Экономическая сущность финансовых ресурсов

Рассматривая  экономическую сущность капитала предприятия, следует отметить такие его характеристики как:

1. Капитал предприятия является основным фактором производства. В системе факторов производства (капитал, земля, труд) капиталу принадлежит приоритетная роль, т.к. он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.
2. Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. В данном случае он может выступать изолированно от производственного фактора в форме инвестированного капитала.
3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Часть капитала в текущем периоде выходит из его состава и попадает в «карман» собственника, а накапливаемая часть капитала обеспечивает удовлетворение потребностей собственников в будущем.
4. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает прежде всего собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Наряду с этим, объем используемого собственного капитала на предприятии характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими факторами – формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.
5. Динамика капитала предприятия является важнейшим показателем уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.

Капитал предприятия  характеризуется многообразием  видов и систематизируется по следующим категориям: 1. По принадлежности предприятию выделяют собственный и заемный капитал.  
Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.  
Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.  
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально авансировано собственниками.  
Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья – добавочным капиталом (в части безвозмездно полученного имущества) или фондом социальной сферы.  
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала один – нераспределенная прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются.  
Все статьи собственного капитала формируются в соответствии с законодательством РФ, учредительными документами и учетной политикой. Действующее законодательство определяет обязанность акционерного общества создавать два фонда – уставный и резервный. Иного обязательного перечня фондов, которое должно создавать общество, а также нормативы отчислений в них, законодательство не содержит. Вопросы использования резервного и иных фондов общества относятся к исключительной компетенции совета директоров общества.  
Заемный капитал общества характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Источники заемного капитала можно разделить на две группы – долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным в российской практике относятся те заемные источники, срок погашения которых превышает двенадцать месяцев. В зарубежной практике заемные источники, выдаваемые на срок от одного до пяти лет, считаются среднесрочными. К краткосрочному заемному капиталу можно отнести кредиты, займы, а также вексельные обязательства – со сроком погашения менее одного года; кредиторскую и дебиторскую задолженности.

1. По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемый для формирования уставного капитала предприятия. Инвестирование капитала в этих формах разрешено законодательством при создании новых предприятий, увеличении объема их уставных фондов.
2. По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный виды капитала предприятия. Основной капитал характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Оборотный капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована во все виды его оборотных активов.
3. По формам собственности выделяют частный и государственный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного капитала.
4. По организационно – правовым формам деятельности выделяют следующие виды капитала: акционерный капитал (капитал предприятий, созданных в форме акционерных обществ); паевой капитал (капитал партнерских предприятий – обществ с ограниченной ответственностью, коммандитных и т.д.) и индивидуальный капитал(капитал индивидуальных предприятий – семейных и т.д.).
5. По характеру использования собственником выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемые (реинвестируемый) виды капитала. Потребляемый капитал после его распределения на цели потребления теряет функции капитала. Он представляет собой отток средств предприятия, осуществляемый в целях потребления (выплаты дивидендов, процентов, социальные нужды предприятия и его работников). Накапливаемый капитал характеризует различные формы его прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат и т.д.

Привлеченные финансовые ресурсы – важная сфера деятельности любого юридического лица. Своевременное пополнение оборотных средств компании позволяет модернизировать оборудование и расширить производство, изменить маркетинговую стратегию и освоить новые рынки сбыта, запустить рекламную кампанию и осуществить непредвиденные, но необходимые расходы. И поэтому для каждого бизнесмена крайне важно определить оптимальные для него источники и условия привлечения финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов  
Привлеченные финансовые ресурсы для развития компании может быть связано с использованием как внешних, так и внутренних источников. 
Внутренним источником ресурсов является собственный капитал компании. Преимущества его использования связаны с возможностью быстрой мобилизации необходимых средств, однако к минусам такого способа привлечения средств относится обычная ограниченность временно свободных финансов. Именно поэтому привлечение внутренних финансовых ресурсов обычно связано с решением задач, не требующих значительных денежных вложений. 
Если же речь идет о необходимости использовать значительные средства, приходится прибегать к внешним ресурсам.

Привлеченные внешние финансовые ресурсы В зависимости от того, кто именно предоставляет компании необходимые средства и на каких условиях, внешние финансовые источники могут делиться на кредитные или инвестиционные. 
Привлеченные кредитные финансовые ресурсы связаны с условием возврата в определенный кредитным договором срок не только суммы займа, но и процентов за пользование им. При этом сумма долга должна быть покрыта за счет любых средств: поступлений от реализации новых проектов, получения дополнительной прибыли, продажи активов компании. 
Таким образом, использование финансовых ресурсов из кредитных источников делает возможным привлечение крупной суммы, однако компания должна обеспечить при этом собственную платежеспособность. 
Привлечение инвестиционных финансовых ресурсов связано с реализацией конкретного инвестиционного проекта, и возврат этих средств находится в полной зависимости от результатов выполнения проекта: привлеченные средства возвращаются только за счет полученной от проекта прибыли, поскольку инвестор делит инвестиционные риски с компанией. 
Привлечение инвестиционных ресурсов позволяет реализовать перспективные бизнес-проекты, требующие крупных вложений, однако влечет для руководства компании утрату полного контроля над ней до реализации инвестиционного проекта.

Как видите, привлечение финансовых ресурсов имеет свои особенности, свои преимущества и недостатки. Именно поэтому необходимо осознанно подходить к выбору дополнительных источников финансирования для развития бизнеса. 
Наша компания: 
проанализирует потребность клиента в финансовых ресурсах; 
определит оптимальные для него источники привлечения средств; 
обеспечит составление бизнес-плана и другой презентационной инвестиционной документации; 
займется сопровождением переговоров с потенциальными инвесторами или кредиторами для привлечения финансовых ресурсов из внешних источников; предоставит необходимые финансовые консультации по всем вопросам привлечения дополнительных ресурсов.