Экономическая сущность финансовых ресурсов

2.2. Анализ использования  финансовых ресурсов

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся  различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют  большое значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения  их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. 
 
 

Таблица 2. Показатели деловой активности

Анализ показателей  деловой активности показывает, что  на начало и на конец анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости соответствовало  нормативному значению. Отметим при  этом рост значения общего коэффициента оборачиваемости за анализируемый  период на 0,44.

Значение коэффициента оборачиваемости запасов также  соответствует нормативному как  на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорит о эффективной  системе управления запасами в организации.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала не соответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемого периода, что свидетельствует о  нерациональной структуре капитала, через чур осторожному отношению  к привлечению заемных средств  для финансирования деятельности организации.

Это вызывает снижение оборачиваемости капитала и его  рентабельности. Отметим, что за анализируемый  период значение коэффициента оборачиваемости собственных средств возросло на 0,21 и приблизилось к нормативно рекомендуемому значению.

На основании  полученных данных можно сделать  вывод, что за рассматриваемый период времени улучшились значения показателей  деловой активности, что положительно сказывается на общей картине  финансового состояния предприятия. Однако значение оборачиваемости капитала даже при существующем улучшении  не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимости  дальнейшего совершенствования  системы управления структурой капитала.

2.3. Анализ финансовой  устойчивости

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости ООО «Монолит-ТК»  за 2008-2010гг.

Коэффициент автономии  организации на последний день 2009 г. составил 0,91. Полученное значение говорит  о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Монолит-ТК» (91%) в общем  капитале организации - организация  слишком осторожно относится  к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2009 г. составило 0,91, что полностью соответствует  общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей  сумме капитала ООО «Монолит-ТК»  составляет 91%).

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Монолит-ТК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2009 г. соответствует нормальному значению, т. е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Монолит-ТК»  значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за рассматриваемый период (2009 г.) доля долгосрочной задолженности  выросла на 1%.

Коэффициент автономии  организации на последний день 2010 г. составил 0,93. Данный коэффициент  характеризует степень зависимости  организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит  о слишком осторожном отношении  ООО «Монолит-ТК» к привлечению  заемных денежных средств (собственный  капитал составляет 93% в общем  капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2010 г. равно 0,93, что полностью соответствует  норме (доля собственного капитала и  долгосрочных обязательств в общей  сумме капитала ООО «Монолит-ТК»  составляет 93%). По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Монолит-ТК» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом за 2010 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась. Таким образом, практически по всем показателям деятельности предприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективности деятельности ООО «Монолит-ТК».

ГЛАВА 3. ТЕМА 14: «ФОРМИРОВАНИЕ  И ИСПОЛЬЗВАНИЕ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ».

3.1. Общая характеристика  финансовых ресурсов  их роль в экономике  предприятия.

  Финансовые  ресурсы являются важнейшим источником осуществления расширенного воспроизводства, социально-экономического развития общества. Наращивание объемов финансовых ресурсов – одна из важнейших задач финансовой политики государства. Снижение объема финансовых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведет к сокращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает диспропорции в распределении общественного продукта и национального дохода. Влияние финансовых ресурсов на экономическое развитие общества не односторонне. В свою очередь, состав и объем финансовых ресурсов зависят от уровня экономического развития государства, от эффективности производства. Экономический рост служит основой для увеличения объемов финансовых ресурсов, а величина финансовых ресурсов, направляемая на расширение и развитие производства, способствует повышению его эффективности.

  Следует различать централизованные финансовые ресурсы государства и децентрализованные финансовые ресурсы предприятий. Децентрализованные финансовые ресурсы формируются  в виде различных общегосударственных  фондов, в первую очередь бюджета  и внебюджетных фондов, средства которых  используются на осуществление важнейших  функций государства, таких как  развитие народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обеспечение  нужд обороны и содержание политической надстройки общества. Источниками централизованных финансовых ресурсов являются национальный доход и частично национальное богатство  в случае вовлечения его в хозяйственный  оборот и эффективного использования, заемные и привлеченные средства.

  Основными источниками финансовых ресурсов предприятий  являются прибыль и амортизация, а также заемные и привлеченные средства. Объем децентрализованных финансовых ресурсов зависит от тех же факторов, что и объем централизованных, но на их величину оказывает влияние еще и степень централизации. Возникновение и развитие финансового рынка дает хозяйствующим субъектам новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема путем выпуска ценных бумаг, использования заемных средств различных кредитных организаций и коммерческого кредита, размещения временно свободных денежных средств на депозитах в коммерческих банках и др.

  Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться не только в  фондовой, но и в не фондовой форме. Централизованные финансовые ресурсы  формируются и используются преимущественно  в форме фондов денежных средств, к которым относятся, например, бюджет, фонд социального страхования, дорожный фонд, фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы и другие внебюджетные и специальные  фонды, консолидируемые в бюджете. На уровне предприятий финансовые ресурсы  могут создаваться и использоваться как в фондовой, так и не фондовой форме.

  Объемы  финансовых ресурсов государства и  предприятий находятся в прямой зависимости, так как источником формирования государственных бюджетных  и внебюджетных фондов является валовой  внутренний продукт, создаваемый хозяйствующими субъектами.

Роль  финансовых ресурсов в экономике предприятия

Финансы предприятий – это относительно самостоятельная сфера системы  финансов государства, охватывающая широкий  круг денежных отношений,, связанных  с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в  процессе кругооборота средств организации, выраженных в различных денежных потоках. 
Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственной политике и служат основным источником экономического роста и социального развития общества. 
Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятия проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

1. обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. происходит смена форм стоимости: денежная форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают денежную форму стоимости (после завершения процессов производства и реализации готовой продукции в виде выручки от реализации продукции;
2. распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
3. перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
4. использование прибыли, оставляемой в распоряжении организации (чистой прибыли) на фонды потребления, накопления и другие цели, предусмотренные в ее финансовом плане;
5. контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.