Финансовая политика и финансовая стратегия организации (на примере ОАО «Астраханьэнерго

Заместитель главного бухгалтера осуществляет учет затрат по содержанию компании, учет незавершенного производства, учет расчетов с подотчетными лицами.

Бухгалтер-расчетчик  производит весь цикл работ по учету  расчетов с рабочими и служащими.

Кассир  осуществляет получение и выдачу заработной платы работникам предприятия, а также составление кассовых отчетов и операции по приему, учету, хранению и выдаче ценных бумаг.

2.1.3. Анализ основных технико-экономических показателей предприятия

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия позволяет дать общую  оценку работы предприятия, не раскрывая  внутреннего содержания каждого  фактора, повлиявшего на формирование отдельных показателей, а также  дать возможность непосредственно  ознакомиться с масштабами хозяйственной  деятельности, ее особенностями, перспективами  на будущее развитие и т. д. Проведем его на основании отчетных данных ОАО «Астраханьэнерго» за 2008-2010 г.г., представленных в таблице 2.1:

 

Таблица 2.1

Основные экономические показатели деятельности

ОАО «Астраханьэнерго» за 2008-2010 г.г.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, (+,-)			Темп роста, %
				2009 от 2008	2010 от 2009	2010 от 2008	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	1369136	1812495	2287944	443359	475449	918808	132,38	167,11	126,23
2. Полная себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	1363944	1914918	2278600	550974	363682	914656	140,4	167,06	118,99
3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, работ, услуг, руб.	0,996	1,056	0,996	0,06	-0,06	-	106,02	100	94,32
4. Среднесписочная численность ППП, чел.	3986	4080	4221	94	141	235	102,36	105,9	103,46
5. Среднегодовая выработка 1 работника ППП, тыс. руб.	343,49	444,24	542,04	100,75	97,8	198,55	129,33	157,8	122,02
6. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.	199948	274010	322106	74062	48096	122158	137,04	161,09	117,55
7. Среднегодовая заработная плата 1 работника ППП, тыс. руб.	50,16	67,16	76,31	17	9,15	26,15	133,89	152,13	113,62
8. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2524193	4382939	4140801	1858746	-242138	1616608	173,64	164,04	94,47
9. Фондоотдача, руб.	0,54	0,41	0,55	-0,13	0,14	0,01	75,92	101,85	134,15
10. Фондовооруженность труда 1 работающего, тыс. руб.	633,26	1074,25	981	440,99	-93,25	347,74	169,64	154,91	91,32
11. Прибыль  от продажи продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	5192	-102423	9344	-107615	111767	4152	-	179,97	-
12. Рентабельность продаж, %	0,379	-	0,408	-	-	0,029	-	107,65	-
13. Рентабельность основной деятельности, %	0,38	-	0,41	-	-	0,03	-	107,89	-

 

Анализ показателей в  таблице 2.1 показал, что выручка от реализации в рассматриваемых периодах увеличивалась. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. ее увеличение составило 443359 тыс. руб. (или 32,38%). В 2010 г. по сравнению с 2009 г. выручка от реализации работ, услуг увеличилась на 475449 тыс. руб. (или на 26,23%). Данное увеличение выручки в 2008-2010 г.г. свидетельствует об улучшении расчетов с покупателями, что в свою очередь влияет на величину дебиторской задолженности, так как со своевременной оплатой покупателями услуг по пользованию электро- и теплоэнергией увеличивается выручка и не возникает дебиторская задолженность.

На  предприятии наблюдается рост себестоимости. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. – на 550974 тыс. руб. (40,4%), а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. – на 363682 тыс. руб. или на 18,99%. Это связано, прежде всего, с ростом цен на сырье и основные материалы, с ростом оплаты труда, начислением амортизации и т.д.

В связи с тем, что выручка от реализации работ, услуг и себестоимость  в 2008-2010 г.г. увеличивались практически равномерно, то и затраты на 1 руб. выполненных работ и оказанных услуг в 2008 г. и в 2010 г. оказались практически неизменными, т.е. равными 0,696 руб. Но в 2009 г. полная себестоимость выполненных работ и оказанных услуг увеличилась на 550974 тыс. руб., что привело к увеличению затрат на 1 руб. выполненных работ и оказанных услуг на 0,06 руб. или 6%.

В 2008 и в 2010 г.г. предприятие имело прибыль от продажи: в 2008 г. – 12622 тыс. руб., а в 2010 г. 6944 тыс. руб. Это связано с тем, что возникала валовая прибыль в виде частного выручки от реализации работ, услуг к ее себестоимости, а также превышением доходов (внереализационных, операционных) над внереализационными и операционными расходами. Следовательно, и валовая прибыль в этих периодах была равна: в 2008 г. – 5192 тыс. руб., а в 2010 г. – 9344 тыс. руб.

Однако, в 2009 г. на ОАО «Астраханьэнерго» наблюдаются убытки. Появился убыток от продажи продукции в размере 102423 тыс. руб., что ниже 2008 г. на 107615 тыс. руб.

Изменения основных производственных фондов, выраженные в стоимостном  выражении за 2008-2010 г.г. таковы: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло резкое увеличение основных средств на 1858746 тыс. руб. (73,64%), а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. стоимость основных производственных фондов снизилась на 242138 тыс. руб. (5,53%), что может быть связано со списанием основных средств в результате истечения срока их полезного использования, с продажей основных производственных фондов, передачей безвозмездно, а также с начислением амортизации.

Фондоотдача рассчитывается в виде отношения выручки от реализации работ, услуг к средней величине основных производственных фондов. Как  видно из таблицы 1, ее изменения  были следующие: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. фондоотдача снизилась на 18%; в 2010 г. по сравнению с 2008 г. – увеличилась на 1,85%, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. – также увеличилась на 34,15%.

На ОАО «Астраханьэнерго» за период 2008-2009 г.г. было зафиксировано увеличение фонда оплаты труда на 74062 тыс. руб. или на 37,04%. Этот рост был вызван следующими причинами: увеличением среднесписочной численности работающих на 94 чел. или на 2,36%; ростом среднегодовой заработной платы одного работающего на 17 тыс. руб. или на 33,89%, которая, в свою очередь, зависит от уровня квалификации работников, интенсивности их труда, повышения нормы выработки и расценок, изменения разряда работ, тарифных ставок, различных доплат и премий.

В 2009-2010 г.г. также наблюдается увеличение фонда оплаты труда ППП на 48096 тыс. руб. или на 17,55% в результате изменений следующих факторов: увеличения среднесписочной численности ППП на 141 чел. или на 3,46%; увеличения среднегодовой заработной платы одного работающего на 9,15 тыс. руб. или на 13,62%

В связи с ростом в 2008-2010 г.г. среднесписочной численности ППП и с ростом выручки от реализации работ, услуг увеличивается среднегодовая выработка 1 работника ППП: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. – на 100,75 тыс. руб. или на 29,33%; в 2010 г. по сравнению с 2009 г. – на 97,8 тыс. руб. или на 22,02%, что говорит о повышении производительности труда на данном предприятии.

Фондовооруженность труда 1 работающего в 2009 г. наиболее высокая, т.е. 1074,25 тыс. руб., в результате резкого увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 1858746 тыс. руб. В 2008 г. и в 2010 г. фондовооруженность ниже и составляет: в 2008 г. – 633,26 тыс. руб., что ниже 2009 г. на 440,99 тыс. руб. (69,64%); в 2010 г. – 981 тыс. руб., что ниже 2009 г. на 93,25 тыс. руб. или на 8,68%.

Рассчитав показатели рентабельности, представленные в таблице 2.1, можно увидеть, что производство продукции на ОАО «Астраханьэнерго» было нерентабельным, особенно в 2009 г. Это вызвано тем, что себестоимость выполненных работ и оказанных услуг превышала размеры средних цен реализации, и как следствие предприятие несло убытки.

2.2. Особенности финансовой  политики и финансовой стратегии  предприятия

Финансовая  политика ОАО «Астраханьэнерго» разрабатывается, как правило, на год. На отдельных этапах стратегического периода финансовая политика предприятия может изменяться под воздействием непредсказуемых изменений внешней финансовой среды, будучи при этом направленной на реализацию главной финансовой стратегии.

В области финансов отмечается дефицит  оборотных средств, дефицит инвестиций на оборудование и выпускаемую продукцию (тепло-  электроэнергию), а также необходимость снижения себестоимости продукции за счет применения нового оборудования и технологий, модернизации имеющегося оборудования, оптимизации бизнес процессов компании.

В области производства значительная изношенность технологического оборудования до 70% , при этом низкая автоматизация  старых технологических линий. На предприятии недостаточное развитие новых технологий, при этом отмечается нехватка финансовых средств для технического перевооружения и низкое качество поставляемых материалов.

В области кадров финансовая политика направлена на создание системы обучения и повышения квалификации.

Основным направлением финансовой политики является привлечение инвестиций.

Реализация  основных направлений финансовой политики привела в 2010 г. к получению чистой прибыли 6361 тыс. руб., т.е. в связи со снижением себестоимости услуг по тепло- и электроэнергии произошло  снижения расходов на материалы, запасные части, топливо, заработную плату и налоги по оплате труда.

 

Финансовая  стратегия ОАО «Астраханьэнерго» нацелена на:

- анализ финансового состояния предприятия,

- анализ структуры и цены капитала предприятия, его оптимизацию и реструктуризацию,

- выработку политики увеличения и рационального распределения прибыли,

- определение налоговой и ценовой политики предприятия,

- определение политики предприятия в расширении производства и диверсификации капитала и хозяйственной деятельности,

- формирование политики в области ценных бумаг, в том числе дивидендную политику.

Финансовая  стратегия предприятия разрабатывается  с учетом реального положения  и перспектив развития рыночных условий  хозяйствования, разнообразных рисков, инфляции и форс-мажорных обстоятельств.

В этом направлении большое значение уделяется диверсификации, нацеленной на получение большого объема прибыли  и проявляющейся в инвестировании свободных финансовых ресурсов в  реальные объекты или ценные бумаги.

Главной целью финансовой деятельности предприятии является наращивание  собственного капитала и обеспечение  устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а также  оптимальную структуру актива и  пассива баланса.

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с  изучения формирования и размещения статей актива и пассива баланса  в виде сравнительно-аналитического баланса, который позволяет свести вместе и систематизировать множество различных расчетов и произвести одновременно горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

По данным сравнительного - аналитического баланса ОАО «Астраханьэнерго» видно, что за 2008-2010 гг. общая величина валюты баланса в течение 2009 г. увеличилась: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 105666 тыс. руб. за счет увеличения иммобилизованных активов на 87588 тыс. руб., мобильных активов на 18078 тыс. руб. Однако, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. валюта баланса снизилась на 260023 тыс. руб., в 2010 г. по сравнению с 2008 г. – на 154357 тыс. руб. за счет снижения иммобилизованных и мобильных активов в этих периодах.

Анализируя пассив баланса можно  отметить, что снижение источников имущества предприятия за 2008-2010 гг. было обеспечено уменьшением собственного капитала и ростом обязательств предприятия. Так, влияние собственного капитала на рост источников  имущества предприятия сократилось с 87,48% до 84,06%, тогда как роль заемных источников средств увеличилась с 12,52% до 15,94%.

Проведем в таблице 2.2 анализ показателей рентабельности на основе данных ОАО «Астраханьэнерго» за 2008-2010 г.г.

Таблица 2.2

Анализ основных показателей рентабельности предприятия

Показатель	2008г	2009г	2010г	Изменение,(+,-)
				2009 г. от 2008г.	2010 г. от 2009г.	2010 г. от 2008г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	1369136	1812495	2287944	443359	475449	918808
Валовая прибыль, тыс. руб.	5192	-102423	9344	-107615	111767	4152
Прибыль до налогообложения, тыс. р.	94251	-427368	6944	-521619	434312	-87307
Чистая прибыль, тыс. руб.	71631	-428031	6361	-499662	434392	-65270
Активы предприятия, тыс. руб.	5757763	5863429	5603406	105666	-260023	-154357
Рентабельность  продаж, %	0,379	-	0,408	-	-	0,029
Рентабельность  основной деятельности, %	0,38	-	0,41	-	-	0,03
Экономическая рентабельность, %	1,24	-	0,11	-	-	-1,13

 

Так как рентабельность продаж показывает сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, то в ОАО «Астраханьэнерго» данный показатель низок в 2008-2010 г.г., что свидетельствует о  неустойчивой и нерентабельной деятельности.

Рентабельность  основной деятельности - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции. Так как показатель рентабельности основной деятельности является отрицательным в 2009 г., а в 2008 и 2010 г.г. низким, то на предприятии происходит невозможность покрытия всех своих издержек прибылью.