Использование графических методов технического анализа

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………….…………2

1. Сущность и основные понятия графического технического анализа

и его применение …………………..……………………………………………… 3

1.1 Графический анализ как один из методов технического анализа …. 3

1.2. Методы, используемые при техническом анализе…………………....3

1.3.Типы графиков движения  рынка………………………………………….5

2. Особенности применения графического технического анализа ………6

2.1 Японские свечи  ……………………………………………………….….6

2.2 Крестики – нолики …………………………………………………….…8

2.3 Гистограмма   ……………………………………………………….……9

Заключение  ……………………………………………………………….…11

Список литературы   ………………………………………………….…….13

 

 

Введение

Прогнозирование валютного  рынка осуществляется не только на основании какого-либо или нескольких фундаментальных факторов, но и с помощью различных инструментов технического анализа. К основному методу технического анализа относится графический метод.

Актуальность рассматриваемой  темы объясняется тем, что для  осуществления целесообразного  выбора и принятия правильных инвестиционных решений необходим технический анализ самих рынков и обращающихся на них инструментов. Последователи технического анализа верят, что изменения на рынке лишь на 10% подчинены логике, а на 90 % объясняются психологическими факторами. Поэтому, предсказав, как в своей массе будут действовать участники рынка или «толпа», овладевший техническим анализом может добиться блестящих инвестиционных результатов.

 

 

 

1.Сущность и основные понятия графического технического анализа и его применение

1.1.Графический анализ как один из методов технического анализа

Технический анализ  - это совокупность методов определения  подходящего момента для покупки  или продажи каких-либо активов (чаще всего ценных бумаг или валют) на основе анализа ценовых тенденций  и объемов торговли. Главная цель - выявить сигналы, которые помогли бы предсказывать смену «настроений» рынка.

Как правило, методики Технического анализа основываются на ранее наблюдавшихся «закономерностях» динамики рыночных параметров, а также на психологических особенностях участников торговли.

Технический анализ  неразрывно связан с построением и исследованием всевозможных графиков и диаграмм, поэтому его агентов часто именуют чартистами (от английского chart - диаграмма; не путать с британскими пролетариями, последователями революционного движения середины XIX века). Используя многочисленные типичные «картинки», свидетельствующие, по мнению чартистов, о скором наступлении той или иной рыночной ситуации, они пытаются сыграть на краткосрочной ценовой динамике, пренебрегая, как правило, долгосрочным ориентирами. Если рассматривать методику ТА в чистом виде, ее последователям все равно, какую отрасль или фирму представляет изучаемая акция, главное, чтобы она подавала те самые сигналы. Новый сильный импульс развития Технический анализ  получил при наступлении эры всеобщей компьютеризации. Построение графиков и сложные расчеты индикаторов, индексов и осцилляторов, которые раньше приходилось выполнять буквально на дисплее.

1.2. Методы, используемые при техническом анализе:

Существуют основные методы, используемые при техническом анализе, к ним относятся:

1. Графические методы.

Под графическими понимаются те методы, в которых для прогнозирования  используются наглядные изображения  движений рынка. Эти методы возникли ранее всех остальных из-за простоты в применении: максимум требуемых инструментов — лист бумаги, ручка и линейка. Подобные методы различаются в зависимости от того, на каком типе графика строятся.

Например, классические фигуры строятся на линейных либо гистограммных  чартах. А особые способы построения ценовых графиков (японские свечи и крестики-нолики) привели к развитию отдельных рукавов прогнозирования только на их основе.

2. Методы, использующие  фильтрацию или математическую  аппроксимацию

Эти методы бурно развиваются  последние 25 лет вместе с компьютерной техникой. Каждый из них сложно воплотить в жизнь вручную. Для этого пришлось бы проводить громоздкие вычисления для каждого отрезка времени ценового графика, а затем аккуратно наносить полученные значения предпочтительно на миллиметровую бумагу. С появлением компьютера, подключенного к современной информационной сети, все наши проблемы решаются автоматически.

Все, что от нас требуется  — ввести входные параметры и  сразу после этого проанализировать нужную кривую. Казалось бы — все очень просто, ведь такого типа методы подают сигналы о покупке и продаже механически. Многие трейдеры используют их, особенно не вникая в суть построения.

3. Теория Циклов

Теория Циклов более  развита на теоретическом, чем на практическом уровне. Она занимается циклическими колебаниями не только цен, но и природных явлений в целом.

Почти все методы технического анализа укладываются в эту классификацию. Например, Волновая Теория Эллиотта —  метод в основном графический, но имеет черты фильтрации и цикличности. Данная же классификация дает возможность увидеть открывающуюся перед нами перспективу.

Существуют три типа графиков движения рынка, на основании  которых строится технический анализ: график движения цены, объема торговли и открытого интереса. Эти графики обычно называют чартами (от англ. chart). Сегодня существует большое количество информационных систем, работающих в режиме реального времени, со встроенными функциями автоматического построения чартов по мере поступления данных. Например, в системе Reuters есть функции Reuter Graphs, Reuter Graphics и Reuter Technical Analysis, различающиеся по возможностям в применении, но предоставляющие практически любые чарты по нужному направлению. Все, что требуется от пользователя, — умение грамотно и свободно их читать.

1.3.Типы графиков движения рынка

Колебания цены записываются человечеством уже многие века, и  поэтому типов этих чартов существует так много. Современные аналитики  и трейдеры используют четыре основных типа чартов:

Линейные.

Гистограммы.

Крестики-нолики.

Японские свечи.

Первые два типа графиков — основа классического технического анализа, а два последних послужили  толчком к созданию особых ветвей прогнозирования.

 

2. Особенности применения графического технического анализа

2.1. Японские свечи

Большое количество финансистов, начиная с XVII века, пытались создать различные схемы и графики, которые помогли бы предсказать поведение рынка в будущем. Данный метод оказался наиболее интересным, поскольку в одном элементе он отображал сразу четыре показателя вместо одного.

Почему японские свечи лучше  таких методов графиков как линейный график, график баров или график крестиков-ноликов? Одна из лучших особенностей графика японских свечей – это  визуальная привлекательность и  удобство чтения графика. Наблюдая за изменениями при помощи графиков японских свечей, вы можете оперативно оценивать ситуацию, происходящую с изменением цен на рынке. Уровни цен открытия и закрытия могут быть важными точками опоры и сопротивления. Графики японских свечей позволяют вам следить как за спотовыми ценами, так и за ценами открытия и закрытия.

Наиболее часто свечи строят на ежедневных графиках. Это связано  с тем, что в оригинале метод  был создан и использовался именно для торгового дня. Вся психологическая  подоплека прогнозирования "на свечах" основана на учете соотношения цен при открытии и закрытии одного и того же дня, а также соотношения цен закрытия предыдущего дня и открытия следующего.

По словам некоторых трейдеров, свечи работают наилучшим образом  на рынках с явно выраженной сессионной торговлей, например товарных. Применительно к валютным рынкам (FOREX) понятие "закрытия-открытия" несколько размыто, ведь торговля не прекращается круглые сутки.

В анализе свечей ключевую роль занимает тело, но не цвет и не тени, которыми часто пренебрегают вообще (например, при проведении на графике линии тренда). По размеру тела можно различить полноценные свечи и доджи (кресты).

Прогнозирование чаще всего ведется  на основании комбинации трех свечей, где две собственно составляют фигуру, а третья подтверждает сигнал. Но немаловажным является и характер каждой свечи, определяющий ее роль в анализе.

В течение торгового дня свеча  на экране будет пульсировать —  тело будет менять длину и цвет, а тени — появляться и пропадать. Из этого видно, какие тенденции — бычьи или медвежьи — преобладают на рынке.

Основным достоинством данного метода является то, что  японские свечи универсальны — ими могут пользоваться как зрелые профессионалы, так и новички в техническом анализе. Причина состоит в том, что графики свечей можно использовать вместе с другими инструментами технического анализа. Возможность использования свечей вместе с другими инструментами, а не вместо них — их несомненное достоинство. Использование японских свечей вместо или в дополнение к столбиковым графикам значительно увеличивает шансы на успех.

Основные недостатки: Интерпретация свечей, как, впрочем, и любой другой метод графического анализа, носит субъективный характер. В дальнейшем, приобретая опыт использования японских свечей на конкретном рынке, вы сможете отобрать те графические модели или их варианты, которые работают наиболее успешно. В этом смысле субъективность может сыграть вам на руку. Освоив методику анализа свечных графиков, вы самостоятельно отберете комбинации, подходящие для рынка, на котором вы работаете. Это даст вам преимущество над теми трейдерами, которые не уделяют так много времени и сил анализу рынка.

Для построения свечи необходимо знать цену закрытия. Тем самым для получения полноценного рыночного сигнала нужно дождаться цены закрытия. Это означает одно из двух: либо вы реально дожидаетесь цены закрытия, либо пытаетесь предугадать ее и размещаете свой приказ за несколько минут до закрытия торговой сессии. Возможно, до размещения приказа вы предпочитаете дождаться еще и цены открытия следующего дня.

Не менее важную роль в японских свечах играет цена открытия. Трейдеры, работающие на фондовом рынке  и не имеющие доступа к компьютерной системе котировок, могут и не найти цен открытия в газетах. Надеюсь, что с ростом популярности свечей большее количество газет будет включать цены открытия в биржевые сводки.

Свечи — это обычный  технический инструмент, который  не гарантирует 100-процентной точности. Тем не менее, они добавляют свежие тона в техническую палитру трейдера.

2.2. Крестики – нолики

Графики крестиков-ноликов (Point & Figure - P&F) состоят из столбиков 'X' и 'O' которые представляют собой  отфильтрованные ценовые движения, невзирая на время. Их непривычный вид вначале может показаться странным людям, более знакомым с традиционными барами или свечами, но как только люди изучат основы P&F графиков, они обычно становятся приверженцами этого метода.

Есть несколько преимуществ для использования P&F графиков вместо более традиционных баров или свечей. P&F графики автоматически:

устраняют незначительные движения цены, которые лишь создают  на гистограмме "шум".

удаляют из процесса анализа  часто вводящие в заблуждение  эффекты времени.

делают определение  уровней поддержки / сопротивления  намного более легким.

делают построение трендовых  линий не требующим умственных усилий.

помогают Вам сосредоточиться  на важных долгосрочных ценовых событиях.

Анализ рынка с помощью  графиков крестиков-ноликов популярен в течение уже очень долгого времени. Частично его привлекательность объясняется простотой построения и наглядностью в докомпьютерную эпоху. Менее чем за час, используя только карандаш, газету с котировками и немного миллиметровки, специалисты по крестикам-ноликам были способны обновить и проанализировать более 50 графиков ежедневно. Когда появились компьютеры, стало намного легче строить гистограммы и графики крестиков-ноликов начали терять популярность. Однако недавно, поскольку инвесторы постоянно ищут лучшие способы выбирать акции, графики крестиков-ноликов были открыты повторно и снова переживают рост популярности.

Этот классический бумажно-карандашный  метод был почти забыт, по мере того, как совершенствовалась технология, и графики становились более роскошными.

2.3. Гистограмма

Гистограммы используются в основном для построения графика  объемов и построения индикаторов.

Выбор конкретного вида графика является важной задачей  и целиком основан на потребностях трейдера. Искусство трейдера состоит в умении выбрать необходимый тип чартов с тем, чтобы их негативные признаки нивелировались, а позитивные позволяли улучшить финансовый результат.

Гистограммы полезны  своей репрезентативностью и  помогают сделать наилучшие прогнозы с помощью классических трендовых и поворотных фигур, скользящих средних и т.д. Для любого метода, примененного к чарту-гистограмме, мы получим наибольшее количество сигналов и наиболее точное совпадение с расчетными ценовыми уровнями.

Для построения палочки  гистограммы проводится вертикальная линия между высшей и низшей ценой рассматриваемого периода. Слева и справа изображаются маленькие отросточки, обозначающие цену открытия и закрытия соответственно.

Сама по себе гистограмма  особого интереса не представляет. Были попытки делать прогнозы на основании ее формы, но с появлением в западном техническом анализе такого инструмента, как свечи, необходимость в этом отпала. Свечи специально созданы для прогнозов такого рода. С другой стороны, гистограммы лучше применять во всех остальных случаях для поддержания "чистоты идеи" каждого метода.