Финансовый анализ. Задачи

Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Декабря 2011 в 23:51, контрольная работа

Описание работы

решение 6 задач.

Работа содержит 1 файл

фин.анализ контрольная.doc

— 288.00 Кб (Скачать)
 

     Решение: Для выбора лучше предприятия-поставщика проведем анализ финансового состояния каждого из них:

Показатели Формула расчета Значение
Предприятие 1 Предприятие 2
Коэффициент автономии (Ка)
Предприятие 1 более финансово-независимо чем предприятие 2, коэффициент автономии которого находится на грани и таким образом у него меньше риска возникновения финансовых затруднений в будущем
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)
Заемные средства предприятия 1 больше превышают собственные источники их покрытия, чем у предприятия 2
Коэффициент маневренности (Км)
Финансовое состояние предприятие 2 лучше
Коэффициент обеспечен-ности запасов и затрат собст-венными источниками формирования (Коз)            
Предприятие 1 не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источниками финансирования
Коэффициент реальной стоимости имущества производствен-ного назначения (Кип)
Финансовое состояние предприятие 2 лучше
 

      Ответ. Таким образом, в настоящее время финансовое состояние предприятия 2 лучше предприятия 1 и может быть выбрано в качестве поставщика.

 

Задание 4-2

Проведете анализ финансовых результатов как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих исходных данных:

Баланс  предприятия

Показатель На начало года, тыс.руб. На конец  года, тыс.руб.
ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ 13500 16600
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 11800 14400
Запасы  и НДС 4500 6700
Дебиторская задолженность более года 1000 1500
Дебиторская задолженность менее года 3000 4000
Краткосрочные финансовые вложения 0 0
Денежные  средства 3000 2000
Прочие  оборотные активы 300 200
Баланс 25300 31000

КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

15000 18000
ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 4500 4500
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 5800 8500
Займы и кредиты 1000 15000
Кредиторская  задолженность 4700 6700
Прочие  краткосрочные обязательства 100 300
Баланс 25300 31000
 

Данные  отчета о финансовых результатах (извлечения)

Показатели На начало года,

тыс. руб.

На конец  года,

тыс. руб.

Выручка-нетто  от продаж 26000 27500
Себестоимость продукции  12000 17500
Коммерческие  расходы 500 500
Управленческие  расходы 200 300
Прибыль от продаж 13300 9200
Сальдо  внереализационных доходов и  расходов 2000 3000
Сальдо  операционных доходов и расходов 1000 1500
Прибыль (убыток) до налогообложения 16300 13700
 

Решение: 

    Задачей этого анализа является выявление  тенденций изменения деловой  активности, определяемой через оборачиваемость, и рентабельности предприятия.

    Обобщающая  характеристика финансового состояния  предприятия констатирует состояние  активов, пассивов, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия, его платеже- и кредитоспособность, рентабельность и деловую активность.

    Построим  агрегированный аналитический баланс-нетто  и отчет о прибылях и убытках  предприятия.

    1. Табличный способ

    Аналитический агрегированный баланс-нетто  

    Абсол. значение, тыс.руб. Уд.вес  на начало периода, % Уд.вес  на конец периода, %
Показатель Обозначение На  начало года На  конец года Всего Нарастающим итогом Всего Нарастающим итогом
ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ А1 13500 16600 53,36 53,36 53,55 53,55
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ А2 11800 14400 46,64 100 46,45 100
Запасы и НДС Зндс 4500 6700 17,79 71,15 21,61 75,16
Дебиторская задолженность более года ДЗ>1 1000 1500 3,95 75,10 4,84 80,00
Дебиторская задолженность менее года ДЗ<1 3000 4000 11,86 86,96 12,90 92,90
Краткосрочные финансовые вложения КФВ 0 0 0,00   0,00  
Денежные  средства ДС 3000 2000 11,86 98,81 6,45 99,35
Прочие  оборотные активы ПОА 300 200 1,19 100 0,65 100
Баланс ИБ 25300 31000 100 100 100,00 100

КАПИТАЛЫ  И РЕЗЕРВЫ

П3

15000 18000 59,29 59,29 58,06 58,06
ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА П4 4500 4500 17,79 77,08 14,52 72,58
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА П5 5800 8500 22,92 100,00 27,42 100,00
Займы и кредиты ЗиК 1000 15000 3,95 81,03 48,39 77,42
Кредиторская  задолженность КЗ 4700 6700 18,58 99,60 21,61 99,03
Прочие  краткосрочные обязательства ПКО 100 300 0,40 100 0,97 100
Баланс ИБ 25300 31000 100 100 100,00 100
 

    Аналитический агрегированный отчет о прибылях и убытках  

    Абсол. значение, тыс.руб. Уд.вес  на начало периода, % Уд.вес  на конец периода, %
Показатель Обозначение На  начало года На  конец года Всего Нарастающим итогом Всего Нарастающим итогом
Выручка-нетто  от продаж В 26000 27500 102,77 102,77 88,71 88,71
Себестоимость продукции  С/ст 12000 17500 47,43 47,43 56,45 56,45
Коммерческие  расходы КР 500 500 1,98 1,98 1,61 1,61
Управленческие  расходы УР 200 300 0,79 0,79 0,97 0,97
Прибыль от продаж Пп 13300 9200 52,57 52,57 29,68 29,68
Сальдо  внереализационных доходов и  расходов ВДиР 2000 3000 7,91 7,91 9,68 9,68
Сальдо  операционных доходов и расходов ОРиД 1000 1500 3,95 3,95 4,84 4,84
Прибыль (убыток) до налогообложения Пн 16300 13700 64,43 64,43 44,19 44,19

      2.  Графический способ. На основе данных таблицы проведем анализ финансового состояния того же условного предприятия с помощью построения балансограммы. 
Для ее построения:

      1) выбираются необходимые для проведения анализа статьи баланса;

      2) рассчитываются удельные значения  этих статей в валюте баланса  соответственно на начало и конец анализируемого периода.

      3) полученные удельные значения выносятся на балансограмму.

      Балансограмма состоит из пяти столбцов, в каждом из которых фиксируется соответствующая структура: в первом столбце — структура разделов актива баланса, во втором — расшифровка разделов актива баланса, в третьем —структура выручки от продаж (взвешенная в валюте баланса), в четвертой — расшифровка краткосрочных обязательств предприятия, в пятой– структура пассива баланса.

       А  Б В    Г  Д                  А     Б   В           Г             Д

 
 
                   
 
 
                   
 
 
              Пп    
                     
А1   Пп       А1        
 
 
 
П3           П3
 
А2
          А2        
З+НДС

ДЗ>1

   
 П4
   
З+НДС

ДЗ>1

 
ЗиК
П4
ДЗ<1  
ЗиК
     
С/Ст
   
 
 
 
ДС
 
 
 
 

ПОА

С/Ст
КЗ
П5   ДЗ<1 
 
 

ДС

   
 
 
 

 
КЗ
П5

Рис. а. Балансограмма на начало периода

                          ПОА

Рис. б. Балансограмма на конец периода

Информация о работе Финансовый анализ. Задачи