Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

Для рейтингования предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1. Обеспеченность собственными  средствами характеризует наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для его  устойчивости; определяется по формуле: 

Ко=(ivП-Ia) / IIa, (2), где Ia - итог раздела 1 актива баланса; IVП - итог раздела IV пассива баланса;

IIa - итог раздела II актива баланса. Нормативное требование: К0 > 0,1.

Ко = (8146-10020) / 8356= -0,22

2. Ликвидность (текущая)  баланса характеризуется степенью  общего покрытия всеми оборотными  средствами предприятия суммы  срочных обязательств; определяется  по формуле:

КТЛ=IIА/(стр. 610 + 620 + 630 + 670) (3), где: IIА - итог раздела II актива баланса; стр. 610, 620, 630, 670 - соответствующие строки пассива баланса.

 Нормативное требование: КТЛ > 2,0.

КТЛ = 8356 / 8146 = 1,02

3. Интенсивность оборота  авансируемого капитала характеризует  объем реализованной продукции,  приходящейся на 1 руб. средств,  вложенных в деятельность предприятия;  определяется по формуле:

КИ=Ф№2,стр.010 / [Ф№1,стр.(399НАЧ. + 399КОНЕЧ.) * 0,5] * (365 / T) (4), где стр. 010 - соответствующая строка формы № 2 Отчет о финансовых результатах Т - количество дней в рассматриваемом периоде; 399НАЧ.,399КОНЕЧ - строки актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода;

 Нормативное требование: КИ > 2,5.

КИ = 4460 / (18376 * 0,5) = 0,48

4. Менеджмент (эффективность  управления предприятием) характеризуется  соотношением величины прибыли  от реализации и величины чистой  выручки от реализации; определяется  по формуле:

Км=Ф№2,стр.050/ Ф№2,стр.010 (5)

Нормативное требование: Км > (r- 1) / r, где r- учетная ставка Центробанка России.

Км = 660 / 44460= 0,01

5. Прибыльность (рентабельность) предприятия характеризует объем  прибыли, приходящейся на 1 руб.  собственного капитала; определяется  по формуле:

КП=Ф№2,стр.140/[Ф№1,стр.(490НАЧ.+490КОН.)*0,5]*365/T (6), где 490НАЧ.,490КОН - строки пассива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода;

 Нормативное требование: КП > 0,2.

КП =220 / (10890 * 0,5)= 0,04

Сведем полученные данные в таблицы

Показатель	Значение	Нормативный уровень
Обеспеченность собственными средствами	-0,22	К0 > 0,1.
Ликвидность (текущая) баланса	1,02	КТЛ > 2,0.
Интенсивность оборота авансируемого  капитала	0,48	КИ > 2,5.
Эффективность управления предприятием	0,01	Км >(r- 1)/r, где r- учетная ставка Центробанка России. Км>0,96
Прибыльность (рентабельность) предприятия	0,04	КП > 0,2.
Рейтинговая оценка		0,64

 

Рейтинговая оценка = (1 / 5 * 0,1) * (-0,22) + (1 / 5 * 2) * (1,02) + (1 / 5 * 2,5) * (0,48) + +(1 / 5 * 0,96) * (0,01) + (1 / 5 * 0,2) * (0,04) = 0,64.

 

Заключение

Важными направлениями работы финансового  менеджера являются финансовое планирование и прогнозирование. План и прогноз  — понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль.

В широком  смысле слова финансовое прогнозирование  заключается в изучении возможного финансового положения предприятия  в будущем, разработке основных направлений  стратегии в области финансов для обеспечения необходимой  устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз  имеет значение, прежде всего для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства. Наряду с этим понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Прогноз перспектив финансового состояния  предприятия имеет значение и  для внешних пользователей экономической  информации.

Финансовое  прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового  планирования на тот период, который  можно считать подходящим для  достоверного плана. В западной практике — это обычно 3-5 лет.

Финансовое  планирование — это один из важнейших  инструментов финансового управления. Следует иметь ввиду, что единой системы внутрифирменного планирования не существует, финансовое планирование можно рассмотреть только в целом, выделив то полезное, что может быть использовано в российских условиях. Современные методы финансового планирования уже применяются на некоторых отечественных предприятиях.

 

 

Список используемой литературы

 

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. М. -2009

2. Бурцев В.В. Менеджмент. Учебное пособие. М. -2009

3. Гараев, И.Г. Планирование деятельности федеральных государственных предприятий как форма финансовой деятельности государства [Текст] / И.Г. Гараев // Финансовое право. - 2009. - № 11. - С. 11 – 15.

4. Ковалев А.И., Привалов  В.П. Анализ финансового состояния  предприятия. М. -2006

      5. Коробейников О.П., Хавин Д.В., Ноздрин В.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2009., 156 с.

6. Поляк Г.Б. Финансы бюджетных организаций: Учебник для ВУЗов /Г.Б. Поляк. - М.: Вузовский учебник, 2010 - 363 с.

7. Серебренников Г.Г. Управление затратами на предприятии: учебное пособие / Г.Г. Серебренников. – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2007. – 80 с.

8. Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /РГАТА имени П. А. Соловьева.– Рыбинск, 2007. – 174 с.

9. Теория управления: Учебник / Под общ. ред. А.Л. Гапоненко, Т 11 А.Л. Панкрухина. - М.: Изд-во РАГС, 2009. - 558 с.