расходы будущих периодов | 216 | 96 188 | 0,10% | 110 887 | 0,105% | 14699 | 15,28% | 0,01% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 254 871 | 0,25% | 25 204 | 0,02% | -229667 | -90,11% | -0,23% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 6 679 026 | 6,65% | 12 196 384 | 11,56% | 5517358 | 82,61% | 4,91% |
| в том числе: | ||||||||
| покупатели и заказчики | 231 | 6 836 | 0,007% | 5 826 | 0,006% | -1010 | -14,77% | -0,001% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 4 772 368 | 4,75% | 5 053 574 | 4,79% | 281206 | 5,89% | 0,04% |
| в том числе: | ||||||||
| покупатели и заказчики | 241 | 1 734 173 | 1,73% | 2 233 470 | 2,12% | 499297 | 28,79% | 0,39% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 49 244 758 | 49,06% | 44 245 116 | 41,95% | -4 999 642 | -10,15% | -7,11% |
| Денежные средства | 260 | 2 743 673 | 2,73% | 6 845 754 | 6,49% | 4102081 | 149,51% | 3,76% |
| Итого по разделу II | 290 | 66 599 898 | 66,35% | 70 320 493 | 66,66% | 3720595 | 5,59% | 0,32% |
| БАЛАНС | 300 | 100 378 453 | 100% | 105 483 495 | 100% | 5105042 | 5,09% | - |
На основании проведенного анализа актива бухгалтерского баланса ОАО «ОГК-3» можно сделать следующие выводы.
По отношению 2009 года к 2008 в отчетном году произошло увеличение баланса предприятия на 5105042 тыс. руб. или на 5,09 %. При этом наибольшую долю как в отчетном, так и предыдущем году составляют оборотные активы 66533898 тыс. руб. (66,35%) и 70320493 тыс. руб. (66,66%) соответственно. Внеоборотные активы составили 33778555 тыс. руб. (33,65%) и 35163002 тыс. руб. (33,34%) в 2008 и 2009 г.г. соответственно.
Внеоборотные активы.
Наибольший удельный вес (из раздела внеоборотные активы) в структуре баланса 2008 г. составляют основные средства предприятия 13,98%. В 2009г. произошло выбытие ОС, вследствие чего их доля уменьшилась и стала составлять 13,08%.
Следует отметить увеличение статьи незавершенное строительство (темп прироста составил 66,28%). К концу 2009г. данная статья составила 5079375 тыс. руб. Увеличения стоимости внеоборотных активов произошло в результате освоения новых объектов. Наиболее существенный вес внесли следующие объекты: строительство энергоблока №3 225МВт (Харанорская ГРЭС), пусковой комплекс №6(Печерская ГРЭС), строительство энергоблоков 2*225МВт (Черепетская ГРЭС), реконструкция мазутного хозяйства (Костромская ГРЭС) и др.
Долгосрочные финансовые вложения уменьшились(темп роста -2,34%), это обусловлено переоценкой вложений по текущей рыночной стоимости.
Оборотные активы
Оборотные активы организации составляют в 2008 году 66599898 тыс. руб. или 66,35% от всей суммы активов и в 2009 году – 70320493 тыс. руб. или 66,66%. Здесь как и во внеоборотных активах произошло увеличение, которое составило 3720595 тыс. руб. (5,59%). Главным образом это связано с увеличением дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты и денежных средств. Сумма дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 55317358 тыс. руб. (темп прироста 82,61%) и составила 12196 384 тыс. руб. Также увеличилась и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (на 281206 тыс. руб., темп прироста 5,89%). Денежные средства увеличились на 4102081 тыс. руб., темп их прироста 149,51%.
Максимальный удельный вес в активе баланса 2008 г. составляют краткосрочные финансовые вложения 49,06%, в 2009 г. их доля уменьшилась (почти на 5млрд руб.) и составила 41,95%, однако, они всё равно составляют большую часть активов. Уменьшение данной статьи обусловлено продажей пакета акций ОАО «ГМК Норильский Никель» и закрытием депозитного вклада.
Следует так же сказать о запасах организации. На конец 2009 г. они составляют 1954461 тыс. руб. или 1,85%. Темп из прироста составил -32,73%. В основном это обусловлено снижением уровня запасов сырья и материалов, а так же снижением их стоимости.
Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса, который сведен в таблицу 2.
Таблица 2
Горизонтально-вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса
| ПАССИВ | Код показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение | ||||
| т. руб. | уд. вес | т. руб. | уд. вес | т. руб. | Темп прироста | уд.вес | ||
| III. Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 410 | 47 487 999 | 47,31% | 47 487 999 | 45,02% | - | 0% | -2,29% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | (8 046 714) | -8,02% | (7 947 303) | -7,53% | 99 411 | 1,24% | 0,48% |
| Добавочный капитал | 420 | 64 210 454 | 63,97% | 64 210 454 | 60,87% | - | 0% | -3,10% |
| Резервный капитал | 430 | 247 797 | 0,25% | 609 355 | 0,58% | 361 558 | 145,91% | 0,33% |
| в том числе: | ||||||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 247 797 | 0,25% | 609 355 | 0,58% | 361 558 | 145,91% | 0,33% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | (6 313 191) | -6,29% | (2 381 416) | -2,26% | 3 931 775 | 62,28% | 4,03% |
| Итого по разделу III | 490 | 97 586 345 | 97,22% | 101 979 089 | 96,68% | 4 392 744 | 4,50% | -0,54% |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 510 | 483 | 0,0005% | - | 0,00% | -483 | -100% | -0,0005% |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 168 108 | 0,17% | 200 924 | 0,19% | 32 816 | 19,52% | 0,02% |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 17 819 | 0,02% | - | 0,00% | -17 819 | -100% | -0,02% |
| Итого по разделу IV | 590 | 186 410 | 0,19% | 200 924 | 0,19% | 14 514 | 7,79% | 0,005% |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 2 343 450 | 2,33% | 3 128 452 | 2,97% | 785 002 | 33,50% | 0,63% |
| в том числе: | 0,00% | |||||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 1 178 868 | 1,17% | 1 346 592 | 1,28% | 167 724 | 14,23% | 0,10% |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 80 180 | 0,08% | 94 449 | 0,09% | 14 269 | 17,80% | 0,01% |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 16 204 | 0,02% | 14 706 | 0,01% | -1 498 | -9,24% | -0,002% |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 1 023 199 | 1,02% | 498 160 | 0,47% | -525 039 | -51,31% | -0,55% |
| прочие кредиторы | 625 | 44 999 | 0,04% | 1 174 545 | 1,11% | 1 129 546 | 2510,16% | 1,07% |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 100 885 | 0,10% | 95 329 | 0,09% | -5 556 | -5,51% | -0,01% |
| Доходы будущих периодов | 640 | 2 570 | 0,003% | 2 354 | 0,002% | -216 | -8,40% | -0,001% |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 158 793 | 0,16% | 77 347 | 0,07% | -81 446 | -51,29% | -0,08% |
| Итого по разделу V | 690 | 2 605 698 | 2,60% | 3 303 482 | 3,13% | 697 784 | 26,78% | 0,54% |
| БАЛАНС | 700 | 100 378 453 | 100% | 105 483 495 | 100% | 5 105 042 | 5,09% | - |
В структуре источников предприятия наибольший удельный вес имеет собственный капитал, а именно в отчетном году 101 979 089 тыс.руб. (96,68%), в предыдущем году 97 586 345 тыс. руб. (97,22%). Несмотря на то, что удельная доля третьего раздела снижается в пассиве организации, его абсолютное значение увеличилось на 4 392 744 тыс. руб. (темп прироста 4,5%), главным образом это связано с уменьшением непокрытого убытка (на 3 931 775 тыс. руб.). Кроме этого увеличился резервный капитал с 247 797 тыс. руб. до 609 355 тыс. руб. (темп прироста 145,91%). В отчетном периоде организация осуществила продажу собственных акций на сумму 99411 тыс. руб. Остальные показатели не изменились.
В структуре заемного капитала особых изменение не произошло. Наблюдается небольшой рост показателей как в абсолютном, так и в относительном выражении. Основную долю заемного капитала составляет кредиторская задолженность 2 343 450 тыс. руб. в 2008 году и 3 128 452 тыс. руб. в 2009 году. У неё же наблюдается и самое значительное изменение 0,63%, темп прироста 33,5%.
Таким
образом, можно заметить, что наблюдается
тенденция к росту как
Таблица 3
Вертикально-горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2009 год
| Показатели | код | 2008 год | 2009 год | Изменение | ||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | прирост, % | ||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 38 204 534 | 100% | 39 163 974 | 100% | 959 440 | 0,00% | 2,51% |
| в том числе от продажи: | ||||||||
| электроэнергии и мощности | 11 | 37 496 029 | 98% | 38 372 274 | 97,98% | 876 245 | -0,17% | 2,34% |
| Себестоимость проданных товаров, продукции , работ, услуг | 20 | (33 954 030) | -88,87% | (33 969 468) | -86,74% | -15 438 | 2,14% | 0,05% |
| в том числе проданных: | ||||||||
| электроэнергии и мощности | 21 | (33 269 534) | -87,08% | (33 209 074) | -84,79% | 60 460 | 2,29% | -0,18% |
| Валовая прибыль | 29 | 4 250 504 | 11,13% | 5 194 506 | 13,26% | 944 002 | 2,14% | 22,21% |
| Коммерческие расходы | 30 | - | - | - | - | - | - | - |
| Управленческие расходы | 40 | (691 162) | -1,81% | (1 149 950) | -2,94% | -458 788 | -1,13% | 66,38% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 50 | 3 559 342 | 9,32% | 4 044 556 | 10,33% | 485 214 | 1,01% | 13,63% |
| Прочие доходы и расходы | ||||||||
| Проценты к получению | 60 | 5 726 474 | 14,99% | 1 662 688 | 4,25% | -4 063 786 | -10,74% | -70,96% |
| Проценты к уплате | 70 | (10 216) | -0,03% | - | 0,00% | 10 216 | 0,03% | -100,00% |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | 2 722 | 0,01% | 4 997 | 0,01% | 2 275 | 0,01% | 83,58% |
| Прочие операционные доходы | 90 | 49 736 991 | 130,19% | 21 634 620 | 55,24% | -28 102 371 | -74,94% | -56,50% |
| Прочие операционные расходы | 100 | (49 169 979) | -128,70% | (22 408 072) | -57,22% | 26 761 907 | 71,49% | -54,43% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 9 845 334 | 25,77% | 4 938 789 | 12,61% | -4 906 545 | -13,16% | -49,84% |
| Отложенные налоговые активы | 141 | 15 849 | 0,04% | 10 170 | 0,03% | -5 679 | -0,02% | -35,83% |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | (56 372) | -0,15% | (60 834) | -0,16% | -4 462 | -0,01% | 7,92% |
| Текущий налог на прибыль | 150 | (2 582 631) | -6,76% | (1 231 755) | -3,15% | 1 350 876 | 3,61% | -52,31% |
| Иные аналогичные обязательные платежи | 151 | 8 972 | 0,02% | 618 027 | 1,58% | 609 055 | 1,55% | 6788,40% |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 7 231 152 | 18,93% | 4 274 397 | 10,91% | -2 956 755 | -8,01% | -40,89% |
| СПРАВОЧНО | ||||||||
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | 260 274 | 0,68% | 294 661 | 0,75% | 34 387 | 0,07% | 13,21% |
| Базовая прибыль (убыток) на акцию, руб. | 201 | 0,1578 | - | 0,0934 | - | -0,064 | - | -40,81% |
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | 202 | - | - | - | - | |||
По
результатам анализа динамики и
структуры показателей
Выручка увеличилась с 38 204 534 тыс. руб. до 39 163 974 тыс. руб., темп её прироста составил 2,51%. В основном это обусловлено ростом цен на электрическую энергию и ростом тарифов на тепловую энергию.
Общие
затраты организации
Прибыль от продаж возросла. В отчетном периоде она составила
4 044 556 тыс. руб. (темп прироста составил 13,63%). Прибыль до налогообложения так же возросла и составила 4 938 789 тыс. руб. на неё оказали влияние возросшие прочие доходы и расходы, однако тем прироста доходов составил 56,45%, а темп прироста расходов -54,43%, что объясняет рост прибыли.
Изменения налоговых обязательств несущественны и связаны в основном с изменениями в бухгалтерском и налоговом учете.
Чистая
прибыль организации
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность
баланса выражается в степени
покрытия обязательств предприятия
его активами, срок превращения которых
в деньги соответствует сроку
погашения обязательств. Анализ ликвидности
баланса заключается в
По степени ликвидности выделяют 4 группы активов.
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.250+ стр.260);
А2 – быстро реализуемые активы (стр.240);
А3 – медленно реализуемые активы (стр.210 + стр.230 + стр.220 + стр.270 + стр.140);
А4 – трудно реализуемые активы (стр.190-стр.140).
По сроку погашения выделяют 4 группы пассивов:
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.620);
П2 – краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+стр.660);